Как связана финансовая система с глобализацией экономики в чем это проявляется
Финансовая глобализация экономики
Вы будете перенаправлены на Автор24
Экономическая финансовая глобализация
В основном экономическая глобализация характеризуется интенсивным расширением торговли, иностранными прямыми инвестициями и финансовыми потоками, рынками долгосрочного ссудного капитала.
Термин глобализация часто используют в качестве нормативного понятия, которое подразумевает единственно возможный путь полной либерализации и интеграции мировых рынков, отмеченный в качестве неизбежного пути развития всего человечества.
Важнейшей составляющей экономической глобализации является финансовая глобализация. Финансовая глобализация экономики может характеризоваться серьезными изменениями мировых сообществ, вводом новаторских методов организации управления финансовыми ресурсами.
В ходе осуществления финансовой глобализации капитал приобретает существенную мобильность, что обусловлено перетеканием по всему миру привлекательных и наиболее выгодных возможностей.
Финансовая глобализация усиливает воздействие друг на друга международных рынков при осуществлении операций заимствования и кредитования резидентами различных государств. Это приводит к росту мировой сети институтов и корпораций, росту доли бизнеса, которая приходится на иностранные государства, фундаментальным изменениям в системе организации управления финансовым потоком.
Особенности финансовой глобализации
Финансовая глобализация способна серьезно затронуть страны, поскольку в новых условиях ужесточается конкуренция национальных экономик за ресурсы кредитов, которые свободно перераспределяются в масштабе глобального мирового хозяйства.
Готовые работы на аналогичную тему
Финансовая глобализация определяет поиск государствами новых путей роста инвестиционной привлекательности национальной экономики. Важнейшие пути повышения инвестиционной привлекательности заключаются в региональной интеграции рынков, которая сопровождается снятием барьера входа на них капитала иностранных финансовых институтов, ростом мобильного капитала и снижением транзакционных издержек.
Наряду с этим, в результате либерализма и отсутствия регулирования рынков, снятия ограничений законодательства и барьеров операций иностранных участников приводит к размыванию границ различных секторов из сегментов в международном масштабе.
В этом случае происходит исключение сегментации среди крупных мировых институциональных инвесторов, которые начинают вложение капитала в нетрадиционные финансовые инструменты.
При слияниях и поглощениях происходит концентрация большого потока ресурсов ограниченным числом глобальных игроков, которые способны вести активные операции в различных рынках долгового капитала. Основное и положительное воздействие финансовой глобализации заключается в эффекте, который неизбежно порождается глобализацией финансов.
Негативные последствия связаны с потенциальными конфликтами, которые государства избегают через развитие глобального сотрудничества политическим созданием новых мировых институтов.
Издержки и выгоды глобализации
Финансовую глобализацию можно рассмотреть с одной стороны, как источник новых возможностей, с другой, как причину многих бед и конфликтов внутри отдельных стран, между государствами и регионами.
С одной стороны финансовая глобализация способна привести к исключительно конвергентным процессам, а с другой стороны ведет к росту национальной культурной дифференциации, проявляющейся в крайних форма религиозной нетерпимости и национализма.
Неравномерным является и распределение издержек и выгод финансовой глобализации между участниками мирового сообщества. Рост производительности, уменьшение затрат, увеличение доходов и благосостояния на полюсах может быть достигнуто лишь ценой роста неопределенности, бедности, риска и неравенства на другом полюсе.
В этом случае важно использовать новые функциональные формы и механизмы с целью гармонизации глобального экономического интереса, национальной политики и действий для того чтоб разрешать конфликты, защищать более слабых партнёров и принять санкции против тех, кто нарушает общепринятые правила.
Ни одно государство не способно позволить себе выключится из системы мирового рынка, не оплачивая при этом высокую цену. Одновременно с этим финансовая глобализация в экономике неизбежно привлекает усиление национального правительства во внутриэкономической сфере и при взаимодействии с внешним миром, определяя возможность снижения уязвимости, минимизации социальных издержек, более простого достижения договоренности капиталом.
Основное преимущество финансовой глобализации заключается в выигрыше от торговли на взаимовыгодной основе, которая удовлетворяет все стороны. Все достоинства глобализации дают возможность улучшать положение стран, которые впоследствии получают возможность повышения уровня заработной платы и жизненных стандартов через рост производства.
Несмотря на совокупность преимуществ финансовой глобализации, этот процесс способен вызвать в мировой экономике финансов новые очаги противоречий и конфликтов:
Основная проблема глобализации имеет отношение к вопросу о том, кто выигрывает от неё. Основная часть преимуществ фактически получена богатыми государствами или индивидами. В процессе данной глобализации быстро развивающимся выступает круг богатых стран, бедные государства всё больше характеризуются отстающим положением.
Финансовая глобализация как фактор экономического влияния
Экономические науки
Похожие материалы
Глобализация – это объективный процесс, затрагивающий все экономики, особенно достаточно крупные в мировом масштабе, к которым относится и российская экономика.
Наиболее точно отразила ее влияние И.Г. Владимирова, по мнению которой «глобализация охватывает собой различные сферы мировой экономики: международную торговлю товарами, услугами, технологиями, объектами интеллектуальной собственности; международное движение факторов производства; производственное, научно-техническое, технологическое, инжиниринговое и информационное сотрудничество» [5].
В настоящее время существует достаточно много разнообразных интерпретаций термина «глобализация». Как отмечает Кондрат Е.А., глобализация – это возрастание роли внешних факторов (экономических, социальных, культурных) в воспроизводстве всех стран-участниц этого процесса, формирование единого мирового рынка без национальных барьеров и создание единых юридических условий для всех стран [1].
В свою очередь профессор В.А. Дергачев определяет глобализацию как «объективный процесс в современных международных отношениях, высшую стадию интернационализации или взаимодействие национальных хозяйств на мировом рынке» [8].
Как полагает Сирак В.А., под ней могут пониматься процесс стирания границ между национальными рынками, интеграция финансовых инструментов, участников рынка, органов регулирования, механизмов торговли ценными бумагами.
Финансовую глобализацию рассматривает М. Головин: «Она представляет собой процесс постепенного объединения национальных и региональных финансовых рынков в единый мировой финансовый рынок, a также усиления взаимозависимости между рынками отдельных финансовых инструментов» [7].
Проанализировав все приведенные выше определения, можем сделать вывод o том, что все трактовки термина подразумевают под собой объективность, комплексность глобализации, ее обусловленность научно-техническим прогрессом.
По нашему мнению, с учетом отмеченного выше можно сформулировать следующее определение: глобализация – это объективная комплексная интеграция национальных экономик, обусловленная научно-техническим прогрессом.
Термин «глобализация» также используется как нормативное понятие, подразумевающее, что это является «единственно возможным путем к полной либерализации и интеграции мировых рынков, который отмечен как неизбежная и желательная судьба для всего человечества».
Важнейшей составляющей глобализации является финансовая глобализация. Она характеризуется серьезными изменениями в мировых финансах, введением новаторских методов организации и управления финансовыми ресурсами.
Очень важно отметить, что глобализация национальных экономик наиболее отчетливо проявляется в области финансов, под которыми мы будем понимать совокупность «экономических отношений по созданию, распределению и использованию фондов денежных средств в процессе перераспределения совокупного общественного продукта и национального дохода».
Данный эффект обусловлен тем, что в результате быстрого развития информационных технологий, проходившего параллельно с либерализацией и унификацией правил совершения операций на финансовых рынках, их участники получили возможность совершать операции с финансовыми активами в режиме реального времени с минимальными транзакционными издержками.
Результатом этих процессов стало то, что финансовые рынки стали более мобильными, динамичными и волатильными, a в области управления финансами получила широкое распространение идея глобальной диверсификации. Подобные изменения, происходящие с различной степенью интенсивности в масштабах всей мировой экономики, не могли не оказать существенного влияния на национальные финансы в целом и национальные финансовые системы в частности [1].
В результате финансовой глобализации капитал приобрел значительную мобильность, перетекая по всему миру к самым привлекательным и более выгодным возможностям приложения, а характер операций участников глобального рынка с диверсификацией активов и пассивов по странам и регионам, наличием широкой сети представительств, филиалов и дочерних организаций за рубежом уже не позволяет отождествлять их только со страной национальной принадлежности.
Глобализация – это объективная комплексная интеграция национальных экономик, обусловленная научно-техническим прогрессом. Важнейшей составляющей глобализации является финансовая глобализация. Глобализация национальных экономик наиболее отчетливо проявляется в области финансов. Результатом этих процессов стало то, что финансовые рынки стали более мобильными, динамичными и волатильными.
Финансовая глобализация происходит по нескольким направлениям:
Таким образом, можно выделить следующие формы финансовой глобализации:
Рассмотрим каждую из форм подробнее.
1. Глобализация капиталов. Глобальные рынки капитала сегодня переживают беспрецедентный рост как вглубь, так и вширь. Финансовые институты вошли в ритм глобального передвижения активов, сумма которых исчисляется триллионами долларов США.
2. Глобализация финансовых инструментов. В значительной степени рост глобальных финансовых рынков стал возможен благодаря быстрому распространению корпоративных и государственных долговых обязательств. Кроме того, изменилась роль игроков на финансовых рынках.
3. Глобализация финансовых институтов. Одним из проявлений финансовой глобализации является интеграция инфраструктур финансового рынка. Круглосуточная торговля на валютном рынке уже стала обыденным явлением. Так, торговая система NASDAQ создает биржевые структуры в различных странах совместно с местными партнерами на основах единой технологии. Таким образом, появились NASDAQ Europe, NASDAQ Japan, NASDAQ Canada. В недалеком будущем все они образуют глобальную систему электронной торговли на базе Web-технологий.
В последнее время многие специалисты из международных институтов озаботились проблемами глобализации финансовых рынков. Например, Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) совместно с центральным банком Канады подготовила отчет, в котором рассматриваются многие аспекты этого вопроса. Специалисты обоих учреждений настаивают на том, чтобы национальные власти не противились процессу глобализации и, прежде всего, таким явлениям, как развитие электронной торговли, дезинтермедиация и конвергенция биржевых структур.
4. Глобализация финансового законодательства. Международные экономические организации активно внедряют единые критерии макроэкономической политики. Следствием этого является унификация требований к налоговой, региональной, аграрной, антимонопольной политике, к политике в области занятости. Усиливаются тенденции к унификации и стандартизации. Все шире применяются единые для всех стран стандарты на технологию, экологию, деятельность финансовых организаций, бухгалтерскую и статистическую отчетность.
Список литературы
Завершение формирования электронного архива по направлению «Науки о Земле и энергетика»
Создание электронного архива по направлению «Науки о Земле и энергетика»
Электронное периодическое издание зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор), свидетельство о регистрации СМИ — ЭЛ № ФС77-41429 от 23.07.2010 г.
Соучредители СМИ: Долганов А.А., Майоров Е.В.
Финансы и глобализация экономики
Глобализация экономики – процесс превращения мирового хозяйства в единый рынок товаров, услуг, рабочей силы, капиталов, знаний. Финансы как инструмент хозяйствования используются для осуществления интеграции стран в мировую экономику. Функционируя в международной сфере, финансы влияют на экономические интересы участников, выступают как стимул развития мировой экономической интеграции.
Международные финансы охватывают валютные, кредитные, финансовые отношения в мировом хозяйстве, все финансовые потоки, международные кредиты, международное движение капиталов.
Появление международных финансов связано с формированием мирового хозяйства, ростом международной торговли и становлением мирового рынка, углублением международного разделения труда, увеличение
м и диверсификацией международного движения капитала. Особенности международных финансов:
1) выражены в валютных денежных единицах;
2) одной из сторон взаимоотношений является зарубежный партнер;
3) находятся за рамками национальных экономик и опосредуют международный интеграционный процесс. Роль финансов в глобализации определяется по направлениям:
1) изыскание источников и мобилизация финансовых ресурсов для финансирования различных направлений международного сотрудничества;
2) регулирование международных интеграционных процессов;
3) стимулирование развития каждого вида международных отношений и непосредственно их участников. Международные экономические отношения между субъектами мирового хозяйства реализуются в 3 следующих формах.
1. Форма международной торговли. Это торговые
операции, способствуют формированию доли национального дохода, которая реализуется в результате внешнеэкономической деятельности. С помощью финансовых инструментов осуществляются расчеты по операциям, распределяется доход между участниками.
2. Форма инвестирования капитала.
Вывоз капитала – целенаправленное перемещение денежных средств из одной страны в другую для более выгодного их размещения.
Формы:
1) прямые инвестиции – капиталовложения в предприятия в целях развития и расширения производства, освоения новых видов продукции, совершенствования технологий;
2) портфельные инвестиции – вложения капитала в иностранные ценные бумаги;
3) вывоз ссудного капитала – предоставление кредитов, займов.
Страна-экспортер получает прибыль, импортер – финансовые вливания.
Роль финансов – мобилизация ресурсов иностранных инвесторов. Иностранные инвестиции в экономику способствуют ее стаби лизации и подъему. При вывозе финансы обеспечивают развитие и улучшение экономических связей и формирование финансовых ресурсов.
3. Форма кредитно-финансовых отношений. В них вступают практически все участники международных экономических отношений. В выполнении кредитно-финансовых операций и поддержании стабильности международных расчетов ведущую роль играют международные кредитные и финансовые институты: МВФ, МБРР, ЕБРР, БМР и т. д.
4. Форма платежно-финансовых отношений.
Особенности функционирования финансовых систем в экономически развитых странах
Кредитная система США является наиболее развитой в мире и представляет собой совокупность государственных и частных кредитных институтов. Основным ее компонентом является Федеральная резервная система (ФРС), выполняющая функции Центрального банка. ФРС осуществляет кредитно-денежную политику государства, воздействуя на экономику через сферу кредита и денежного обращения. Важнейшими инструментами кредитно-денежной политики являются операции с правительственными ценными бумагами на открытом рынке, расширение или ограничение кредитов через механизм учетной ставки и прямое регулирование банковских резервов. В 1980 м 1982 гг. Конгресс СШВ принял законы о дерегулировании финансовых институтов. Были устранены «потолки» процентных ставок по депозитам, унифицированы резервные требования для банков и других финансовых институтов, расширены возможности по привлечению средств и т.д.
Германия.
Характерным для ФРГ является контроль финансового рынка в лице банков над производственным сектором экономики. Банки владеют значительными пакетами акций промышленных и других компаний, осуществляют доверительное (трастовое) управление акциями мелких совладельцев (акционеров) компаний, имеют своих представителей в наблюдательных советах компаний, получая право участвовать в принятии важнейших финансовых и инвестиционных решений. Банковский механизм контроля основан на прямом доступе к внутрифирменной информации и влиянии на производственную, финансовую, инновационную деятельность фирм.
Финансовый капитал страны представляет собой сросшимися между собой промышленными, банковскими и прочими компаниями, охватывающими все национальное хозяйство – финансово-промышленными группами (ФПГ). Особенностью ФРГ является меньшее количество таких групп по сравнению не только с США, но и стеми развитыми странами, экономика которых сопоставима по своим масштабам с германской.
Основные виды деятельности Центрального банка РФ (Банка России): проведение единой денежно-кредитной политики, эмиссия наличных денег и организация их обращения, рефинансирование, организация безналичных расчетов, регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков, валютное регулирование и валютный контроль, расчетно-кассовое обслуживание государственного бюджета.
На сегодняшний момент основными задачами ЦБ России являются:
1. устойчивость работы и укрепление финансового положения коммерческих банков;
2. ориентация и стимулирование деятельности банка в областях кредитования, направленных на выполнение приоритетных задач экономики;
3. научная организация денежного обращения в народном хозяйстве;
4. регулирование денежного обращения;
5. обеспечение устойчивости рубля;
6. единая денежно-кредитная политика;
7. организация расчетов и кассового обслуживания;
8. защита интересов вкладчиков, банков;
9. надзор за деятельностью коммерческих банков;
10. внешнеэкономическая деятельность.
Но, в отличие от командной экономики, теперь методы управления банковской системой в основном экономические:
1. изменение норм обязательного резервирования в ЦБР;
2. изменение объема кредитов, предоставляемых ЦБР коммерческим банкам, а также процентных ставок по ним;
3. проведение операций на открытом рынке с ценными бумагами и валютой.
ЦБР является кредитором последней инстанции. К основным функциям Центрального банка относятся следующие:
1. эмиссионная функция, сохраняющая свое значение, поскольку наличность по-прежнему необходима для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства для окончательного погашения долговых обязательств;
3. функция кредитования коммерческих банков, характерная для социалистической экономики при государственной монополии на кредитную деятельность, а также для переходного периода, сопровождающегося нехваткой средств у частных финансовых институтов. Менее проявляется она в развитой рыночной экономике, где подобное кредитование существует преимущественно в периоды финансовых трудностей;
4. предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов, т.к. в бюджетах различного уровня аккумулируется до половины и более ВВП страны. Данные средства накапливаются на счетах в центральных банках и расходуются с них. При этом центральные банки ведут счета правительственных учреждений и организаций. Кроме того, они осуществляют операции с государственными ценными бумагами, предоставляют государству кредит в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. Центральные банки также проводят по поручению правительственных органов операции с золотом и иностранной валютой;
5. клиринговая функция, или функция проведения безналичных расчетов.
Финансовая глобализация
Вы будете перенаправлены на Автор24
Финансовая глобализация: понятие, характерные черты и негативные последствия
Развитие экономических отношений привело к появлению в экономической научной мысли таких категорий как финансовая интеграция и глобализация. Зачастую высказывается мнение об идентичности данных экономических категорий, однако их следует отличать друг от друга.
Финансовая интеграция на международном уровне предполагает осуществление сложного общеэкономического процесса, основанного на взаимном приспособлении конкретных государств в сфере финансовых отношений.
Финансовая глобализация характеризуется охватом большего числа стран и ориентацией в первую очередь на развитие финансовых отношений и расширение финансовых рынков.
Отрицательное воздействие глобализации выражается в следующих эффектах:
Готовые работы на аналогичную тему
По мнению специалистов, для развития глобализации возможно поступательное движение. Однако, для этого необходимо принять во внимание три аспекта:
В настоящее время трудно дать однозначную оценку процессу финансовой глобализации, в связи с тем, что это явление характеризуется относительно непродолжительной историей и еще более коротким периодом изучения.
Под финансовой глобализацией следует понимать ту часть общей глобализации мировой экономики, которая связана с формированием, функционированием и развитием кредитной, валютной и финансовой систем, в условиях высокой мобильности капитала на соответствующих рынках.
К характерным чертам финансовой глобализации следует отнести:
Структура финансовой глобализации
С точки зрения структуры финансовая глобализация охватывает субъектов, мировые рынки финансов, финансовые продукты глобального характера.
К числу главных субъектов финансовой глобализации относятся:
Глобализация финансового рынка
В основе финансовой глобализации лежит глобализация финансового рынка, предполагающая его мировое развитие в виде роста объемов торговли, количества участвующих сторон и инструментов. На глобализацию финансового рынка влияние оказывают следующие факторы:
Процесс глобализации продуктов финансового рынка выражается в сближении цен и качества этих продуктов на национальных рынках. Продукты финансового рынка находятся под влиянием появления новых финансовых технологий глобального характера, глобальной информационной системы и прочего.
Глобализация международных финансов
Вы будете перенаправлены на Автор24
Основные предпосылки к глобализации финансов
Эффективность функционирования системы международных финансов непосредственно воздействует на товарно-денежные потоки.
Глобализация финансов является определяющим фактором специфики функционирования мировых финансов в современных условиях, которая заключается в том, что впервые в истории мира международные финансы не столь подвержены влиянию финансов разных стран, сколько сами оказывают влияние на финансы различных государств.
Под глобализацией понимается новейший этап интернационализации хозяйственной деятельности.
Глобализация финансов является важной составляющей глобализации. Происходят серьезные изменения в мировой финансовой системе, введение новых методов организации и управления ресурсами финансового характера. Результатом глобализации финансов является приобретение капиталом свойства мобильности, возможность осуществлять финансовые потоки по всему миру, операции участников мирового рынка уже не отождествляются с их национальной принадлежностью.
Основными предпосылками глобализации финансов являются следующие:
Развитие глобализации финансов усилило воздействие мировых финансовых рынков на проведение операций по кредитованию и заимствованию резидентами отдельных государств, что стало причиной увеличения количества международных финансовых институтов и транснациональных корпораций, увеличилась доля бизнеса за рубежом, произошли фундаментальные изменения в системе организации управления потоками финансовых ресурсов. В это же время глобализация финансов затрагивает и государства, т.к. при новых условиях повышается уровень конкуренции национальных экономик в сфере кредитов. Финансовая глобализация является толчком к поиску государствами новых путей для увеличения инвестиционной привлекательности экономик национального уровня.
Готовые работы на аналогичную тему
Этапы развития финансовой глобализации
Процессы глобализации финансов развивались в период с 1990 по 2010 год, когда расширялись финансовые рынки, усложнялись финансовые институты и инструменты, увеличивалась степень взаимозависимости между государствами.
Первые признаки глобализационных процессов появились еще в конце 15 века и связываются с экспедициями Х.Колумба и М.Поло. В конце 19 века глобализация становится ярко выраженной, о чем говорит то обстоятельство, при котором показатель отношения объемов международной торговли к совокупному валовому продукту в 1913 году был превышен только лишь в 1970 году.
Выделяются следующие этапы развития глобализационных процессов:
Преимущества и недостатки глобализации международных финансов
К преимуществам глобализации международных финансов относятся:
Несмотря на все преимущества процессов глобализации финансов, существуют и недостатки, которые проявляются в:
На развитие глобализации международных финансов влияет неравномерность развития экономик и распределения финансового капитала; неуравновешенность текущих платежных балансов; острая нехватка во многих государствах собственных ресурсов для инвестирования, покрытия дефицита бюджета, осуществления социально-экономических преобразований, слияний и поглощений предприятий и кредитных организаций; внедрении современных инновационных технологий, которые позволяют проводить операции в реальном времени.