Квалы что это такое
Пропуск к высокой доходности. Как получить статус квалифицированного инвестора
Квалифицированный инвестор, в народе просто квал, — это такой крутой чувак, которому на бирже можно покупать самые рисковые и выгодные активы, недоступные обычным, неквалифицированным инвесторам. Финтолк объясняет, что дает инвестору статус «квалифицированный» и как его получить.
Хороший понт дороже денег. Что можно квалу?
Если вы уже в числе инвесторов и знакомы с торговлей на бирже не понаслышке, то знаете, что ассортимент финансовых продуктов там достаточно широк. Например, на Московской бирже одних только акций можно купить более 300 разных видов.
Для инвесторов, называющихся квалифицированными, этот список ценных бумаг и прочих товаров еще более обширен. Главным образом, квалы могут покупать акции заграничных компаний, недоступные прочим инвесторам и не входящие в индекс Мосбиржи или S&P 500.
S&P 500 — это самый известный в мире американский фондовый индекс, в корзину которого сложены акции 500 торгуемых на фондовых биржах США публичных компаний. По сути, со статусом квала вы получаете прямой доступ к иностранным торговым площадкам.
Конечно, торговать на иностранных биржах можно и безо всякого статуса. Просто взять и открыть счет у иностранного брокера. Однако простому российскому физлицу это делать не всегда выгодно. Открытие брокерского счета за границей равносильно открытию банковского. А по закону обо всех операциях по зарубежным счетам россияне обязаны отчитываться перед налоговой.
У иностранных брокеров выше комиссии, тем более что для иностранного брокера вы — гражданин другой страны, резидент другого государства, а значит, для вас будут жестче условия.
Работая же на иностранных площадках через российского брокера и имея статус квала, вы остаетесь в своей юрисдикции и можете не тратить лишние деньги на завышенные комиссии за сделки и переводы денег.
Кроме покупки более широкого ассортимента акций, квалы могут торговать и другими ценными бумагами. Например, еврооблигациями, структурными нотами, глобальными и американскими депозитарными расписками, покупать паи в закрытых паевых фондах, участвовать в сделках IPO.
Подумайте, так ли нужны вам все эти фишки? Многие из инструментов, доступных квалам, очень рискованные. И торговать ими с выгодой можно, только имея суперопыт в торговле на бирже.
Собственно, именно этим ЦБ объясняет желание ограничить возможности неквалов покупать высокодоходные биржевые продукты.
Все, что касается квалифицированных инвесторов, вы найдете в статье 51.2 закона «О ценных бумагах».
«Мне надо! Я хочу!» Что требуется для присвоения статуса
На самом деле требований для получения заветного статуса не так и много. Их всего четыре. И, чтобы стать квалом, достаточно соответствовать не сразу всем четырем, а только одному из них.
Требования к квалифицированному инвестору:
6 млн рублей. Это могут быть просто деньги на счету в банке, на депозитах, вложенные в ценные бумаги или металлические счета. Доказательство придется предъявить брокеру. Имущество здесь не учитывается. Например, квартира или машина стоимостью в 6 млн не прокатят.
Сделки на 6 млн рублей. Брокеры посмотрят на ваш оборот за год и на сделки с ценными бумагами. Каждый месяц вы должны проводить хотя бы одну сделку, а в квартал — не меньше 10. За год вы должны совершить сделок на сумму не менее 6 млн рублей.
Опыт работы в организации, которая совершает сделки с ценными бумагами. Срок должен быть не менее трех лет. А может быть и два года, если вы работали в организации, которая сама является квалифицированным инвестором (как юрлицо).
По закону к квалифицированным инвесторам относятся: Банк России, Внешэкономбанк, кредитные организации, клиринговые организации, акционерные инвестиционные фонды, страховые организации и некоторые другие.
Экономическое образование. Вы должны окончить вуз и получить аттестацию в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Или иметь аттестат специалиста финансового рынка, аудитора, страхового актуария. Или иметь один из сертификатов финансового аналитика, например CFA, CIIA, FRM.
Как получить статус
Критерии придумали не сами брокеры, которые присваивают статус, а Центробанк. Все нюансы перечислены в главе 2 указания № 3629-У Банка России.
Однако если один брокер дал вам статус квала, это вовсе не означает, что остальные этот статус признают. У каждого брокера статус надо получать заново.
Например, если вы получили статус квалифицированного инвестора в ВТБ, то торговать как квал сможете только на их площадке «ВТБ Инвестиции». Чтобы торговать, например, через «Тинькофф Инвестиции», придется отдельно получать статус в Тинькофф.
Чтобы получить статус, вам нужно собрать документы, которые могут подтвердить вашу квалификацию (соответственно, выписки со счетов или из трудовой книжки, дипломы и сертификаты).
Брокер проверит документы и вынесет решение. У каждого брокера свои сроки рассмотрения документов. Например, в Тинькофф вердикт выносят в течение пяти дней, в Сбере — десяти.
Совет от Финтолка. Если вы пока лишь начинающий инвестор или просто задумываетесь над открытием брокерского счета — и вдруг вам на голову свалились шесть миллионов наследства, не спешите бежать к брокерам за статусом квала. Там, где играют акулы, очень легко потерять все деньги, причем со скоростью света. Постарайтесь стать по-настоящему квалифицированным, например, читая и смотря Финтолк.
Как получить статус квалифицированного инвестора?
У меня два вопроса: как получить этот статус и нужно ли его подтверждать для каждого брокера? В поддержке одного из брокеров сказал мне, что статус квалифицированного инвестора у каждого брокера нужно получать заново и перенести его нельзя — так ли это?
Роман, на второй вопрос можно ответить коротко: да, проходить квалификацию нужно у каждого брокера, с которым вы работаете. И в Тинькофф-инвестициях тоже.
Теперь давайте разберемся в деталях.
Что за статус и что он дает
Квалифицированный инвестор — это человек или юрлицо, который подтвердил свою квалификацию и получает за это доступ к дополнительным финансовым инструментам — тем, которые недоступны неквалифицированным инвесторам.
Чтобы защитить начинающих вкладчиков от излишних рисков, ЦБ разделяет инвесторов на квалифицированных и просто инвесторов. К квалифицированным по закону относятся:
Физическое лицо тоже может стать квалифицированным инвестором. Для этого надо, чтобы таковым его признали профессионалы: брокеры, доверительные управляющие, управляющие компании акционерных инвестфондов и паевых инвестиционных фондов.
Статус квалифицированного инвестора позволяет совершать сделки с финансовыми инструментами, которые недоступны обычным инвесторам. Например, с ценными бумагами иностранных эмитентов, которые не допущены к публичному размещению или обращению в РФ, иностранными финансовыми инструментами, не квалифицированными в качестве ценных бумаг, некоторыми субординированными облигациями и т. д.
В премиум-сервисе Тинькофф-инвестиций благодаря статусу квалифицированного инвестора можно купить ценные бумаги, которые не торгуются на Московской и Санкт-Петербургской биржах, и внебиржевые ценные бумаги: сплитированные и целые лоты евробондов российских и зарубежных компаний, структурные ноты и др.
Разные брокеры и УК могут давать квалифицированным инвесторам доступ к разному набору финансовых инструментов. Прежде чем открыть счет у нового брокера, стоит проверить список финансовых инструментов, которые у него есть.
Требования к квалифицированному инвестору
Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, достаточно выполнить одно из условий:
Как получить статус квалифицированного инвестора
В премиум-сервисе Тинькофф-инвестиций порядок такой:
У каждого брокера и УК есть свой регламент признания лица квалифицированным инвестором, то есть в других организациях порядок действий может отличаться. Но суть одинакова: инвестор собирает документы, которые могут подтвердить его квалификацию, а организация их проверяет. Если все в порядке, инвестору присваивают статус квалифицированного инвестора или отказывают, если что-то не соответствует критериям ЦБ.
У каждого брокера или УК свой реестр таких инвесторов. Общего списка квалифицированных инвесторов нет.
Что в итоге
Статус квалифицированного инвестора позволяет использовать финансовые инструменты, недоступные обычным инвесторам. Например, акции инвестиционных фондов (ETF), которые не допущены к торгам на российских биржах.
Квалифицированным инвестором можно стать, если соответствовать хотя бы одному критерию из списка Банка России: капитал не менее 6 млн рублей, определенное образование и т. д.
Статус квалифицированного инвестора может присвоить брокер или управляющая компания. Для этого надо представить подтверждающие документы.
Единого реестра квалифицированных инвесторов нет, и статус, полученный у одного брокера, другим обычно не учитывается. У нового брокера или УК статус придется подтверждать заново.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Игра по-крупному: как стать квалифицированным инвестором
Считаете себя опытным инвестором, но у вас нет доступа к сложным финансовым инструментам на зарубежных биржах? Доступ появится, когда вы получите статус квалифицированного инвестора. Рассказываем, кто такие квалы и что нужно сделать, чтобы получить статус.
Знак «кирпич» для неквалов
Идея поделить российских инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных пришла пять лет назад кому-то умному в Центробанке. Это разделение закрепили в отдельном указании ЦБ — документе, который действует до сих пор. Со временем инвесторов так привыкли делить на две категории, что термины «квал» и «неквал» прочно вошли в словарик биржевых брокеров.
Квалами называют инвесторов, внесенных в специальный реестр и имеющих достаточно наглости, опыта и знаний, чтобы успешно работать даже с самыми рискованными ценными бумагами. Квалифицированные инвесторы имеют выход на западные биржевые рынки, им доступны инвестиционные паи закрытых ПИФов и производные финансовые инструменты (деривативы), они могут покупать структурные ноты и еврооблигации, фьючерсы и опционы, акции иностранных компаний и прочие лакомые штуки.
Обо всём этом роскошестве неквалам, то есть остальным инвесторам, остается мечтать. Рядовым участникам фондового рынка приходится ограничиваться низкорисковыми и, как следствие, менее доходными инструментами из первого и второго уровня котировального списка Мосбиржи.
В 2020 году Центробанк обеспокоился снижением риска для неопытных инвесторов и поспособствовал принятию федерального закона, окончательно разделившего инвесторов на квалифицированных и нет. Например, неквалы, пожелавшие инвестировать в рискованные инструменты, должны, согласно закону, проходить специальное тестирование у брокера — дабы доказать, что они осознают степень риска. Впрочем, основные нормы закона вступят в силу только с 1 апреля 2022 года.
Бабки на бочку!
Начинающим инвесторам стоит оценить минусы и плюсы нового статуса уже сейчас.
Физлица, имевшие статус квалифицированного инвестора до вступления в силу нового ФЗ, сохранят его и после 1 апреля 2022 года.
На сегодняшний день статус квалифицированного присваивается частному инвестору брокером либо управляющей компанией паевого инвестиционного фонда. При этом инвестору, желающему получить такой статус, нужно выполнить три желания хотя бы одно из пяти требований, установленных Центробанком. Странно, что не из шести, потому что число 6 явно имеет некий сакральный смысл для тех, кто разрабатывал список требований. Например, вы можете претендовать на статус квала, если (первые три требования из пяти):
«Учись, мой сын: наука сокращает…»
Не всё в этом мире измеряется деньгами, но это не точно. К счастью, образование и опыт работы пока ещё ценятся наравне с шестимиллионным имуществом. Поэтому квалифицированным инвестором можно стать, не имея за душой миллионных депозитов. На прозвище квала инвестор может претендовать, если он (остальные два требования из пяти):
Начинающему инвестору непросто получить работу у юрлица-квала. Но если получится, подобный опыт будет трудно переоценить. Что касается образования, то это вполне себе долгосрочное вложение, которое окупится, когда вы начнёте применять полученные знания. В общем, если на практике пока денег нет, научитесь их зарабатывать хотя бы в теории.
Новичку в инвестициях: кто такие «квалы» и «неквалы» и зачем нужен статус квалифицированного инвестора
В новой статье мы разберёмся, кто такие «квалы» и «неквалы» и как устроено тестирование неквалифицированных инвесторов. А также — зачем нужен статус квалифицированного инвестора, что он дает и стоит ли его получать.
Какие есть статусы инвесторов: «квалы» и «неквалы»
Все инвесторы делятся на неквалифицированных («неквалы») и квалифицированных («квалы»). Такое разделение на два статуса помогает обезопасить новичков от сложных инвестиционных инструментов с высокими рисками и помочь им избежать больших убытков.
Неквалифицированными считаются все инвесторы, которые приходят на фондовый рынок. Им доступны только самые простые ценные бумаги с минимальным риском.
Чтобы работать с более сложными инструментами, доход и риски которых менее однозначны, инвестору нужно пройти специальное тестирование.
А чтобы использовать инструменты, прибыль по которым практически невозможно предугадать и шансы на провал высоки, нужно стать квалифицированным инвестором. В основном, такой статус есть у организаций, которые профессионально работают на фондовом рынке. Например, банков, брокеров, НПФ и доверительных управляющих. Но физлицо тоже может получить статус «квала». Что для этого нужно сделать, мы расскажем ближе к концу статьи. А пока давайте разберёмся с неквалифицированными инвесторами.
Какие инструменты доступны для «неквалов»
«Неквалы» могут без ограничений покупать на российских биржах:
Если «неквал» захочет купить более сложные инструменты, ему придется пройти тестирование.
Какие инструменты доступны для «неквалов», успешно сдавших тестирование
Если «неквал» успешно сдал тесты, то, помимо списка выше, к доступным инструментам добавятся:
Обращаем внимание, что для каждого инструмента предусмотрена своя отдельная проверка. Поэтому нужно проходить тестирования по всем видам активов, с которыми вы собираетесь работать в будущем. У одного посредника (брокера, форекс-дилера или управляющей компании ПИФов) тест по интересующему вас инструменту проходят только один раз. Доступ остаётся с вами навсегда. Но при смене посредника проверку придется проходить заново. Тесты посредники проводят в своих офисах, на сайтах или в мобильных приложениях.
Когда и как можно пройти тестирование
Тестирование по разным финансовым инструментам запустили недавно или только запустят в будущем:
Однако если вы уже совершали сделки с инструментами до того, как по ним запустили обязательное тестирование, то проходить проверку вам не нужно.
Тестирование разделено на два блока. Первый — с вопросами только о вашем личном опыте и оценке себя как инвестора. А второй — уже с конкретными вопросами об особенностях инструмента. При этом тесты можно бесплатно пересдавать бесконечное количество раз.
Зачем получать статус квалифицированного инвестора
Статус «квала» открывает доступ ко всем, даже самым рискованным, финансовым инструментам. Например, к бессрочным облигациям, паям закрытых ПИФов и сделкам на иностранных биржах с российского брокерского счета.
Чтобы получить статус «квала», нужно соответствовать хотя бы одному из условий:
Как получить статус «квала»
Чтобы стать квалифицированным инвестором, нужно подать заявление своему брокеру, доверительному управляющему, управляющей компании или форекс-дилеру. К заявлению нужно приложить документы, доказывающие ваше право на статус.
Помните, что если вы обратитесь к новому профессиональному посреднику, то статус «квала» придется получать заново. Так как пока что не существует единого реестра квалифицированных инвесторов.
Резюме
В большинстве случае прохождения тестирования по интересующим вас инструментам будет достаточно для более интересного и сложного инвестирования. Статус «квала» нужен только в том случае, если вы настоящий эксперт в инвестициях и хотите оперировать действительно большими деньгами (минимальная сумма сделки у «квалов» зачастую бывает от нескольких тысяч долларов) и готовы платить большие комиссии за операции.
Как стать квалифицированным инвестором и что это даёт
По умолчанию все инвесторы, которые открывают брокерские счета – неквалифицированные. Чтобы получить статус «квала», то есть квалифицированный инвестор, необходимо соответствовать определенным требованиям. Данное разделение сделано, чтобы ограничить риски начинающих инвесторов. ЦБ РФ разделил участников рынка на квалифицированных (квалов) и неквалифицированных (неквалов) инвесторов.
Первые могут вкладывать деньги в любые инвестиционные инструменты. Для вторых есть ограничения: например можно купить акции только ликвидных компаний и простых инструментов, которые торгуются только на российских площадках.
Квалифицированный инвестор – это категория инвесторов, обладающая необходимыми знаниями и опытом работы на рынке ценных бумаг, которые позволяют им качественно оценивать риски и в достаточной степени осознанно инвестировать в более рискованные инструменты фондового рынка.
После получения статуса квала появляется доступ к:
Кстати, если вы ищите инвест-идеи, то присоединяйтесь в наш Telegram, где вы уже сегодня сможете найти инвест-идею по Алроса.
А как же новые правила для желающих стать КВАЛами?
А никак, эта статья просто перепечатка из гугла со ссылкой на телеграм канал, где вам предложат поплнить счет чьей то карты и последовательно уничтожить свой брокерский счет.
Насколько помню, нужно иметь высшее образование не просто по экономике а по специализации связанной с финансами
Образование, как правило, в том числе и экономическое не делает человека грамотным в финансах) странно, но это медицинский факт)
Высшее образование учит филрсовски относиться к отсутствию денег, в основном)
«Высшее образование учит философски относиться к отсутствию денег, в основном»
ЦБ РФ разделил участников рынка
Вы уверены, что это он разделил, то есть сменой гражданства можно обойти это ограничение? И еще интересно по какому конкретно принципу компания попадает либо в одну группу или в другую, в вашей статье не объяснение на мой взгляд? И может ли сама компания повлиять или выбрать в какой группе она будет находиться? И если человек положил 6млн. получил статус этот, а потом сразу вывел все деньги, то статус сохранится?
Можно кинуть 6 миллионов, получить статус и забрать миллионы. И статус не переносится к другому брокеру. Стали квалом у Тинькофф, в БКС останетесь неквалом. А ещё брокер может на свое усмотрение сделать условия жёстче(Тинькофф вот тариф премиум просит,с абонентской платой, иначе шиш)