Китай запретил криптовалюту что будет
Запрет криптовалют в Китае: что происходит, что нужно знать — рассказывает эксперт
1 min
Китай запретил криптовалюты. В прошлую пятницу во второй половине дня 10 китайских государственных структур, включая Центральный банк Китая, выпустили уведомление, фактически запрещающее всю деятельность, связанную с криптовалютами, в стране. Очень важно понять, что представляет собой этот запрет, чем он отличается от предыдущих запретов и каковы его потенциальные последствия.
Чем последний запрет на криптовалюты в Китае отличается от предыдущих запретов и как китайские власти планируют ловить нарушителей? Генри Арсланян — эксперт в криптоиндустрии, крипто-лидер и партнер PwC рассказывает об этом. Начнем с того, на что распространяется запрет.
Уведомление, опубликованное высшими регулирующими органами Китая, сосредоточено на трех основных вопросах:
Чем же этот запрет криптовалют отличается от предыдущих запретов?
Во-первых, этот запрет не должен стать сюрпризом. В прошлом Китай достаточно четко обозначил свою позицию в отношении биткоина и криптовалютных транзакций.
Например, в 2017 году Китай ввел запрет на проведение ICO. А буквально этим летом три отраслевых органа выступили с предупреждением о рисках торговли криптовалютами, а PBOC заявил, что банки не должны предоставлять услуги криптовалютным компаниям.
Затем в Китае начались ограничения на добычу криптовалют, что привело к массовому исходу майнинговых пулов, которые начали переезжать в более благоприятные юрисдикции.
Но это уведомление не оставляет никаких возможностей для толкования и дает понять, что биткоин и криптовалюты больше не приветствуются в Китае.
Есть несколько областей, на которые я обращаю пристальное внимание после этого объявления.
Во-первых, хотя криптовалютные транзакции теперь явно вне закона, возникает вопрос, что будет с существующим правом собственности на криптоактивы.
Два года назад Китай подтвердил, что владение криптовалютами является законным, однако судебное решение, принятое в 2021 году, использовало несколько иной подход. Будет очень интересно посмотреть, повлияет ли этот последний запрет на сам акт хранения криптовалют и будут ли они по-прежнему считаться собственностью.
Также будет интересно посмотреть, что произойдет с более широкими услугами в этой сфере, в частности, с компаниями в материковом Китае, которые предоставляют маркетинговые, IT, информационные или хостинговые услуги криптовалютным компаниям, и прекратят ли они де-факто обслуживать эту отрасль.
Второе, за чем нужно следить, — это влияние на зарубежные биржи.
В этом уведомлении было совершенно ясно сказано, что предоставление зарубежными биржами криптоуслуг жителям Китая является незаконным.
Это напрямую повлияет на более широкое пространство, поскольку, хотя в материковом Китае официально базируется не так много бирж, многие глобальные криптобиржи, особенно те, которые имеют китайские связи, все еще обслуживают клиентов с материка, например, для торговли криптовалютами или P2P.
Хотя многие из крупных централизованных и регулируемых бирж, вероятно, прекратят принимать клиентов из материкового Китая (и потенциально отстранят их от работы), будет интересно посмотреть, какая доля общего рынка бирж это сделает.
По иронии судьбы, эти китайские криптотрейдеры могут вскоре почувствовать то, что уже давно испытывают американские криптотрейдеры, поскольку большинство криптобирж, не являющихся американскими, уже давно запрещают принимать клиентов, являющихся «лицами США».
Однако более важный вопрос, который поднимает этот запрет, заключается в том, может ли он сработать.
Учитывая, что биткоин и ему подобные являются децентрализованными валютами, на практике их очень сложно полностью запретить. Теоретически, любой житель Китая, у которого есть кошелек Ethereum, может начать торговать на этих децентрализованных биржах без разрешения, где нет KYC (знай своего клиента).
Даже если определенные сайты будут запрещены, многие криптотрейдеры в Китае и США уже используют VPN, чтобы легко обойти эти ограничения.
Во-вторых, децентрализованная природа Биткойна делает невозможным остановить старые добрые одноранговые транзакции.
Биткоин по своей сути позволяет людям передавать друг другу стоимость без централизованного посредника. Поэтому будет сложно остановить двух человек, которые лично встретятся и проведут одноранговую транзакцию биткойна, как это было в первые дни существования биткойна, когда люди покупали этот актив на физических встречах.
И, наконец, будет трудно остановить граждан КНР, которые путешествуют или даже живут за границей, от покупки криптовалют.
Например, гражданин КНР может поехать куда угодно за пределы материкового Китая, купить немного биткоина, вывести его на свой аппаратный кошелек и вернуться в Китай.
Пытаться предотвратить такую деятельность очень сложно. Отличным примером тому служат многочисленные розничные внебиржевые брокеры биткоинов рядом с элитными магазинами или туристическими районами, которые уже сегодня обслуживают этот рынок в Гонконге.
Не стоит забывать и о миллионах китайских граждан, живущих по всему миру, от студентов до рабочих. Запретить им покупать или привозить биткоин на родину будет крайне сложно.
Каковы же будут потенциальные последствия этого запрета?
Во-первых, хотя рынок немного упал после этой новости, в долгосрочной перспективе это не должно оказать существенного влияния.
В прошлом уже было множество «запретов биткоина» из Китая. Такое развитие событий уже ожидалось и было заложено в цену биткоина и других криптоактивов, особенно после действий Китая против майнинга биткоина летом прошлого года.
Будет интересно посмотреть, ускорит ли это внедрение официальной китайской цифровой валюты, e-CNY, цифровой валюты центрального банка Китая (CBDC).
Китай на много лет опережает другие страны мира, когда дело доходит до разработки CBDC, поскольку правительство начало свои исследования в области CBDC еще в 2014 году.
Не стоит забывать и о том, что не за горами Зимние Олимпийские игры, начало которых ожидается 4 февраля, когда, по мнению многих, электронные китайские юани получат широкое распространение.
Кто же выиграет от этого запрета на криптовалюты?
Многие страны выиграли от запрета Китая на майнинг биткоина. До принятия Китаем мер против майнинга биткоинов в начале этого года на Китай приходилось примерно 65% майнинга биткоинов по всему миру.
Теперь значительная часть этой деятельности выведена за пределы страны — частично в Россию и Казахстан. И еще больше — в Соединенные Штаты, что означает, что на Америку может приходиться львиная доля майнинга биткоина в будущем.
В то время как миграция майнеров из Китая состояла в основном из майнинговых машин, которые не вносят большого вклада в местную экономику, теперь, после последнего запрета, появилась возможность привлечь реальный человеческий капитал, от НИОКР до операционной деятельности.
Это может стать отличной возможностью для таких городов, как Дубай или Майами, каждый из которых пытается позиционировать себя в качестве глобального крипто-хаба, особенно когда некоторые естественные места приземления крипто-сообщества в Китае, такие как Гонконг или Сингапур, в настоящее время не столь привлекательны из-за неблагоприятных условий регулирования или просто из-за очень строгих ограничений на въезд Covid-19.
Будет интересно посмотреть, как это развитие событий будет происходить в ближайшие месяцы.
—
Автор-эксперт Генри Арсланян — крипто-лидер и партнер PwC, а также бывший председатель Гонконгской ассоциации FinTech. Генри консультирует многие ведущие мировые криптобиржи, инвесторов, финансовые учреждения и технологические фирмы по вопросам финансовых технологий и криптовалюты, а также правительства, регулирующие органы и центральные банки по вопросам регулирования и политики в области финансовых технологий и криптографии.
Китай запретил криптовалюту
Фото: Dado Ruvic / Reuters
Народный банк Китая (аналог ЦБ) назвал незаконной всю деятельность, связанную с криптовалютами, и пообещал принять жесткие меры по пресечению торговли ими, пишет Reuters.
Народный банк Китая (НБК) 24 сентября заявил, что криптовалюты не должны циркулировать на рынках наравне с традиционными валютами и что иностранным биржам отныне запрещено предоставлять услуги материковым инвесторам. В разделе ответов на вопросы на своем официальном сайте НБК указал, что услуги по торговле, сопоставлению заказов (сопоставление заявок на покупку и продажу ценных бумаг на фондовом рынке), выпуску токенов и деривативов (договоров о будущей цене) для криптовалют строго запрещены.
Центробанк предупредил, что запретит финансовым учреждениям, платежным системам и интернет-фирмам содействовать торговле криптовалютой, а также усилит мониторинг рисков, связанных с этой деятельностью. Правительство будет «решительно пресекать спекуляции виртуальной валютой и связанную с ними финансовую деятельность и неправомерное поведение, чтобы защитить собственность людей и поддержать экономический, финансовый и социальный порядок», говорится в заявлении НБК.
После распространения этой информации в СМИ 24 сентября биткоин упал почти на 3,7 процента. На момент написания новости его цена составила 42 090,91 доллара. Другие криптовалюты тоже рухнули — стоимость Ethereum снизилась на 7,3 процента до 2 844,02 доллара.
Национальная комиссия Китая по развитию и реформам в мае заявила, что начинает общенациональную борьбу с майнингом криптовалют (энергоемким процессом проверки транзакции и создания новых денежных единиц). Это привело к резкому падению вычислительной мощности сети биткоинов в мире, поскольку многие майнеры отключили свое оборудование.
Биткоин победил Китай: криптовалюта полностью восстановилась после запрета
Мировое производство биткоина полностью оправилось от того, что власти Китая запретили майнинг и любые операции с криптовалютой в стране. После этого в июле 2021 года более половины всех майнеров планеты практически одновременно отключились от сети.
Восстановление измеряется в хешрейте – совокупной вычислительной мощности всех майнеров в сети Bitcoin. После решения властей КНР этот показатель упал более чем на 50%, но вскоре майнинг-пулы начали переезжать в более криптодружественные страны.
Однако по данным Blockchain.com, к 13 декабря хешрейт полностью восстановился до докризисных показателей. Всего за пять месяцев после объявления Пекина хешрейт сети вырос примерно на 113%.
В начале месяца этот показатель достиг отметки в 191 эксахешей в секунду (EH/s). Это своеобразный рекорд – больше было лишь однажды, 15 апреля (198 EH/s).
Гендиректор компании Meow Брэндон Арванаги называет главным выводом из случившегося способность сети Bitcoin «выдержать атаку крупной сверхдержавы и через шесть месяцев стать сильнее, чем когда-либо». Поэтому теперь вопрос о том, что будет, если первую криптовалюту запретят где-то еще, можно считать решенным.
При этом, никто из опрошенных журналистами криптоаналитиков не мог представить, что хешрейт восстановится так быстро. Некоторые из них считали, что это случится не раньше января-февраля 2022 года, а другие – что еще позже.
Кевин Чжан называет причиной столь стремительного возобновления сети стремление США стать «новой майнинговой Меккой». Эксперт видит у этой страны «огромный аппетит к росту, созданию инфраструктуры и использованию неизрасходованной электроэнергии».
Быстрый подъем майнинговой отрасли в США вице-президент по бизнес-развитию компании Luxor Mining Алекс Браммер объясняет развитыми в этой стране рынками капитала и финансовыми инструментами. Многие американские операторы получили возможность быстро расшириться, получив финансирование извне.
Как уже сообщал OBOZREVATEL, после запрета криптовалют в Китае эта страна вылетела из рейтинга стран, в которых добывают больше всего криптовалют. Их место заняли США, доля которых в среднемесячном глобальном хешрейте чеканки новых биткоинов и обработки транзакций выросла до 35,4%.
Цифровой юань против биткоина. В чем причина запрета криптовалют в Китае
5 июля блокчейн-компания IBC Group сообщила о планах закрыть дата-центры для добычи криптовалюты, расположенные на территории Китая. Компания перевезет оборудование и сотрудников из КНР в США, Канаду, ОАЭ, Казахстан, Исландию и различные страны Южной Америки.
С чего все началось
Спустя несколько дней вице-премьер Государственного совета КНР Лю Хэ призвал ужесточить регулирование майнинга и криптотрейдинга в стране, а правительственное информационное агентство «Синьхуа» опубликовало статью «Срочно устранить ажиотаж и хаос вокруг виртуальной валюты». В ней говорится о четырех рисках, связанных с торговлей и использованием криптовалют: рыночном, транзакционном, технологическом и комплаенс.
На фоне негативной риторики в отношении криптовалют в конце мая майнеры начали останавливать работу в Китае. Первыми добычу биткоинов прекратили BTC.TOP и HashCow. Также о приостановке майнинга и обслуживания клиентов из материкового Китая сообщила криптобиржа Huobi.
А в июне за две недели четыре китайские провинции ввели запрет на майнинг. Например, власти Сычуани, крупного центра по добыче криптовалюты, одобрили меры, препятствующие майнингу в регионе. В первую очередь это коснулось 26 компаний, которые работали официально.
Также Народный банк Китая (НБК) провел встречу с представителями пяти китайских банков и платежной системы Alipay. Регулятор указал финансовым организациям не участвовать в операциях с цифровыми активами. После этого Сельскохозяйственнный банк Китая (ABC), третья по величине банковская организация в КНР, выпустила предупреждение о запрете операций, связанных с цифровыми активами. Банк пообещал блокировать все такие транзакции, а также разрывать договоры с клиентами, которые совершали эти операции.
С чем это связано
Китайские власти поставили целью продвигать свой собственный цифровой юань, поэтому на государственном уровне борются и будут бороться с неофициальными криптовалютами, пояснил президент Русско-Азиатского Союза промышленников и предпринимателей (РАСПП) Виталий Манкевич. По его словам, запретами на майнинг китайцы «расчищают» пространство.
«Китай хочет сделать юань главной мировой резервной валютой, сделать это возможно только за счет новой технологии, которой является цифровой юань. Поэтому Китай будет бороться против любых неофициальных валют, которые отдаляют страну от мирового лидерства в новой сфере», — уверен Манкевич.
Он предположил, что ужесточение криптовалютных позиций со стороны ряда национальных провинций также будет усиливаться, поскольку биткоин не контролируется, а значит предоставляет угрозу.
Цифровой юань
В конце июня пассажиры пекинского метрополитена получили возможность покупать билеты с помощью цифрового юаня. А двумя неделями ранее Промышленный и коммерческий банк Китая (ICBC) первым в стране позволил своим клиентам конвертировать цифровые юани в наличные и наоборот.
В прошлом году было сорвано IPO Ant Financial — финтех-направления Alibaba — по большей части из-за опасения властей Китая, что платежная система Alipay будет конкурировать с цифровым юанем, отметил сооснователь консалтинговой компании в сфере цифровых активов DeFi Agency Ник Аврамов. По его словам, теперь в случае с криптовалютами наблюдается аналогичный тренд.
«Дело не в майнерах самих по себе, а в поддержке широко внедряемого цифрового юаня. Принципиально ничего нового в последнее время не было принято — существующие ограничения уже были прописаны в нормативных актах начиная с 2017 года, просто сейчас они начали соблюдаться», — отметил Аврамов.
В сентябре 2017 Народный банк Китая запретил проводить в стране первичные размещения токенов (ICO) и пригрозил отзывом лицензий площадкам, которые это делают. Поэтому, по словам эксперта, сейчас китайские власти не пересматривают свою политику по отношению к цифровых активов, а внедряют практики и законы, принятые ранее.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Что на самом деле происходит в Китае. Запрет криптовалют и бум блокчейна
Власти Китая разделяют блокчейн и криптовалюты — одно они активно развивают, другое пресекают на корню. Подробно о ситуации в стране в своей авторской колонке на РБК-Крипто рассказал портфельный управляющий фондом Aurora Blockchain Capital Дмитрий Симирнов.
Любовь китайцев к азартным играм не является большим секретом. Вера в особое значение цифр и знаков, взаимодействие судьбы и предметов находит корни в философии и религии этого региона. Тысячелетняя история лотерей, карточных игр и маджонга тесно переплетается с попытками государства охладить азартный пыл населения страны. Так, за последние 170 лет легально испытать судьбу в игре на деньги в Китае можно был лишь в одном месте — бывшей португальской колонии Макао.
С открытием Шанхайской фондовой биржи в 1990 г. азарт жителей Китая нашел новое приложение. История биржевой торговли в регионе полна вертикальными взлетами и падениями, причем их основной движущей силой было простое население. Государство неоднократно вмешивалось в ход биржевой торговли, запрещая ставки на падение рынка, повышая сборы за сделки и ограничивая торговлю в кредит.
Неудивительно, что, когда появилась возможность спекулировать вырастающими в десятки и сотни раз криптовалютами, китайские спекулянты бросились покупать новые инструменты. На китайский рынок в пике приходилось до 90% всего торгового оборота биткоина.
Но и в этот раз государство довольно быстро начало закручивать гайки. В декабре 2013 г. центральный банк Китая запретил финансовым институтам совершать сделки с криптовалютами. 1 апреля 2014 г. банками и платежными системами было прекращено обслуживание счетов для торговли биткоином. И, наконец, в сентябре 2017 г. целая группа китайских регуляторов предприняла скоординированные действия для запрета осуществления ICO. Размещения виртуальных монет были признаны нелицензированным привлечением финансирования, а большая часть проектов, зачастую не без основания, была названа мошенничеством. Деятельность криптовалютных бирж в Китае была признана незаконной.
Текущая ситуация с торговлей криптовалютами и ICO
Китайские криптовалютные биржи довольно быстро переориентировались на другие растущие рынки: Японию, Корею и США. Так, например, просуществовавшая на момент запрета лишь два месяца гонконгская площадка Binance за счет агрессивного маркетинга смогла за полгода стать одной из крупнейших в мире. После запрета она сменила свою регистрацию сначала на Японию, а потом и Мальту. Китайские компании продолжили делать громкие ICO, но целевая аудитория уже находилась за пределами границ страны (пусть даже и сугубо формально).
К ноябрю 2017 г. торговля биткоином в юанях упала менее чем до 1% от мирового оборота, дневной объем торговли снизился с пика в почти 120 тыс. биткоинов до менее одной сотни:
Торговля криптовалютами для граждан Китая не была формально запрещена, но законных путей для покупки и продажи практически не осталось. Виртуальные валюты продолжили существовать в серой и черной зоне. Массовое задержание нелегальных букмекеров во время прошедшего чемпионата мира по футболу было связано с изъятием больших объемов криптовалюты. Они активно используются для вывода активов из Китая с целью приобретения дорогой зарубежной недвижимости. Но широкие массы были исключены из спекуляций, что говорит об однозначном успехе китайских властей в деле реализации запрета.
Лидерство в майнинге
Несмотря на запрет торговли криптовалютами, Китай продолжает быть однозначным лидером мирового майнинга — процесса подтверждения транзакций торгуемых блокчейнов за вознаграждение в виде созданных в процессе новых цифровых монет. Четыре крупнейших мировых объединения майнеров (майнинговых пулов) имеют китайские корни: AntPool, BTC.com, F2Pool и BW.COM. В сумме более 72% вычислительных мощностей биткоина находится в Китае. А более 70% мощностей Китая находятся в провинции Сычуань. Так, например, недавнее наводнение в этом регионе вызвало падение мощности (hash rate) сети биткоина почти на 10%. Причина такой концентрации мощности — дешевая гидро и угольная электрогенерация — основное «сырье» для майнинга.
Крупнейший производитель оборудования для майнинга Bitmain также родом из Китая. Понимая все риски регулирования, в июле он открыл офис в Кремниевой долине и планирует скорое IPO акций на американских биржах. Китайские власти неоднократно угрожали майнерам запретами и ограничением доступа к электроэнергетике, но пока риск не реализовался, а майнеры остаются там, где дешевле себестоимость их бизнеса
Блокчейн технологии за пределами криптовалют
Несмотря на государственный запрет криптовалют и ICO, власти городов Шанхай, Гуйян, Ханчжоу и Гуанджоу, провинций Шанси и Хэнань приняли политику стимулирования развития блокчейн технологий. А Ханчжоу — столица восточной провинции Чжэцзян объявила о планах инвестировать 10 млрд юаней ($1,5 млрд) в блокчейн-фонд, который должен стать крупнейшим в мире.
Более того, блокчейн был официально вписан в 13й пятилетний план развития Китая с 2016 г. по 2020 год. Блокчейн описывается там как одно из направлений развития нации, наравне с квантовыми компьютерами, искусственным интеллектом и автономными автомобилями. Следуя тренду, в первой половине 2018 г. китайцы зарегистрировали 3078 фирм, в названии которых употребляется слово блокчейн. Это в шесть раз больше, чем за весь 2017 г. и заметно больше, чем в США за то же время (817 фирм).
Китайские власти четко разделяют блокчейн и криптовалюты. И, несмотря на то, что биткоин стал первым успешным применением технологии блокчейн, в его полезности китайские регуляторы сомневаются и предпочитают максимально ограничить потенциальную опасность криптовалют.