дефолт рубля что это такое простыми словами
Дефолт: что это такое, почему происходит, и как от него защититься?
Что такое дефолт простыми словами? Дефолт в России в 1998 году – откуда взялся и как протекал? Причины и последствия дефолта. Виды дефолтов: простой и технический. Как определить приближение дефолта и как себя обезопасить от него?
В нашей стране понятие «дефолт» ассоциируется с событиями 1998 года, когда правительство РФ отказалось в назначенный срок погашать государственные краткосрочные облигации, произошел скачок курса доллара, сбережения граждан обесценились, а цены резко выросли. Однако дефолт – это более объемное понятие, которое может касаться как целых стран, так и отдельных компаний. О том, что такое дефолт, каким он бывает, как определить его приближение, и чем он может обернуться, поговорим в этой статье.
Что такое дефолт
Дефолт – это отказ от выплат по долгам. Как по основной сумме задолженности, так и по процентам и другим обязательствам в рамках договора с кредитором.
Есть широкое и узкое понятие дефолта. Узкое – это отказ платить кредиторам одного предприятия. Фактически это предвестник банкротства, после дефолта назначается процедура наблюдения.
Широкое понятие дефолта – это отказ платить долги целого государства. Причем страна может либо отказаться возвращать внешние заимствования, либо выполнять внутренние финансовые обязательства (в том числе, например, платить зарплаты в бюджетной сфере), а может и те, и другие вместе.
История дефолтов
Как уже говорилось, Россия в полной мере столкнулась с подобным явлением в 1998 году. Тогда бюджетный дефицит покрывался за счет выпуска ГКО – государственных краткосрочных облигаций. Когда этот инструмент вводился в 1997-м, ставки по таким ценным бумагам были чуть выше нуля, соответственно, государство без труда расплачивалось с их покупателями.
В начале 1998-го началось падение фондового рынка, и ставки по ГКО повысились до 19%, а к августу – до 49,2%. Чтобы погашать предыдущие облигации, Минфину приходилось выпускать новые («пирамида ГКО»), а в конце концов стало понятно, что возможностей бюджета для возвращения долгов держателям краткосрочных ценных бумаг недостаточно. 17 августа 1998-го правительство объявило о техническом дефолте: реструктуризации ГКО с увеличением срока и уменьшением размеров выплат по ним.
Но это далеко не первый случай государственного дефолта в мировой истории. Как утверждают ученые из Гарварда и Университета Мэриленда, только с 1946 по 2006 год в мире случилось 169 суверенных дефолтов. Среди стран чаще других дефолты переживала Испания – 6 раз за последние два века. Греция почти половину своей новейшей истории живет в состоянии отказа уплаты по международным обязательствам.
Россия, фигурально выражаясь, показала кукиш кредиторам в 1918 году (эти долги в итоге все-таки были возвращены в начале 21 века). Великобритания отказалась платить по долгам перед США в 30-х годах ХХ века (аргументировав это дефолтом нескольких американских штатов по кредитам Соединенного Королевства).
В 21-м веке дефолты успели пережить Эквадор, Ямайка, Греция.
Что касается дефолтов коммерческих компаний, то это почти рядовое явление. В 2018 году в России техническими дефолтами отметилась известная микрофинансовая организация «Домашние деньги», крупнейший владелец московской коммерческой недвижимости O1 Properties, продовольственная компания «Сибирский гостинец». Полноценные (простые) дефолты объявили несколько финансовых организаций – «ПромСвязьКапитал», ТГПК-Финанс-3, «Промнефтесервис», знаменитая «РГС-Недвижимость» и другие. Полный список компаний, которые отказались погашать облигации, купонные и другие займы, можно посмотреть, например, на сайте RusBonds.
Все причины дефолта
Несмотря на схожесть причин отказа платить по долгам между отдельной фирмой и целым государством, есть и существенные различия.
Причины дефолта организации
К основным причинам, из-за которых компания становится неплатежеспособной, можно отнести:
- негативную рыночную конъюнктуру; авантюрную политику руководства (кредитование без просчета рисков); резкий рост конкуренции в секторе деятельности компании; рост просроченной и безнадежной дебиторской задолженности; перебои с поставками сырья, из-за которых компания не может вовремя производить и реализовывать продукцию, чтобы получать прибыль и рассчитываться с кредиторами и инвесторами; нестабильность валютных курсов, что может повлечь за собой резкое повышение стоимости импортного оборудования/продукции необходимой для работы организации, как это произошло в РФ в 2014 после вступления санкций.
Причины дефолта государства
- несбалансированная политика наращивания задолженности (внешней, внутренней или обеих сразу) резкое снижение доходной базы при росте расходов экономический кризис из-за внешнеполитических причин резкая смена внутриполитического курса с сознательным отказом от выплаты долгов
Виды дефолта
В современном мире выделяют два вида отказа от уплаты долгов: просто и технический
Простой дефолт
По своей экономической сути это признание юрлицом своего банкротства – полной невозможности оплаты обязательств. Обычно это происходит, когда подходит срок погашения облигаций, купонных выплат, платежей по обычным кредитам и так далее. Если такое случается, самой компанией или кредиторами инициируется процедура наблюдения, а затем банкротства.
В случае с государствами в дело вступают международные финансовые организации (например, Международный валютный фонд), которые кредитуют дефолтную страну в обмен на те или иные структурные изменения в экономике, приватизацию государственных активов и другие мероприятия.
Существуют две формы простого дефолта:
1 Суверенный дефолт – полная неспособность страны оплачивать внешние и внутренние долги. Устав ООН запрещает другим странам применять принуждение к изменению экономического или политического строя для возврата долгов в таких случаях, но ранее подобное случалось неоднократно – чаще всего в странах третьего мира.
2 Перекрестный дефолт (кросс-дефолт) – отказ платить по одним долгам автоматически расценивается как дефолт и по другим обязательствам. Чаще всего применяется в коммерческой сфере, когда одной компании предоставлено несколько кредитных линий. Отказ платить по одной из них автоматически прекращает действие всех остальных, даже если по ним платежи проводятся исправно. Это очень серьезно отражается на кредитном рейтинге компании, в дальнейшем она может быть лишена доступа к заемным деньгам. В случаях с государственным дефолтом такое бывает, когда госдолг сформирован из нескольких траншей от одного и того же источника.
Технический дефолт
Это неспособность оплачивать то или иное обязательство в силу каких-либо временных экономических затруднений. Например, вы рассчитывали получить выплату по контракту, а ваш контрагент платеж задержал. И вам нечем именно сейчас заплатить по кредиту. Но через несколько дней/недель/месяцев ситуация нормализуется. Если с кредитом вопрос можно как-то разрешить (договориться с кредиторами об отсрочке, например), то в случае наступления срока погашения облигаций либо плати, либо объявляй технический дефолт. Который может превратиться в простой дефолт, если в обозримом будущем вы так и не сможете выплатить долги, и будет инициирован процесс вашего банкротства.
Классический пример техдефолта – АФК «Система», которой в 2017 году пришлось объявить о временном отказе от погашения кредитных обязательств почти на 4 миллиарда рублей из-за ареста части активов по иску Роснефти. При этом в реальности «Система» продолжала гасить большую часть своих кредитов, а после снятия ареста с активов и урегулирования вопроса с Роснефтью, в апреле 2018 года компания вышла из состояния технического дефолта.
Для государств технический дефолт – гораздо более частое явление, нежели дефолт суверенный. Например, в 1998 году Россия не отказалась от погашения ГКО полностью, а предложила следующие условия:
- Физлицам и части юрлиц (которые были по закону обязаны вкладывать часть своих активов в облигации) выплаты произвели без изменений. Прочим юрлицам 70% долга конвертировали из годичных в 4-х и 5-летние облигации с сокращением процентного дохода. 20% долга погасили облигациями с нулевой доходностью. 10% задолженности вернули наличными в течение 9 месяцев.
То есть вовремя в полном объеме деньги не вернули (технический дефолт), но выплатили в рассрочку и с чуть меньшей прибылью. Это позволило удержать экономику от полного развала и в короткие сроки восстановить ее.
Последствия дефолта
У дефолта коммерческой организации последствия, как правило, негативные. Отказ исполнять обязательства, пусть даже временно, говорит о нестабильности экономического положения организации. Становится труднее получить кредит, банки в обязательном порядке требуют залоговое имущество. Контрагенты начинают более тщательно проверять ваш бухгалтерский баланс, опасаются заключать с вами долгосрочные контракты.
Если дефолт вышел за рамки технического, запускается процедура банкротства компании. В лучшем случае это заканчивается реструктуризацией бизнеса, в худшем – прекращением работы фирмы. Причем если в США каждое третье банкротство заканчивается восстановлением работы компании, то в России лишь менее 5% банкротов остаются на плаву.
Что касается дефолта государства, то здесь есть два сценария.
1 Отрицательные последствия.
Самое основное – падение уровня жизни населения в результате негативных процессов в экономике. Государство в течение какого-то времени не способно полностью выполнять свои социальные обязательства. Как правило, происходит девальвация национальной валюты (в России в 1998-м рубль по отношению к доллару упал в 4 раза), это сопровождается резким снижением реальных доходов граждан.
Следствием обрушения нацвалюты может стать остановка большого количества предприятий, особенно если они завязаны на импортные поставки. Обескровливается банковская система, иностранные инвесторы выводят из страны свои капиталы. Нарастают политические проблемы, разрушающие стабильность и экономических процессов. Тем не менее, в отличие от коммерческое организации для которой дефолт может стать крахом и полным исчезновением, государство из-за этого полностью не исчезнет.
2 Положительные последствия.
Как ни странно, у дефолта государства есть и позитивные последствия. Отказ от выплат по долгам позволяет направить высвободившиеся средства в сферы, которые ранее недофинансировались – например, в производство. В результате кризиса отмирает «больная» часть экономики: лопаются финансовые пузыри, уходят с рынка компании-однодневки.
Девальвация национальной валюты дает бОльшие преимущества компаниям-экспортерам, а они, при должном контроле со стороны государства, начинают вытягивать за собой и другие сферы экономики. В освободившиеся после ухода иностранных компаний ниши приходят отечественные фирмы, растет конкуренция, и, как следствие, качество товаров и услуг. Поскольку кредиторы, обеспокоенные дефолтом, хотят вернуть хоть какие-то долги, появляется возможность для переговоров об улучшении условий выплаты внешнего долга, снижению процентных ставок и так далее.
Как определить приближение дефолта
Как для компании, так и для государства главный предвестник дефолта один: возникающие сложности с оплатой долговых обязательств.
У коммерческих организаций падает прибыль в секторах клиентов, которые ранее считались стабильными. Проблемы могут начаться и внезапно, если обанкротится какой-нибудь крупный клиент, в результате чего возникает критическая дебиторская задолженность, взыскать которую практически невозможно.
У государств кризисы, как правило, связаны с невозможностью оплаты обязательств по ценным бумагам государственного долга. Причем под госдолгом понимается не только собственно суверенный долг (в РФ на 1 августа 2018 года это 47 миллиардов долларов), но и корпоративный долг, поскольку большую часть его составляет задолженность компаний с госучастием (в России сейчас это 485 миллиардов долларов, цифра в последние 2 года варьируется в пределах от 350 до 540 миллиардов). Поэтому отказ одной или нескольких крупных компаний оплачивать свои международные долги может свидетельствовать о надвигающемся дефолте всей финансовой системы.
Еще одним признаком надвигающегося дефолта могут стать резкие скачки валютных курсов, которые Центральный банк не может купировать в течение длительного времени, а также обострение международных отношений.
Как защитить себя от государственного дефолта
Поскольку главными последствиями дефолта для населения становится обесценивание национальной валюты (а значит и сбережений) и сложности с выполнением социальных обязательств государством, важно максимально сохранить свои доходы в этот период и не потерять накопленное. Вариантов может быть несколько:
1 Приобретение валюты. Актуально непосредственно перед кризисом, когда национальная валюта только начинает снижаться в цене. Уловить этот момент чрезвычайно трудно, нужно либо иметь инсайдерские источники в банках, либо просто угадать. После начала кризиса банки, как правило, резко взвинчивают валютный курс, сдерживая продажи доллара и евро. В моменты политической нестабильности, как например в в период с 2014 по 2018, рекомендуется разбить свои сбережения на 3 части: ⅓ держать в долларах, ⅓ в евро и оставшуюся часть хранить в рублях.
2 Вложение средств в недвижимость. Как только начинается экономическая нестабильность и появляются слухи о дефолте, можно успеть приобрести жилье или коммерческий объект по «обычной» цене. В дальнейшем цены сначала подскочат, а после дефолта резко упадут по причине снижения покупательского спроса. И пока они снова начнут повышаться, может пройти немало времени. Поэтому приобретение недвижимости – долгосрочные инвестиции, оно не годится, если вы собираетесь в скором времени воспользоваться деньгами. Но жилье будет цениться всегда, поэтому свои вложения вы так или иначе вернете.
3 Мультивалютный счет в банке. Сейчас не 1998 год, вклады до 1,4 миллиона рублей гарантированы государством, а мультивалютный вклад позволит в случае необходимости быстро перевести все активы из рублевых в доллары или евро. Правда, такую услугу предлагают далеко не все кредитные учреждения. Для физлиц вклад «Мультивалютный» есть у банка Тинькофф. Сбербанк отказался от подобного продукта в 2016 году, ВТБ предлагает его только для корпоративных клиентов.
4 Вложение средств в драгоценные металлы.Золото во все времена считалось «тихой гаванью» во время шторма на финансовых рынках. В случае возникновения мировых финансовых кризисов опытные инвесторы выводят большую часть средств и перенаправляют в золото и другие ценные металлы. Рядовым гражданам доступны следующие способы вложения денег в драгметаллы: мерные слитки, инвестиционные монеты или обезличенные металлические счета. А вот покупать драгоценные изделия (цепочки. серьги, кольца) не лучший вариант. Подробнее об этом читайте в наших материалах:
5 Покупка ценных бумаг. Эта мера подходит людям опытным и хорошо разбирающимся в фондовом рынке и экономике предприятий. Из кризиса вы можете выйти владельцем крупных пакетов акций, купленных буквально за бесценок. А после того, как экономика после дефолта начнет восстанавливаться, ценные бумаги также повысятся в цене. Но не стоит забывать, что предприятие может и не выжить, а значит, в руках у вас останется только ворох бумаги. О других способах выгодного вложения средств читайте в статье: Куда вложить деньги, или самые выгодные инвестиции.
Заключение
Любой дефолт, то есть отказ платить по займам либо погашать облигации, – серьезное потрясение. Для компании это большой риск в итоге стать банкротом и прекратить существование. Для государства – опасность того, что миллионы людей потеряют свои сбережения, а экономическая деятельность надолго выбьется из нормального русла.
Дефолт может быть простым, когда отказ платить по долгам носит абсолютный характер, или техническим, когда невозможна уплата только в тот момент, который указан в договоре. В случае с государствами, в основном, встречается технический дефолт, а у предприятий, особенно у небольших, дефолт по долгам почти всегда заканчивается банкротством, при котором кредиторы теряют большую часть своих денег.
Среди последствий дефолта наряду с очевидными отрицательными (девальвация, снижение уровня жизни населения, массовые банкротства компаний) могут быть и положительные: повышение конкурентоспособности собственного производителя, рост инвестиций в реальный сектор экономики, отсечение финансовых пузырей и так далее.
Защититься от государственного дефолта можно, но для этого необходимо постоянно отслеживать рыночные тенденции и ни в коем случае не складывать все финансовые «яйца» в одну корзину, особенно рублевую.
Дефолт — что это такое простыми словами. Будет ли дефолт России в 2020?
Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня мы с вами поговорим о таком экономическом термине как дефолт. В статье мы обсудим простыми словами и языком что такое дефолт: какие виды, причины и последствия дефолта бывают. Вспомним события дефолта 1998 года в России и разберем этот пример. Также мы порассуждаем на тему будет ли дефолт в 2020 году и ждать ли его в России, так как риски есть и они могут сильно возрасти с учетом возможного затяжного карантина как в мире так и в России из-за пандемии коронавируса. И наконец, в статье вы узнаете что делать и как снизить и защититься от негативных последствий дефолта обычным гражданам.
Содержание статьи:
Что такое дефолт простыми словами
Несмотря на то, что в истории нашей страны происходили дефолты, большая часть населения до сих пор не может объяснить что это такое. Именно поэтому я постараюсь в этом разделе простым языком объяснить что такое дефолт.
Дефолт — это один из важных терминов в области финансов и экономики, который происходит от английского слова default, что в переводе означает невыполнение долговых обязательств или условий. Простыми словами дефолт — это прекращение уплаты долговых обязательств, неуплата денежных средств по займу.
В сегодняшний день термин дефолт также используется и в других сферах. Более обобщено под дефолтом понимают неисполнение любых обязательств, например нарушение торговых и других видов соглашений, нарушение политических, социальных и экономических договоренностей. Однако в этой статье я подробнее остановлюсь на финансовой сфере.
Изначально понятие дефолт относилось к ссудным задолженностям в банках, однако сейчас он применяется более широко в финансовой сфере. Так наиболее значимым и распространенным дефолтом является прекращение платежей по долгу и выплат процентов по ценным бумагам, когда нарушаются условия и обязательства платежей для векселей, облигаций, бондам.
Помимо всего выше перечисленного под дефолтом также могут понимать — прекращение деятельности и бизнеса, его банкротство или несостоятельность, предоставление ложной информации заемщиком.
Дефолт может объявить не только организация или государство, но также и любое физическое лицо. Для этого достаточно не выплатить кредит или нарушить ежемесячный платеж по любому долговому обязательству перед кредиторами. Кредиторами в данном случае могут выступать физические лица, банки и кредитные организации, другие страны, МВФ, Всемирный банк и другие международные организации.
Виды дефолта
Существует несколько видов дефолтов:
Технический дефолт — это тип дефолта который возникает по непредвиденным обстоятельствам или сбое. Другими словами при наличии временной трудности. Как правило технический дефолт быстро проходит и не является затяжным, однако последствия могут быть существенными. Одним из примеров технического дефолта был дефолт 1998 года в России.
Корпоративный дефолт — вид дефолта, при котором должник (государство, бизнес, «физик») не в состоянии выплачивать проценты по ценным бумагам (облигациям). Другими словами корпоративный дефолт подразумевает по своей сути банкротство и признанием заемщика банкротом.
Суверенный (государственный) дефолт — это вид дефолта при котором страна не способна выполнять свои внешние и внутренние обязательства перед кредиторами. Как правило суверенные дефолты происходят при значительных и долговременных спадах целых секторов экономики, происходит экономический спад и застой. Тогда страна прекращает выплату своих внешних обязательств. Суверенный дефолт грозит стране потерей репутаций у основных кредиторов, девальвацией национальной валюты, резким падением ВВП.
Аналогично суверенному дефолту также выделяют банковский дефолт, что подразумевает невыполнение обязательств банка при его банкротстве.
Перекрестный дефолт — это тип дефолта при котором невыполнение определенных условий и обязательств по одному кредитному договору приводит к нарушениям по другим кредитным соглашениям.
Что приводит и к чему ведет? Причины и последствия дефолта
Рассматривая причины дефолта в общем, можно выделить следующие:
Однако, как итог, основной причиной дефолта является дисбаланс и разбалансировка статей доходов и расходов (включая платежи и проценты по долгу) заемщика.
В случае когда дефолт объявляет государство, основными причинами выступает:
Причины дефолта для предприятия:
Последствия дефолта
Последствия дефолта для любого заемщика оказываются весьма негативными. Нарушив свои обязательства перед кредиторами заемщики становится гораздо сложнее найти и получить новый кредит. Даже если кредит удается найти, он будет на гораздо более невыгодных условиях, с более высоким процентом платежей и с обязательным залогом. Это все негативно отразится на дальнейшей деятельности и жизни.
При дефолте компании запускается процедура банкротства, которая направлена либо на ликвидацию фирмы, либо на ее реструктуризацию. Однако в российских реалиях только 5% компаний восстанавливаются и продолжают свой бизнес.
Если рассматривать дефолт государства, то именно здесь ожидаются самые значительные и катастрофичные последствия, так как при дефолте государства страдает в первую очередь его экономика — бизнес и население. Дефолт государства подрывает доверие кредиторов, агенства снижают кредитный рейтинг государства, ограничивая тем самым дальнейший выход на рынок долга. Происходит отток инвестиций, из-за чего страдает финансовый и банковский сектор экономики. При суверенном дефолте происходит девальвация национальной валюты, что приводит к обнищанию населения, снижения уровня жизни. Параллельно сокращаются рабочие места и увеличивается безработица. Это в свою очередь влияет на покупательную способность и прибыльность малого и среднего бизнеса. Увеличивается стоимость импортных продуктов, техники и составляющих.
Кроме всего прочего, в современных реалиях существования и развития экономической системы на основе долга, дефолт государства может привести также и к серьезным проблемам у его кредиторов. В зависимости от размера экономики это может обернуться региональным или глобальным экономическим кризисом и падением основных мировых фондовых бирж.
Несмотря на все негативные последствия дефолта государства, при должном руководстве государство может воспользоваться моментом и перестроить свою экономическую систему. Дефолт для государства является весьма больным процессом, однако он способен весьма существенно оздоровить и преобразить экономику страны.
Дефолт в России 1998 года
Наиболее известным сегодня среди населения нашей страны является дефолт 1998 года в России. Многим он известен не по наслышке, так как большая часть его пережили и помнят. Для тех кто подзабыл, не застали или просто напросто не знает ничего о тех событиях я постараюсь кратко восстановить хронологию тех событий, которые происходили в финансовой сфере России летом 1998 года.
Единые и официальные причины дефолта 1998 года не выяснены до сих пор, есть несколько версий. Конечной причиной дефолта является принятие Правительством РФ решения о реструктуризации государственного долга по ГКО-ОФЗ (государственные краткосрочные облигации), этой по своей сути и стало объявлением дефолта.
Большая часть дефицита бюджета страны в те годы покрывалось именно за счет выпуска ГКО-ОФЗ. При вводе инструмента ГКО в 1997 году ставки по бумагам были не значительны (около нуля), да и экономика страны находилась в боле менее хорошем положении, относительно предыдущих лет. Однако, 1998 год внес коррективы, по одной из версий причиной дефолта стал азиатский кризис 1998 года, по другой чехарад в правительстве и неправильные решения. Так или иначе, в начале 1998 года произошло падение фондового рынка России и это привело к повышению ставок ГКО. Уже к августу 1998 года ставки доходили до 50%. Министерство Финансов было вынужденно выпускать новые краткосрочные облигации, таким образом образовалась пирамида ГКО и в конечном счете дефицит бюджета стало не чем покрывать, так как валютные резервы страны кончились. 17 августа было принято решение о реструктуризации ГКО с понижением суммы выплат по бумагам, а также повышением их срока.
Будет ли дефолт России в 2020 году
В связи с возросшими рисками в начале 2020 года, в первую очередь из-за пандемии коронавируса и ее последствий для экономики, среди населения стало все больше возникать вопросов по поводу возможности скорейшего дефолта в России в 2020 году. Ниже я постараюсь изложить свой прогноз и мнение. Я не являюсь профессиональным экспертом, несмотря на достаточные познания в сфере экономике и финансах, поэтому мое мнение не претендует на истину.
Ответить на вопрос и предсказать что будет с экономикой России в течение всего 2020 года, сложно. Однако, если сравнивать перспективы в экономике России начала 2019 года и начала 2020 года, то можно с уверенностью сказать — они значительно ухудшились.
Негативные последствия коронавируса для жизни людей и для экономики не только России, но и всех стран мира очевидны для всех — перекрытие границ между странами, запрет большого количества авиаперелетов, карантинные и самоизоляционные мероприятия по всему миру, введения ЧС в некоторых странах. Привычная жизнь и экономическая деятельность буквально парализована.
Однако, давайте вернемся к России. Все перечисленные меры, связанные с изоляцией, привели к значительному сокращению спроса на нефть и других энергоресурсов. Машины ездят гораздо меньше, самолеты почти не летают, предприятия выпускают меньше товаров и т.д.. Пониженный спрос и высокое предложение на рынке нефти привели к значительному снижению ее стоимости, так цены на начало апреля находятся на уровнях 1999-2001 годах — 20 долларов. Все мы знаем, насколько сильно экономика России зависит от экспорта энергоресурсов. Чтобы кто не говорил, доля дохода в бюджете РФ от продажи нефти и других ресурсов по-прежнему одна из основных. Поэтому долго экономика нашей страны в такой ситуации не протянет.
Но! Несмотря на все сложности экономика России в последние годы развивалась, и сейчас она не такая слабая и хрупкая как в 1998, 2008 и даже в 2014 годах. Особенно заметно Россия усилила позиции в финансовом плане. ЦБ России в течение марта и начала апреля ведет грамотную политику по стабилизации. Это можно проследить по графику изменения курса доллара к рублю. Да, он взлетел в моменте до 82-83 рублей, однако при таких ценах на нефть, доллар должен был улететь в космос. На 10 апреля курс доллара составляет чуть более 73 рублей. Если ситуация на рынке нефти стабилизируется и страны-экспортеры нефти договорятся и реально снизят добычу нефти на рынке, то это поддержит цены на нефть.
Однако, здесь есть много прогнозов и вариантов развития событий. Многое зависит от самого распространения коронавируса и длительности карантинных мер в странах мира. Если карантин и изоляция будут продолжаться несколько месяцев до конца 2020 года и не дай Бог дольше, то это значительно ухудшит ситуацию в экономике, в том числе и российской. Сокращения нефти и вливания денежных средств и ликвидности со стороны мировых ЦБ будет недостаточно. Все это может привести к депрессии и дефолтам во многих странах мира.
Если карантин закончится в ближайшие недели и страны экспортеры договорятся об уровне добыче нефти, то цены на нефть начнут быстро восстанавливаться, курс рубля стабилизируется. Другими словами при кратковременном карантине дефолт в России маловероятен. Однако риск дефолта гораздо выше чем в 2019 году.
Если анализировать текущую ситуацию то все идет именно по позитивному варианту, так как количество заражений во многих странах и очагах эпидемии после нескольких недель изоляции населения начинает сокращаться. Так происходило в Китае и Южной Корее, новые случаи начинают сокращаться в Иране, Италии, Испании и других странах. К сожалению в России на момент 10 апреля динамика по новым случаям негативная, однако спустя некоторое время в случае соблюдения карантина она должна улучшиться.
В любом случае 2020 год будет непростым. Кризис 2020 года связанный с пандемией коронавируса будет еще продолжительное время оказывать воздействие на экономику России и других стран мира. Не стоит ждать быстрого восстановления в реальной экономике. Точно можно сказать что повысится безработица и количества закрытий предприятий малого и среднего бизнеса, особенно в пострадавших отраслях. Возможно произойдет скачок инфляции из-за большого количества вливаний денег в экономику для поддержки национальной валюты.
Кроме этого есть риски, связанные с введением санкции и с ограничением экспорта и добычи нефти из России. Они могут быть введены США и другими странами, в случае если ситуация на рынке нефти обострится, например в случае, если Россия не будет идти на уступки по сокращению добычи нефти в рамках ОПЕК + и т.д..
Опять же, если карантин в России продлится не более 2-3 месяцев и ситуация на рынке нефти в ближайшие месяцы стабилизируется, то дефолт России в 2020 году при текущей ситуации маловероятен. Кроме того, за последние годы Россия накопила достаточное количество золотовалютных резервов, более 550 млрд долларов.
Тем не менее не стоит скрывать, что ситуация сложилась сложная и помимо позитивных внешних факторов, таких как коронавирус и цены на нефть, требуется и ряд внутренних правильных решений. В первую очередь правильные решения необходимы со стороны ЦБ и Правительства РФ.
Как защититься от последствий дефолта гражданам
Население, наравне с банками и бизнесом принимает на себя главные последствия дефолта. Однако некоторые из них вы способны сгладить. Ключевым последствием дефолта государства является падение курса национальной валюты. Поэтому если у вас есть какие-либо сбережения и вы прогнозируете скорейший дефолт в стране, то первое что вы должны сделать это обезопасить их и защитить себя от дефолта. Для этого существует несколько способов:
Помимо перечисленных выше вариантов, есть и другие способы вложения денег, однако не все они могут оказаться прибыльными и связаны с риском, особенно в условиях дефолта и кризиса в экономике и в финансах. Подробнее про способы вложения денег читайте в моей статье по ссылке.
А на этом сегодня все про то что такое дефолт. Всем успехов и удачи. До новых встреч на страницах проекта Тюлягин!