дефолт в сша 2021 что значит

Дефолт в США разрушит мировую экономику. Вслед за долларом рухнет и рубль

Экономисты предупредили о рисках для России из-за дефолта в США

Весь мир говорит о возможном дефолте в США. В июне 2021 года американский госдолг вырос до 28,5 триллиона долларов. Джо Байден уже заявил, что не может гарантировать, что правительство не объявит дефолт. Тем временем от американской экономики зависит почти весь мир. В случае краха США кризис грозит целому ряду стран, в том числе и России.

Откуда взялись разговоры о дефолте в США?

Правительство США лишилось возможности занимать деньги на долговом рынке 1 августа. Это произошло через два года после того, как заморозили потолок госдолга. Конгресс должен был согласовать поднятие лимита госдолга до 1 октября, чтобы избежать дефолта. Однако республиканцы в сенате заблокировали предложение. После этого глава США Джо Байден объявил, что не может гарантировать, что дефолта не будет.

Конгресс должен одобрить повышение лимита долга до 18 октября. В противном случае у Вашингтона, скорее всего, попросту закончатся ресурсы на предотвращение дефолта. Об этом заявила министр финансов США Джанет Йеллен, отметили в Associated Press.

Дефолт же станет катастрофой для экономики, которая пытается восстановиться после пандемии. Спад будет сопоставим со временем финансового кризиса: реальный ВВП упадет почти на 4% от пика до минимума, почти шесть миллионов рабочих мест будут потеряны, а уровень безработицы вырастет примерно до 9%. Об этом в своем новом исследовании заявил ведущий экономист международного рейтингового агентства Moody’s Марк Занди. При этом пострадать могут не только США.

Дефолт в США — крах мировой экономики

Аналитик группы компаний «Финам» Алексей Коренев отметил, что, если в США произойдет дефолт, остальной мир рухнет. Произойдет это по одной простой причине: начиная со времен Второй мировой войны США долго и упорно выстраивали систему зависимости всего мира от доллара и американской экономики.

Доллар является основной платежной системой в мире, напомнил экономист. На нем завязаны порядка 49% всех платежей. Также именно на доллар приходится основной объем мировой торговли. Это самая надежная валюта, а экономика США имеет самый высокий рейтинг.

Очень часто слышу от разных маргиналов: что-то там рухнет, а рубль останется. Нет. Такого не бывает. Если доллар рухнет, рубль рухнет еще сильнее

По словам собеседника «360», если США «просядут» на 30%, значит, развивающиеся экономики уменьшатся на 50–60%. При дефолте ситуацию ухудшит и то, что основным заемщиком для США является Китай, а это вторая экономика в мире.

«Если американский долг падает, первым падает Китай. А на Китае у нас завязано все, куда ни ткни: телефон китайский, телевизор китайский, часы китайские. Надо понимать, что легко это не обойдется», — отметил Коренев.

Эксперт Российского института стратегических исследований, кандидат экономических наук Михаил Беляев добавил, что в случае дефолта в США наступит крах мировой экономики. Однако при этом именно Россия окажется в наиболее благоприятном положении.

«У нас это соприкосновение с американской экономикой не самое большое, не самое радикальное. Ну да, вложены у нас определенные средства в ценные бумаги США. Но не такое количество, что, если они обнулятся, будет крах. Но будет неприятно. Есть на руках у населения какие-то долларовые сбережения. Для нас, конечно, это тоже все будет неприятно. Будут большие негативные последствия. Но говорить о национальной трагедии не приходится», — подчеркнул Беляев.

Он также напомнил, что в случае дефолта в США сильно пострадают и российские компании, у которых есть долларовые резервы. Именно ими многие организации ведут свою внешнеэкономическую деятельность.

Как можно обезопасить свои деньги

Тем, кто переживает за сохранность своих финансов, Беляев посоветовал обратить внимание на банковские вклады. Именно их он назвал самыми надежными вариантами.

«Доходность невысокая, но [за вклады] в пределах 1,4 миллиона рублей отвечает агентство по страхованию вкладов, а не банк. Если у вас есть эта сумма, вы можете смело класть ее в банк, рассчитывать на какой-то процент. Если у вас есть сумма больше, можно выбрать два или три банка», — пояснил Беляев.

Он напомнил про облигации федерального займа. Это гарантированные государством и специально предназначенные для частных инвесторов ценные бумаги. Это, по мнению Беляева, два самых надежных инструмента для инвестирования.

«Золото потом очень трудно реализовывать. Если вы золото в металлическом виде покупаете, то там есть и налог на добавочную стоимость, и потом его очень трудно реализовать. Вы же не золотом расплачиваетесь в магазине, его в деньги как-то превратить надо», — отметил Беляев.

Не в пользу золота как защитного актива высказался и Коренев. По его словам, нужно иметь в виду, если платежеспособность по миру падает, то и спрос на золото упадет.

Беляев, напомнил, что в банках есть металлические счета, которые привязаны по курсу к металлу. Это фактически приобретение золота, но без необходимости покупки или продажи самого металла. А вот рассчитывать на криптовалюту Беляев не посоветовал бы.

«Ее курс скачет вверх и вниз, как мартовский заяц. Но самое главное — вход на рынок очень простой: вошли и купили. За биткоин вы пока, кроме как в Сальвадоре, ничего купить не можете. Для того чтобы что-то купить, вам нужно биткоин опять превратить в нормальные деньги, за которые можете приобрести товары и услуги. А вот это намного сложнее», — пояснил Беляев.

Оба собеседника «360» отметили, что дефолт в США маловероятен. Американская экономика, как бы это парадоксально ни казалось, пока в состоянии справиться.

Источник

США на грани дефолта, последствия которого превзойдут пандемию

Эту экономически взрывоопасную ситуацию корреспондент «РГ» обсудил с Георгием Ващенко, начальником управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс».

Георгий, представим, что вопрос не решен. Чем это грозит США и остальному миру?

Ващенко: Я думаю, сценарий дефолта невозможен даже в принципе. Фактически, тогда будет подорвана система оценки кредитоспособности. Если страна с наивысшим кредитным рейтингом (за исключением рейтинга от S&P) объявляет дефолт, то чего стоит такой рейтинг?

А главными пострадавшими окажутся американские банки и их клиенты. Полтора года назад экономический кризис вызвал негативные социальные явления и всплеск насилия на улицах. В конце концов, это стало одним из факторов, определивших исход выборов в Конгресс и на пост президента.

Последствия дефолта превзошли бы пандемию. Все это понимают, поэтому постараются сделать все, чтобы дефолта не допустить. Не исключено, что в результате торга в эшелонах власти будут приняты какие-то непопулярные меры, например, сокращение расходов, повышение налогов.

Надейся на лучшее, но готовься к худшему. У экономики России есть чем защитить себя от американского дефолта?

Американская экономика уверенно восстанавливается, рост ВВП составил 6,8 процента. Объем прямых иностранных инвестиций на историческом максимуме. Дефолт перечеркнет все достижения. К тому же, страна еще не победила коронавирус. Более 200 тысяч новых случаев регистрируется ежедневно, несмотря на высокую долю вакцинированных.

Кстати, чем различаются в плане последствий для США приостановка действия лимита госдолга и его снижение?

Как долго США могут манипулировать своим госдолгом? Какой запас прочности у страны?

Ващенко: За последние десять лет долговая нагрузка США увеличилась незначительно, с 95 до 107 процентов от ВВП. И потом, доля государственных расходов к ВВП увеличивается в период острого кризиса.

Такое было и в 2008-2009 годах, как на фоне роста самих расходов, так и за счет сокращения ВВП. Но когда острая фаза будет преодолена, уровень госрасходов сократится, ориентировочно до 35 процентов от ВВП. Это может произойти в 2022-2023 годах.

Надо понимать, что основная масса госдолга (2/3) образовалась в период после «Великой рецессии». Но ставки в этот период, за исключением трех лет, были низкими. Фактически, 20 триллионов Америка заняла по околонулевым ставкам. Вы бы тоже не отказались взять 20 триллионов под 0 процентов годовых (и даже ниже с учетом инфляции), если бы было где.

Когда откладывать вопрос о госдолге будет уже поздно?

Ващенко: Вообще, это надо решить сейчас, средства закончатся в октябре. Технически, возможно принять временное решение и обсуждать вопрос еще несколько месяцев. Но бюджет должен быть подписан до начала следующего года. Иначе будет остановлена работа госучреждений (shutdown).

Как очередная проблема с госдолгом США отразится на курсах рубля к доллару и евро. Или не отразится?

Ващенко: Если до дефолта не доведут, то доллар не обрушится. Напротив, четкие сигналы от ФРС к концу года о повышении ставки приведут к притоку капитала.

Макроэкономическая стабильность рубля сейчас вне сомнений. Долговая нагрузка России менее 18 процентов от ВВП (одна из самых низких в мире). Проблем с финансированием бюджета нет. Государство и экспортеры адаптировались к уровню цен на нефть. Чистый экспорт стал рекордным. И до конца года может составлять более 15 миллиардов долларов в месяц.

Источник

США предрекли дефолт: к чему готовиться держателям долларов

После некоторого перерыва, извечную тему о возможности скорого дефолта США и крахе американского доллара поднял российский миллиардер, совладелец холдинга En+ и Группы ГАЗ Олег Дерипаска.

Дерипаска против США

О возможности скорого краха доллара и дефолта США он написал в своем Telegram-канале: «Пока доллар все еще остается главной резервной валютой мира, но его популярность уже упала до минимума с января… Роль доллара снижается в том числе благодаря санкциям… Будем наблюдать, как Америка движется к дефолту…».

Нелюбовь к США, пострадавшего от американских санкций, Дерипаски хорошо известна, но в целом, миллиардер оперирует реальными фактами, говорящими явно не в пользу мирового гегемона.

В своем посте он обращается к статье в Financial Times, где со ссылкой на МВФ говорится о том, что доля долларовых резервов мировых центральных банков упала до 59%, что является минимальным значением за последние 25 лет. Для сравнения, в 1999 году, когда в обращение был введен евро, эта доля составляла 71%.

Дерипаска повторяет дух и стилистику недавнего выступления на ПМЭФ президента РФ Владимира Путина, заявившего, что своей денежно-кредитной политикой США «подпиливают сук, на котором сидят» и «в конце концов грохнутся», ибо запрещая долларовые расчеты санкциями они подрывают доверие к своей валюте.

Деревья не растут до небес

Надо признать, что тема краха финансовой системы США муссируется в информационном пространстве не одно десятилетие, и казалось бы, давно уже превратились в поднадоевший «баян».

Однако, надо оговориться, что все то, что происходит в финансовом мире сейчас, серьезно отличается от событий прошлых лет. В связи с этим, набившие оскомину прогнозы сегодня могут оказаться как никогда актуальными. По крайней мере, опрошенные «Утром.ру» эксперты относятся к сказанному Дерипаской вполне серьезно, нисколько не отвергая возможностей дефолта США.

«Дефолт – это невозможность платить по своим долгам. То есть для США главным вариантом дефолта можно считать ситуацию, когда страна не сможет погасить свой гигантский госдолг (28 трлн долларов на текущий момент), – пояснил «Утру.ру» частный инвестор, основатель «Школы Практического Инвестирования» Федор Сидоров. – При этом госдолг Штатов постоянно растет примерно на 2 млн долларов в минуту. О дефолте США говорится уже давно, и при этом также регулярно Конгресс увеличивает потолок госдолга. Никто не запрещает продолжать такую политику много лет, тем более, что основные страны-держатели американского госдолга не требуют выплат по нему (Китай и Япония держат по 19% госдолга США в виде облигаций)».

По словам инвестора, все больше высказывается мнений, что бесконечно наращивать долг США не смогут.

«Это уже давно гигантский финансовый пузырь, и чем больше он становится, тем сильнее лопнет», – говорит он.

С ним согласен и руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев.

«Дефолт США возможен – об этом говорят экономисты, политологи, инвестиционные банки уже не один год, – говорит он. – Дело в том, что США настолько быстро увеличивают свой госдолг, что просто не смогут по нему расплатиться, если это будет необходимо. Проще говоря, Штаты постоянно развиваются за счет того, что занимают деньги у других стран под проценты. И если эти страны вместе и одновременно потребуют долг вернуть, США сделать это не смогут (текущее отношение госдолга к ВВП США составляет 130% – Америка задолжала миру на треть больше, чем производит)».

Чего ждать?

Эксперты не исключают возможности дефолта США и обрушения доллара, хотя и не представляют, когда это может произойти. Рискнем предположить, что сегодня Америка гораздо ближе к этому, чем когда-либо. В пользу этого говорят такие факты, как усиление роли Китая, затяжное экономическое противостояние с ним, сокращение доли доллара в ЗВР стран, бегство от него, а также общая экономическая и политическая нестабильность, подпитываемая пандемией. Это довольно серьезный набор негативных рисковых факторов, которые ранее никогда не собирались вместе в одно и тоже время.

Если дефолт США все-таки состоится, то он определенно будет способен изменить жизнь людей во всем мире.

«Дефолт в США приведет к катастрофическим последствиям для всей мировой финансовой и торговой системы, построенной на долларе, говорит Федор Сидоров. – Это будет глобальный экономический кризис с переформатированием системы взаимодействия стран, который затронет абсолютно всех. При этом полноценной замены доллару пока нет – ни евро, ни юань еще не имеют такого же веса, как американская валюта».

Согласен с ним и Артем Деев.

«Если величина госдолга начнет превышать платежеспособность, то кризиса в экономике США и всего мира будет не избежать, – говорит он. Поскольку доллар является главным платежным средством и объемов доллара за границей гораздо больше, чем в самих Штатах, кризис затронет всех».

Это в полной мере касается и России. Избежать негативных последствий ей не удастся даже в том случае, если доля доллара в ее ЗВР будет сведена к нулю. Построенная на сырьевом экспорте, российская экономика всецело завязана на операции, номинированные в долларах. Крах американской валюты способен на какое-то время вообще парализовать глобальную торговлю, что станет нокаутирующим ударом по экономики России.

Источник

К нам приехал «пылесос»: поднят лимит потолка госдолга США

США подняли лимит потолка госдолга, и впереди — серия крупных размещений государственных облигаций. Таким образом, бюджет ведущей экономики мира переключается в режим «пылесоса» и начнет вытягивать долларовую ликвидность с рынков. Это сулит укрепление доллара и ослабление валют развивающихся рынков. Затянет ли этот «пылесос» и российский рубль, рекордно укрепившийся на фоне взлета цен на сырье, выясняли «Известия».

Приблизились к дефолту

Планку заимствований требовалось срочно поднимать либо приостановить действие соответствующего закона. Однако из-за разногласий в конгрессе процесс застопорился. Демократы призывали действовать проверенным методом — поднять потолок госдолга. Республиканцы же требовали от президента Джо Байдена и правительства урезать расходы и сократить огромную задолженность.

Глава ведомства Джанет Йеллен умоляла конгресс принять решение «как можно скорее». Она подчеркнула, что времени больше нет, а бездействие ведет к «масштабной экономической катастрофе». За последние 60 лет конгресс повышал потолок госдолга или приостанавливал его действие примерно 80 раз и «должен сделать это снова». В противном случае в октябре федеральное правительство не смогло бы платить по счетам.

Займут еще

Такой объем размещений в США сулит укрепление национальной валюты и, как следствие, повышение долларовых ставок к концу года. Для развивающихся рынков это фактор неблагоприятный, так как способен привести к ослаблению их валют.

Если на фоне размещений вырастет доходность американских гособлигаций, у инвесторов будет больше стимулов перераспределить часть портфеля в пользу долларовых активов, отмечает Михаил Беспалов, аналитик «КСП Капитал».

Что будет с рублем

Шансы российской валюты противостоять резкому ослаблению достаточно велики. На стороне рубля играют такие мощные факторы, как цены на нефть и газ. В этой связи рубль в настоящий момент не только укрепляется, но и «сжимает пружину» дальнейшего ослабления, указывает Владимир Волков, директор казначейства РГС Банка.

«Возросшая цена на нефть и газ укрепляет уверенность в перспективах для российской экономики, по крайней мере, на среднесрочную перспективу. Поэтому резких колебаний курса рубля из-за запуска «долларового пылесоса» ожидать не следует», — добавляет Григориюс Волис, вице-президент АО КБ «Юнистрим».

Положительный фактор для рубля — и ожидания дальнейшего повышения ключевой ставки Банком России. К тому же дедолларизация российской экономики идет полным ходом. Россия давно выбыла из числа крупнейших держателей американского долга.

Таким образом, разворота тренда укрепления национальной валюты и начала новой волны ее ослабления аналитики не ждут. Скорее, рубль консолидируется на уже достигнутых уровнях — в районе 70–71 рубль за доллар.

В то же время положение, которое может сложиться в США в начале декабря 2021 года, аналитики считают более серьезным. Вместе с вопросом лимита госдолга необходимо будет принять решение об ужесточении монетарной политики и распределить бюджетные ассигнования на будущий год в условиях острого конфликта между демократами и республиканцами, поясняет Марго Пажинская, финансовый аналитик инвестиционной платформы DotBig. Если партиям не удастся договориться между собой, последствия могут быть непредсказуемыми, в том числе возможен и новый виток финансового кризиса.

Источник

США приближаются к первому в истории страны дефолту

Американские политики пока никак не могут договориться о продлении потолка госдолга США.

США все ближе к дефолту, потому что Демократическая и Республиканская партии не могут договориться по поводу потолка госдолга. Лидер демократов в Сенате Чак Шумер планирует уже 4 октября поставить на голосование вопрос о приостановке действующего сейчас лимита госдолга до декабря 2022 года, но Митч Макконнелл, возглавляющий в верхней палате республиканцев, уже заявил, что его сенаторы будут голосовать против. Кстати, уже третий раз в этом году.

Ситуация сложилась крайне сложная. Каждый час повышает риск катастрофы, к которой не готов никто ни на Уолл Стрит, ни в Вашингтоне. Чтобы сдвинуть дело с мертвой точки, президент Байден сегодня собирается официально заявить о необходимости решения Конгрессом этого важнейшего вопроса. Однако политологи считают, что даже главе государства не удастся убедить законодателей пойти на компромисс.

Если договориться не удастся, то Америку ждет дефолт. Денег у правительства, по словам министра финансов Джанет Йеллен, для более-менее нормальной работы хватит приблизительно до 18 октября. Специалисты считают, что Йеллен немного сгущает краски, но соглашаются, что к концу месяца деньги закончатся в любом случае.

«Если откровенно, то уже очень тревожно, — комментирует обстановку старший стратег TD Securities Геннадий Гольдберг. — Думаю, у рынков имеются все основания для глубоких беспокойств».

Аналитики Morgan Stanley считают, что если решение не будет принято самое позднее на следующей неделе, то гособлигации со сроком погашения в конце октября быстро подешевеют.

О тяжелых последствиях можно судить по 2011 году, когда даже без объявления дефолта в схожей ситуации рейтинговые агентства впервые в истории понизили кредитный рейтинг США, что привело к обвалу на биржах.

Несмотря на заявления лидеров партийных фракций о том, что ни Демократическая, ни Республиканская партии не стремятся к дефолту, достичь соглашения пока не удается. На данный момент лишь 10 сенаторов республиканцев готовы голосовать вместе с демократами по продлению потолка госдолга на год.

Считается, что продление потолка госдолга даже при помощи бюджетного процесса «примирения» займет не меньше двух недель. Это значит, что 4 октября, если дата обнуления правительственных счетов, заявленная Джанет Йеллен, верна, является последним днем принятия положительного решения.

Правда, глава финансового ведомства сама на прошлой неделе заявила на заседании Комитета по бюджету Палаты представителей, что у правительства останутся еще какие-то последние средства на несколько дней и после 18 октября. В Бюджетном комитете считают, что дефолт может произойти в конце октября или начале ноября. В банке Morgan Stanley днем потенциального дефолта назначили 28 октября.

Сейчас трудно определиться с точной датой из-за пандемии и потоков денег из одобренных Конгрессом программ поддержки экономики и населения. Точно также неясен и график довольно громоздкого процесса «примирения». Как следует из названия, обычно он задействуется по вопросам бюджета и растягивается на месяцы. По крайней мере, раньше «примирение» еще никогда не применялось в связи с потолком госдолга.

Кстати, и Чак Шумер, и спикер Палаты Нэнси Пелоси считают процесс «примирения» в данном случае неприемлемым как раз из-за его длительности. По подсчетам самого Шумера, его не удастся провести быстрее, чем за три-четыре недели. Правда, есть мнение, что «примирение» можно ускорить до двух недель при семидневной рабочей неделе законодателей.

Что касается содействия в этом вопросе республиканцев, то они даже в случае голосования «за» всех их 50 сенаторов смогут ускорить процесс всего лишь на пару дней.

Демократы, между прочим, трижды голосовали вместе с республиканцами по продлению или повышению потолка госдолга в годы президентства Дональда Трампа. Сумеют ли пойти на такие же жертвы сейчас республиканцы – большой вопрос.

Ситуацию осложняют недельные каникулы в Сенате в честь Дня Колумба, которые начинаются 11 октября. Конгрессмены уходят на каникулы на неделю раньше. Палата представителей будет отдыхать две недели, начиная с 4 октября.

«Мы продолжаем надеяться, что вопрос с госдолгом в конце концов будет решен,- написали авторы аналитической записки для клиентов банка Barclays,- но по-нашему мнению, риск дефолта сейчас самый высокий за последние десять лет».

Источник