Киты в криптовалютах что это
Киты в криптовалютах: кто это и как они манипулируют рынком
Возможно, вы слышали термин «кит» в сообществе криповалют. Обычно, это или сокращение от слова «китаец» или, что чаще в финансовом мире, это лицо с большим капиталом в определенной валюте, количества которой достаточно, чтобы влиять на рынки в нужном направлении. В этом посте мы рассмотрим, что делает трейдера китом и каковы некоторые из их действий, влияющих на цену.
Первый случай
Это чарт цены биткоина с 1 октября 2014 года по 10 октября 2014. Тогда он торговался по более приемлемой цене, которой еще можно было манипулировать. Монета уже пошла в даунтренд, но 5 октября один инвестор выставил на продажу 30 тысяч BTC по 300 долларов. При этом рынок захлестнула такая волна, как при погружении кита, цена опустилась еще сильнее.
После появления нескольких мемов об этом событии и споров, связанных с мотивами и личностью человека (под ником BearWhale), этот случай запомнился как первое вмешательство «кита» на криптовалютный рынок. Эта волна вызвала волнения среди сообщества, потому что единодушие либертерианской монеты было нарушено. BearWhale объяснил свои намерения в длинном посте на Reddit в прошлом году, которая оказалась гораздо более идеологической, чем поиск выгоды.
Ситуация после
В отличие от BearWhale, другие киты с тех пор создали волны на крипторынке, особенно развивающихся альткоинов, с экономическими мотивами. Эти киты уже обладали капиталом в токенах и использовали свою силу для создания стратегического минимума, чтобы затем скупать монеты по выгодным ценам и, очевидно, получать прибыль от продажи.
Это расстраивает многих участников криптосообщества, теряет идею децентрализации и равенства, а также пагубно влияет на портфель в определенный момент. Например, NEO под влиянием слива монет на рынок падал с 37 до 4 долларов.
Стратегия в двух словах:
Это может делаться неоднократно. Вот пример того, как это выглядит на графике:
Особенности
Во-первых, чем больше рынок, тем больше капитала нужно иметь, чтобы создать волну. Скажем, сейчас биткоином невероятно трудно манипулировать подобным образом, поскольку его цена высока и он распределен между игроками (но не невозможно). Если кит обладает не достаточной суммой и пытается разместить ордер на продажу по таким низким ценам на рынке с большим количеством покупателей, эффект может оказаться совершенно противоположным: ордер раскупят. Вот почему молодые проекты более склонны к влиянию китов и пампов.
Например, с NEO было иначе, чем с биткоином, из-за более мелкого рынка. Там низкая цена держалась значительное время и людям в сообществе пришлось объединяться, чтобы снять ордер.
Обратите внимание, что волна от кита — отличная возможность для нового инвестора войти на рынок и начать покупать криптовалюту при значениях, значительно меньших, чем обычно. С другой стороны, для инвесторов, которые уже на рынке, это ужасное время, если нет времени ходлить.
Аналогичным образом теоретически киты могут создавать волны инфляции по ценам криптовалют: вместо того, чтобы размещать ордер на продажу, разместить ордер на покупку. Внезапный рост спроса, естественно, значительно повысил бы цену целевой монеты.
Так иногда делают группы людей, чтобы повысить цены. Группа размещает крупные заказы на совместную покупку, ставя цену выше. Подобного рода подозрения также касались Tether, только им не нужно было жертвовать своими деньгами, они (возможно) покупали BTC за собственные токены USDT.
Но факт состоит в том, что около 1000 человек владеют 40% рынка BTC, а это означает, что теоретически атака китов действительно может состояться.
О похожей стратегии читайте в статье Pump and Dumb.
Крипто киты – кто это и как влияют на рынок?
Китов прозвали китами не просто так: когда морской кит выныривает из-под воды и ныряет обратно, то от него исходят волны, которые оказывают воздействие на другие морские объекты или существа. Также аналогия проводится с размером и весом – киты большие и держатели большого количество криптовалют тоже «большие». А если «кит» собирается продать все свои сбережения, то это несомненно повлияет на цену этого актива.
У этого даже есть название – спираль распродаж и работает это так:
На рынке происходит событие, которое подбивает крупного инвестора слить запасы активов. Так как инвесторы крупный, то и актива много, а значит его продажа не будет незаметной для других участников рынка. Цена начинает снижаться и это видят более мелкие инвесторы. Они подхватывают волну и тоже начинают продавать. Далее начинается серия ликвидаций тех участников рынка, у которых нет сильного запаса депозита и обеспечения по позиции не хватает. После них продавать начинают те, кто хочет сохранить хоть какую-то прибыль. Потом еще большая волна ликвидаций уже от крупных игроков. Получаем цепную реакцию или же спираль распродаж, в которой каждый начинает продавать из-за того, что кто-то начал продавать до него. Данное мероприятие может обрушить цену на актив за считанные часы.
В связи со всем выше написанным может сложиться ощущение, что киты действительно влияют на крипто рынок. Но давайте более детально разберемся в вопросе: действительно ли это так? Как правило, если крупный держатель актива хочет от него избавиться, или же наоборот, хочет приобрести его, то он будет пользоваться внебиржевыми площадками – OTC. Созданы эти площадки как раз для того, чтобы крупные инвесторы приобретали или продавали нужные активы, а информация была скрыта от остальных участников рынка. Так почему же китам предпочтительно пользоваться OTC-площадками? Мы уже выяснили, что если крупный инвестор захочет приобрести актив, то количество будет большое, поэтому предоставить его одним лотом получится навряд ли. Если же инвестор будет покупать нужное количество актива частями, то он может сам повысить на него цену, потому что предложение на рынке будет падать, а спрос останется на том же уровне. С другой стороны, при продаже большого количества актива может произойти ситуация, которую мы описывали выше – спираль распродаж. Получается, что в первом случае кит может потратить денег больше, чем было запланировано изначально, а во втором – продать актив дешевле, чем мог бы через OTC.
Но мы не собираемся вам доказывать, что киты никак не могут влиять на крипто рынок. Если судить по общей волатильности крипто рынка, то киты вполне могут быть причастны к этому. Элементарный пример – это сообщение о том, что на какую-то биржу завели или вывели большое количество BTC, может рассматриваться участниками рынка как бычий или медвежий сигнал, а после этого последуют определенные действия.
Теперь давайте рассмотрим одну известную стратегию китов, о которой давно известно крипто комьюнити:
Данная стратегия подразумевает игру на человеческом факторе, ведь любой участник рынка не хотел бы зафиксировать убыток. Вся проблема этой стратегии заключается в том, что кит не бывает один на рынке. По сути, его ордер с большим количество актива может выкупить другой кит, что принесет убытки первому.
Есть еще множество различных теорий, которые связаны с крипто китами. Их активно обсуждают в сети, а особые личности обвиняют крупных держателей в том, что их позиции ликвидировало. Конечно, именно кит виноват в том, что ты потерял свои деньги, а не леверейдж 100х.
Киты в криптовалютах: кто это и как они манипулируют рынком
Возможно, вы слышали термин «кит» в сообществе криповалют. Обычно, это или сокращение от слова «китаец» или, что чаще в финансовом мире, это лицо с большим капиталом в определенной валюте, количества которой достаточно, чтобы влиять на рынки в нужном направлении. В этом посте мы рассмотрим, что делает трейдера китом и каковы некоторые из их действий, влияющих на цену.
Первый случай
Это чарт цены биткоина с 1 октября 2014 года по 10 октября 2014. Тогда он торговался по более приемлемой цене, которой еще можно было манипулировать. Монета уже пошла в даунтренд, но 5 октября один инвестор выставил на продажу 30 тысяч BTC по 300 долларов. При этом рынок захлестнула такая волна, как при погружении кита, цена опустилась еще сильнее.
После появления нескольких мемов об этом событии и споров, связанных с мотивами и личностью человека (под ником BearWhale), этот случай запомнился как первое вмешательство «кита» на криптовалютный рынок. Эта волна вызвала волнения среди сообщества, потому что единодушие либертерианской монеты было нарушено. BearWhale объяснил свои намерения в длинном посте на Reddit в прошлом году, которая оказалась гораздо более идеологической, чем поиск выгоды.
Ситуация после
В отличие от BearWhale, другие киты с тех пор создали волны на крипторынке, особенно развивающихся альткоинов, с экономическими мотивами. Эти киты уже обладали капиталом в токенах и использовали свою силу для создания стратегического минимума, чтобы затем скупать монеты по выгодным ценам и, очевидно, получать прибыль от продажи.
Это расстраивает многих участников криптосообщества, теряет идею децентрализации и равенства, а также пагубно влияет на портфель в определенный момент. Например, NEO под влиянием слива монет на рынок падал с 37 до 4 долларов.
Стратегия в двух словах:
Это может делаться неоднократно. Вот пример того, как это выглядит на графике:
Особенности
Во-первых, чем больше рынок, тем больше капитала нужно иметь, чтобы создать волну. Скажем, сейчас биткоином невероятно трудно манипулировать подобным образом, поскольку его цена высока и он распределен между игроками (но не невозможно). Если кит обладает не достаточной суммой и пытается разместить ордер на продажу по таким низким ценам на рынке с большим количеством покупателей, эффект может оказаться совершенно противоположным: ордер раскупят. Вот почему молодые проекты более склонны к влиянию китов и пампов.
Например, с NEO было иначе, чем с биткоином, из-за более мелкого рынка. Там низкая цена держалась значительное время и людям в сообществе пришлось объединяться, чтобы снять ордер.
Обратите внимание, что волна от кита — отличная возможность для нового инвестора войти на рынок и начать покупать криптовалюту при значениях, значительно меньших, чем обычно. С другой стороны, для инвесторов, которые уже на рынке, это ужасное время, если нет времени ходлить.
Аналогичным образом теоретически киты могут создавать волны инфляции по ценам криптовалют: вместо того, чтобы размещать ордер на продажу, разместить ордер на покупку. Внезапный рост спроса, естественно, значительно повысил бы цену целевой монеты.
Так иногда делают группы людей, чтобы повысить цены. Группа размещает крупные заказы на совместную покупку, ставя цену выше. Подобного рода подозрения также касались Tether, только им не нужно было жертвовать своими деньгами, они (возможно) покупали BTC за собственные токены USDT.
Но факт состоит в том, что около 1000 человек владеют 40% рынка BTC, а это означает, что теоретически атака китов действительно может состояться.
О похожей стратегии читайте в статье Pump and Dumb.
Больше гайдов, новостей и обзоров на нашем сайте и каналах:
Как Крипто-Киты влияют на цену и зачем за ними следить трейдерам?
Здравствуйте, коллеги трейдеры!
Криптовалюты все более активно входят в нашу жизнь. В сегодняшнем материале мы затронем весьма интересную тему, связанную с крупными держателями соответствующих активов (прежде всего биткоинов). Их называют «Крипто-Киты».
Мы разберем, кто это такие, как отслеживать их действия, а также попробуем извлечь из этой информации выгоду. Как обычно)
Сложно не заметить новую тенденцию на рынке Форекс – криптовалюты в списках инструментов у брокеров.
В международном масштабе торгующих криптовалютами форекс-компаний не больше 20%, но через год нас ждет своеобразный «кембрийский взрыв». Он заключается в резком росте:
Крупнейшие инвестиционные банки мира решили публично поддержать торговлю цифровыми активами, которые появятся у поставщиков ликвидности и автоматически станут доступными для клиентов валютных брокеров.
Многие из нас по разным причинам негативно относятся к этим инструментам. Они сложны для понимания в техническом плане, их рост похож на хайп, а волатильность существенно усложняет использование индикаторов для внутридневной торговли. Про фундаментальный анализ вообще не приходится говорить – на сегодняшний день нет отдельных экономических индикаторов для Bitcoin и альткоинов.
Крипто-Киты, стейкеры и холдеры – основа экосистемы рынка криптовалют
Цифровые валюты, как и нацвалюты Форекс, называемые на сленге криптотрейдеров «фиатом», представляют собой лишь часть сложной экосистемы.
В отличие от Форекс криптовалюты не имеют Центробанков, их денежно-кредитная политика определяется алгоритмом блокчейна или сообществом цифровой демократии (DAO), где каждый владелец монеты имеет право голоса на определенных условиях. Это и называется экосистемой цифровой валюты, куда в том числе входят: способ майнинга, вид консенсуса и т. д.
В отличие от фиата, курс которого зависит от слов и действий представителей ФРС, ЕЦБ и прочих мировых финансовых Регуляторов, инфляция, размер эмиссии и даже распределение находящихся на руках монет заранее известно каждому пользователю Интернета.
Код любой криптовалюты открыто выложен на сайте разработчиков или на GitHub – крупнейшем веб-сервисе для программистов, где прописана конечная эмиссия и скорость выпуска блоков с новыми монетами, позволяющие вычислить инфляцию.
Эту же информацию в простой и доступной форме вместе с ценовой статистикой можно найти на сайте CoinMarketCap. Щелкнув мышью по наименованию интересующей криптовалюты, в открывшейся карточке можно увидеть (на примере Bitcoin):
Последний инструмент помогает определить не только скорость сборки блоков, но и покажет историю транзакций каждой монеты, размер депозита каждого кошелька и движение цифровой валюты в целом.
Основной принцип блокчейна криптовалюты – полная публичность и прозрачность, что открывает любому желающему возможность вычислить действия крипто-китов и холдеров.
Сrypto whale (Крипто Киты) – держатели криптовалюты с большими объемами монет на кошельках.
Holder (владелец) – более общее понятие, которое относится ко всем трейдерам, кто использует стратегию «купить и держать».
Таким образом, стейкеры – это определенный вид майнеров, получающих вознаграждение за сборку блоков с переводами криптовалюты в обмен на долю криптовалюты, размещенную в качестве залога.
Если трейдеры рынка Форекс вынуждены анализировать стакан или ждать пятничного выхода отчетов COT, то на большинстве цифровых валют отследить действия владельцев крупных счетов и движение криптокапиталов не составляет особого труда. В этом плане блокчейн действительно служит открытой книгой всех транзакций в реальном времени.
Как Крипто-Киты и стейкеры влияют на рынок криптовалют?
Тысячекратный рост криптовалют сделал из криптокитов убежденных холдеров, которые своими покупками активов и их удержанием создают на рынке дефицит free-float, толкающий курс на новые высоты. И по этой же причине растут цифровые валюты с блокчейном, где предусмотрен «stake».
Желание заработать на «заморозке» криптовалюты увеличивает курс из-за активных покупок ее на рынке. Стейкинг часто стимулирует появление крипто-китов, ведь именно размер доли депозита по алгоритму блокчейна гарантирует более высокую частоту получения вознаграждения.
Как анализировать кошельки на блокчейне криптовалют?
Активное увеличение депозитов на адресах «китовых» кошельков в момент снижения рынка указывает на близость дна. Конечно, не стоит рассчитывать на мгновенный разворот при появлении описанной дивергенции. Трейдер должен разбить свой вход на части и быть готовым усреднять позицию.
Крупные кошельки можно найти в статистических подборках обозревателей блокчейнов. Это специальные сервисы, содержащие не только историю всех транзакций, но и дополнительный набор собственных исследований. Например, на сайте bitinfocharts, поддерживающем русский язык, крупные адреса находятся в разделе «Explorer».
Выберем для примера анализа обозреватель Bitcoin. Как видно из картинки ниже, сервис уже разбил аналитику по спискам для отслеживания действий крипто-китов. Все крупные кошельки находятся в разделе Richest addresses (1). Обозреватель выдает топ-15 адресов китов, развернутый их рейтинг топ-100 можно увидеть, кликнув по названию списка.
Ниже идет подборка топ-100 адресов (2), выбранных по суммам переводов за 24 часа. Как раз эту статистику используют для оперативного отслеживания действий крипто-китов. Колонка «Вход» показывает, сколько транзакций (за 24 часа) было получено кошельком. Колонка «Выход» показывает количество переводов из кошелька.
Соответственно, суммы входов – это итоговые суммы всех пополнений, а суммы выходов – интересующие нас траты депозитов. Рассмотрим внимательно текущую таблицу.
Выкидывайте сразу нулевые балансы, которые получены и потрачены в один день (отмечены желтым маркером). Криптовалюта пришла и сразу ушла, что не играет никакой роли.
Не обращайте внимания на кошельки с высоким количеством пополнений и расходов за сутки, трейдера должны интересовать холдеры с большим депозитом, которые получили транзакцию большого размера и никуда ее не потратили за сутки, или наоборот – совершили крупный вывод, не получая средства извне. Такие счета легко обнаружить по пустым полям в столбце «Входы» или «Выходы»:
На рисунке выше видно, что по такой системе найдено три адреса за 24 часа. Два адреса пополнили кошельки на крупные суммы 23 BTC и 10 BTC, один адрес вывел 9 BTC. Очевидно, что в день анализа распродажи преобладают над покупками BTC.
Блокчейн позволяет узнать время транзакции, нажав ссылку на адрес кошелька крипто-кита. Наблюдаемый нами депозит был пополнен 30 января 2021 года. Владелец решил избавиться от всей суммы 25 мая в 00 часов 41 минуту.
Сопоставим это с трендом на графике BTC. Распродажа совпала с попыткой Bitcoin обновить максимум вчерашнего дня. Стоит прислушаться к крипто-киту и тоже зафиксировать часть позиций. По графику видно, что он купил BTC на минимуме этого года, удерживал позицию, несмотря на 40% снижения, и теперь слил ее на отскоке.
Расшифровка владельцев кошельков важна для исключения из анализа бирж криптовалют, которые держат на одних адресах депозиты всех своих клиентов-трейдеров. Раньше их размер коррелировал с ростом и падением курса криптовалют, но 2020 год внес непредсказуемые коррективы.
По мере роста курса Bitcoin и рынка криптовалют в целом баланс кошельков всех крупнейших бирж резко упал. Подобный случай дивергенции был зафиксирован в 2016 году, что дает возможность некоторым аналитикам утверждать про сигнал волны мега-роста, но факт остается фактом – кошельки обменов криптовалют не подходят на роль крипто-китов.
Анализ общего количества счетов китов – еще один способ прогнозирования дна и глубины падения рынка. Подобная общая статистика есть на сайте Glassnode. Выберите опцию «Charts», вид криптовалюты и разверните меню «Addresses»:
Сервис предлагает 38 видов анализа криптосчетов на блокчейне, но самый информативный – это количество адресов с балансом выше 10 000 BTC. Обратите внимание, как на истории крупные игроки заранее выходили перед долгосрочными вершинами, на обновление которых рынок тратил годы.
Бросается в глаза на графике паническая распродажа криптокитами Bitcoin в момент криптозимы 2018 года и значительный объем покупок в момент мартовского обвала рынка на «коронавирусном кризисе» 2020 года.
Проблема в том, что сервис не показывает бесплатно статистику последнего года, но она удивила бы аналитика. Впервые за всю историю рынка криптовалют владельцы огромных счетов BTC использовали небывалый подъем рынка для активных распродаж своих активов.
Как прогнозировать будущее движение рынка по сигналам институциональных крипто-китов?
Tether примечательна тем, что работает напрямую с крупными внебиржевыми сервисами Китая, скупающими 68% эмиссии токена USDT. Он «уходит» большими партиями по нескольку сотен миллионов за один транш.
Альтернативный вариант для розничных инвесторов – покупка акций этих трастов на внебиржевом OTC-рынке, выпущенных на сумму криптовалюты, купленной на инвестиции институциональных клиентов. Grayscale получил три лицензии Комиссии по ценным бумагам США на выпуск акций трех трастов: Bitcoin, Ethereum и Litecoin.
Компания ведет полностью прозрачный бизнес, ежедневно публикуя в твиттере отчеты, пропуская только дни, когда в средствах фондов не происходит притока/оттока средств.
Отслеживать действия крипто-китов можно по последней колонке дневных изменений. Если они выше 5% для BTC и 10% для остальных криптовалют, трейдеру стоит задуматься об открытии лонга. Как и в случае с анализом Tether, такая позиция нуждается в последующей защите бумажной прибыли стоп-лоссом, поставленным в зону безубытка.
Особенности анализа статистики крипто-китов
Несмотря на очевидную взаимосвязь увеличения депозита крипто-китами и распродаж, влияющих напрямую на курс криптовалют в целом или отдельного актива, система анализа не выглядит граалем. Причина несостоятельности части прогнозов – в высоком горизонте инвестирования крипто-китов, необходимости входить в рынок и распродавать капитал по частям, чтобы не обрушить котировки.
Анализ кошельков дает достаточно общие направления тренда, которые стоит «повторять», рассчитывая провести несколько сделок, а не входить на весь депозит. Описанные сигналы Tether и фондов Grayscale в этом плане точнее, в чем можно убедиться самостоятельно – статистика по ним доступна в соцсетях и на графиках, составленных энтузиастами.
Обычно они совмещают графики USDT и Bitcoin на сайте CoinMarketCap. Сначала выбирается карточка токена Tether USD, в которую можно попасть, кликнув по названию криптовалюты в списке на титульной странице.
Исследователя интересует не курс, а капитализация (эмиссия) USDT. Эти данные можно отобразить на графике, выбрав слева вверху над его полем опцию MarketCap. Там же следует определиться со стандартным промежутком истории, например, взяв последние 7 дней. Такой же таймфрейм нужно выбрать и на карточке графика Bitcoin.
График изменения капитализации фонда Grayscale и связанное с ним поведение курса Bitcoin можно найти по этой ссылке на китайской бирже криптовалют Bybt. Обратите внимание, как институционалы резко прекратили покупать Bitcoin в начале этого года и что случилось с курсом после заморозки увеличений объемов их инвестиций на самый длительный период в истории.
Ни один из вышеприведенных сигналов не подходит для шорта. Криптовалюта имеет особенность высокой инерции растущего тренда, и крипто-киты, как и институциональные инвесторы, только закрывают часть позиций, часто ошибаясь в определении вершины рынка.
Криптовалюта – это инструмент для долгосрочного холда, предусматривающий постоянные дополнительные инвестиции и частичную фиксацию профита в моменты прогнозируемого спада рынка. Спекуляции от шорта не имеют смысла, учитывая высокий риск убытка и гораздо большую перспективность работы от лонга.
Заключение
Рассмотренная тема исследования криптовалютных кошельков показывает существенные отличия анализа нового класса валют от традиционных подходов технического анализа Форекс. Прозрачность и открытость блокчейна позволяет трейдеру получить исчерпывающую информацию по любому виду движения капитала в мире цифровых активов.
Стоит отметить, что эти данные гораздо эффективнее технических индикаторов, сигналы которых запаздывают или бывают отчасти ложными. Анализ кошельков – это лишь один из примеров подхода к прогнозу трендов криптовалют, на которые влияют уровень децентрализации, активность разработчиков кода, особенности технологии и т. д.