Пул ликвидности binance что такое
Что такое пулы ликвидности в DeFi и как они работают?
Сама идея крайне проста. Пул ликвидности – это средства, собранные в большую цифровую гору. Но что делать с этой горой в условиях работы без каких-либо разрешений, когда каждый может добавить туда ликвидность? Давайте посмотрим, каким образом DeFi претворяет идею пулов ликвидности в жизнь.
Введение
Но благодаря чему такое развитие стало возможным?Одной из базовых технологий, лежащих в основе всех этих продуктов, являются пулы ликвидности.
Что такое пул ликвидности?
Пул ликвидности – это совокупность криптовалютных токенов, заблокированных в смарт-контракте. Пулы ликвидности используются для обеспечения децентрализованной торговли, кредитования и многих других функций, на которых мы остановимся позже.
И поскольку поставщиком ликвидности может стать кто угодно, AMM сделали рынок более доступным.
Пулы ликвидности vs ордербуки
Чтобы понять, чем различаются между собой пулы ликвидности, давайте рассмотрим ключевой элемент электронной торговли – ордербук. Простыми словами, ордербук – это набор текущих открытых ордеров на данном рынке.
Как работает пул ликвидности?
Автоматические маркет-мейкеры (AMM) изменили правила игры. Это – важное нововведение, которое позволяет торговать в сети без необходимости вести ордербук. Поскольку для совершения сделок не требуется прямого контрагента, трейдеры могут входить и выходить из позиций в парах токенов, которые могут быть крайне неликвидными на биржах с ордербуком.
Как мы уже говорили, пул ликвидности – это совокупность средств, вложенных поставщиками ликвидности в смарт-контракт. Когда вы заключаете сделку с AMM, у вас нет контрагента в традиционном смысле этого слова. Вместо этого вы совершаете сделку против ликвидности в пуле ликвидности. Для совершения покупки покупателю не требуется наличие продавца, необходима лишь достаточная ликвидность в пуле.
Разумеется, ликвидность должна откуда-то поступать, и каждый может быть поставщиком ликвидности, чтобы в некотором смысле рассматриваться в качестве вашего контрагента. Но это происходит не так, как в случае модели книги заказов, поскольку вы взаимодействуете с контрактом, который управляет пулом.
Для чего используются пулы ликвидности?
До сих пор мы обсуждали преимущественно AMM как наиболее популярный вариант использования пулов ликвидности. Тем не менее, как мы уже говорили, объединение ликвидности – это очень простая концепция, поэтому ее можно применять по-разному.
Перечисление новых токенов нужным людям – крайне сложная проблема для криптопроектов. Одним из самых успешных подходов стал майнинг ликвидности. Суть в том, что токены распределяются среди пользователей, поместивших токены в пул ликвидности согласно алгоритму. Новые сгенерированные токены распределяются пропорционально доле каждого пользователя в пуле.
Еще один вариант использования – управление. Иногда, чтобы иметь возможность выдвинуть официальное предложение по управлению, требуется большое количество токенизированных голосов. Если голоса в виде токенов будут объединены, участники смогут прийти к соглашению по вопросам, которые считают важными для протокола.
Еще один развивающийся сектор DeFi – страхование рисков смарт-контрактов. Многие из вариантов также основаны на пулах ликвидности.
Что еще можно придумать? Существует множество вариантов использования пулов ликвидности, которые нам еще только предстоит раскрыть, и они зависят от изобретательности разработчиков DeFi.
Риски пулов ликвидности
Резюме
Пулы ликвидности – одна из ключевых технологий, лежащих в основе технологического стека DeFi. Они делают возможной децентрализованную торговлю, кредитование, получение прибыли и многое другое. Эти смарт-контракты применяются почти во всех областях DeFi, и, скорее всего, еще долго будут пользоваться популярностью.
MoneroASM [Вникаю в блокчейн]
Пулы ликвидности на Binance
Запись опубликована MoneroASM · 16 фев 2021, 17:44
В продолжении тем стейкинга на Binance и пулов ликвидности на Uniswap разберём ещё один инвестиционный инструмент – пул ликвидности на Binance (Binance Liquid Swap). В отличие от Uniswap, здесь не требуется оплачивать комиссии за ввод/вывод средств, что делает его более доступным для изучения.
Сначала рассмотрим теорию работы пула, особенно риски возможных убытков. Далее разберём особенности пулов на Binance, введём-подержим-выведем средства и посчитаем удалось ли что-то заработать.
Как устроен пул
Пул ликвидности – это хранилище, в которое участники вносят свои активы, чтобы создать рынок (торговую пару) и обеспечить запас ликвидности в нём для тех, кто желает делать обмен в этой паре. Технически, хранилище представляет собой смарт-контракт, в котором пользователи блокируют свои токены.
Пул ликвидности является основным механизмом работы децентрализованной криптобиржи ( DEX ) и представляет собой альтернативу классической книге ордеров (биржевому стакану), используемой на централизованных биржах. Далее в статье на примере пары ETH / BUSD разберём, как работает пул.
На централизованной бирже пользователи выставляют ордера на покупку/продажу в стакан и ждут, когда их цена приблизится к рыночной и ордер сработает. Но что делать если активность трейдеров мала, и цена не может прийти к консенсусу или объём ордеров на одной стороне не пропорционален другой стороне, и они висят в стакане не реализованные? Здесь в игру вступают маркетмейкеры, которые готовы поддержать ликвидность рынка и купить/продать некоторое количество активов.
На DEX нет книги ордеров и нет «живых» маркетмейкеров. Здесь используется алгоритм AMM – протокол автоматического маркетмейкера, на основе которого и работает пул ликвидности. Математически AMM представлен следующей формулой:
Из этих двух базовых формул следует вывод, который понадобится дальше – чем меньше актива ( ETH ) становится в пуле, тем он дороже.
Поставщик ликвидности
С точки зрения участия, можно просто делать обмен в пуле или стать поставщиком ликвидности. Чтобы стать поставщиком необходимо внести равное количество обоих токенов в пул. Можно внести один токен, в этом случае пул автоматически поделит его на две равные части по курсу пула на тот момент.
Поставщик ликвидности зарабатывает на комиссиях с транзакций, которые платят пользователи при обмене средств в пуле. Например, на Uniswap провайдеры ликвидности получают комиссию 0,3% от всех сделок, проводимых на платформе, пропорционально их доле в пуле.
У инвесторов в пул есть очень существенный риск, который называется «непостоянный убыток/потери». Убыток наступает, когда стоимость внесённых активов меняется в сравнение с их стоимостью на момент внесения. В статьях* из базы знаний Binance говориться, что не важно растёт цена актива или снижается – любое отклонение от цены ввода средств ведёт к убытку.
Потери называют непостоянными, потому что есть вероятность, что цена актива вернётся к первоначальному значению (к той, что была на момент ввода в пул). Если же этого не произойдёт, то после вывода средств из пула, убыток будет зафиксирован и станет вполне себе постоянным.
В результате, фактическая доходность для поставщиков ликвидности представляет собой баланс между непостоянными потерями и накопленными комиссионными от сделок в пуле.
Binance Liquid Swap
Пул ликвидности на Binance представляет собой платформу внутри биржи, которая использует AMM алгоритм и работает по принципу, который описан выше. Как заявляет биржа, доход поставщика ликвидности состоит из:
На бирже есть стабильные и инновационные пулы, разница в составе торговых пар. Стабильные пулы состоят из стейблкоинов или завёрнутых токенов, чья цена практически не меняется относительно друг друга: BUSD/USDT, BUSD/DAI, BTC/WBTC и др. Инновационные пулы – это пары, состоящие их активов, чья цена может сильно колебаться относительно друг друга: EUR/BUSD, ETH/BUSD, WBTC/ETH и др.
Ввод средств
Чтобы добавить средства в пул, достаточно просто зарегистрироваться на бирже, без прохождения верификации. Перед самым вводом средств биржа предложит забавный тест из десяти вопросов направленный на понимание того, что в результате вклада пользователь может понести потери более 50% от инвестиций (вплоть до потери всего) и Binance за это ответственности не несёт.
Можно или внести обе валюты в соотношении 50/50 друг к другу или одну, которая конвертируется в две по курсу пула и нужно будет уплатить комиссию за сделку обмена в пуле. На момент внесения курс в пуле и в торговом стакане бирже был одинаковым: 1 ETH = 1343 BUSD. Не вдаваясь знаки после запятой и комиссию за обмен (несколько центов), курс в пуле соответствует биржевому курсу.
Поэтому решил вкладывать только эфир, не покупая BUSD. 20.01.2021 ввёл 0,1 ETH и сразу заскринил информацию по своей доле в пуле:
Условные обозначения
Пользовательский интерфейс отличается от других продуктов Binance в худшую сторону. Здесь нет истории начисления вознаграждений, и вся информация по пулу находится в одной вкладке (рис 4). Вкладка малоинформативная, но есть смысл разобраться с обозначениями.
«Общая доходность» – размер годового дохода ( APY ) за последние 7 дней. Состоит из дохода от распределяемых комиссии за сделки в пуле и процентов от плавающего депозита. Показатель меняется ежедневно.
«Сумма доли» – постоянное значение, указывающее размер моей доли в пуле в единицах. Понятной формулы и наглядных информативных данных как это высчитывается не нашёл.
«Стоимость доли» – стоимость моей доли на настоящий момент.
«Состав доли пула» – в какой пропорции распределены мои средства. Показатель меняется в режиме реального времени, в зависимости от рыночного спроса. Здесь и отражается перераспределение активов, которое ведёт непостоянным убыткам.
«Доля пула» – какую долю в % мои активы занимают во всём пуле.
«Стоимость за долю» — неизменный показатель, означающий стоимость единицы доли на момент входа в пул.
«Доходность за последний день» состоит из дохода от комиссии за сделки в пуле и процентов от депозита.
«PNL от маркетмейкинга» – финансовый результат (прибыль/убыток) на настоящий момент. Binance утверждает, что показатель учитывает доход от комиссий, процентов по депозиту и непостоянный убыток. Но это не так – показатель считает не понятно что.
Анализ и финансовый результат
Средства лежали в пуле 23 дня с 20.01.2021. По состоянию на 11.02.2021, стоимость моей доли составляет 156,8577 баксов:
Если сравнить со стоимостью на момент ввода 134,4475 доллара (рис 4), то вроде бы есть прибыль 22,4102 доллара. Что-то похожее указано и в колонке « PNL от маркетмейкинга». Но фактически никакой прибыли я получил, а имею тот самый «непостоянный убыток». О его расчёте чуть ниже, а сначала о заработке.
Прибыль
Каждый день пул вроде как начисляет доход в виде комиссий за сделки и процента по плавающему депозиту. Только проверить это невозможно. Вкладки с историей начислений нет – найти не смог, и служба поддержки подтвердила, что посмотреть историю нельзя.
Самостоятельно периодически скринил информацию о состоянии моей доли и получил, что в среднем в день доход составляет 0,065 доллара. Умножив на 23 дня, получаю 1,495 доллара – прибыль за 23 дня.
К сожалению, этот доход не смог перекрыть убыток, понесённый в результате резкого роста курса эфира и, соответственно перераспределения средств в пуле.
Убыток
При выводе средств в одной валюте произойдёт конвертация по курсу пула и необходимо уплатить комиссию за операцию обмена. Но это будет копеечная комиссия и не она влияет на убыток.
А если бы я просто держал 0,1 ETH на своем счете, то сейчас бы имел 178,9 доллара (0,1 ETH *1789 долларов). То есть фактический убыток от работы в пуле составит 22,9 доллара.
Убыток произошёл из-за того, что курс эфира рос и в пуле происходило перераспределение активов. Помним из формулы на рисунке 2 – чем дороже ETH, тем их меньше становится в пуле, а увеличивается число BUSD:
Если эфир продолжит и дальше расти, то его доля в пуле будет снижаться и, соответственно будет расти мой убыток. Если эфир будет падать и приближаться к цене ввода (1332 бакса), то вес в пуле будет расти и мой убыток будет сокращаться.
Заработок от комиссий не может перекрыть убыток от роста курса. И поскольку, я верю, что эфир будет расти, то закрываю свой эксперимент с пулом ликвидности, с фиксацией убытка в 22,9 бакса.
В заключение
Отсутствие истории начисления вознаграждений, показывающий ни пойми, что «PNL от маркетмейкинга» сложили у меня впечатление, что этот продукт на Binance ещё сырой и непонятный. В отличии от того же стейкинга или ланчпулов, о которых только приятные впечатления.
При этом осталось желание протестировать какой-нибудь стабильный пул (пары стейблкоинов или завёрнутых токенов), поскольку их цена относительно друг друга практически не должна меняться, соответственно риск убытка ниже и можно заработать на комиссиях. Об опыте вложения в стабильный пул сделаю отдельную статью и сравню результаты.
Как мы заработали 200$, используя Binance Liquid Swap
Содержание статьи:
В этой новой серии мы пишем о возможностях инвестирования ваших криптовалют или денег на Binance. В отличие от других известных нам платформ, Binance предлагает различные удобные способы вложения средств в активы.
Сегодня мы хотели бы представить вам обзор Binance Liquid Swap.
Наверняка некоторые из вас знают, что такое Liquid Swap и для чего оно нужно. По сути, это то же самое, что и Harvest.finance, а также все остальные провайдеры.
Если вы не в курсе, попробуем вкратце объяснить:
«В наше время поменять один токен вообще не сложно просто благодаря Uniswap и 1inch. Однако для предоставления этой удобной услуги необходимо обеспечить ликвидность для каждого из токенов в паре (например, BNB-ETH).
Поэтому все упомянутые поставщики также предоставляют услуги по обеспечению ликвидности. Любой пользователь, у которого есть ETH или BNB, может использовать их, чтобы получить небольшую долю от комиссии за каждый своп«.
И именно эту возможность обеспечивает Binance через Liquid Swap.
На Binance любой зарегистрированный пользователь может не только с комфортом обменивать свои монеты…
Он ещё может получать заработок, предоставляя ликвидность для этого сервиса…
Итак, давайте поговорим о преимуществах или, другими словами, о вознаграждениях за предоставление ликвидности.
На платформе Binance есть разделение на два типа инвестиций: стабильные (Stable) и инновационные (Innovative)
Нетрудно догадаться, что должно быть выгоднее: да, это инновационные инвестиции.
Хотя процентные ставки для инновационных инвестиций часто меняются, высокое значение, которое вы видите здесь, может оставаться таким в течение нескольких дней.
Например, самая высокая доходность по Stable Investment составляет 4,972% в случае с парой USDC/USDT. Однако самая высокая процентная ставка по Innovative Investment сейчас предоставляется для пары BNB/ETH – 10,2273%.
Речь идёт о Binance и, в частности, о токене Binance Token. В дополнение вы также получите бонусные проценты в BNB. Их размеры колеблются в пределах от 4,8% до 12,3%. Эти бонусы добавляются к вашим стандартным процентам.
Сколько мы заработали на Binance Liquid Swap
Об этом уже сказано в заголовке, но повторим ещё раз. С 28 декабря 2020 года мы заработали с помощью Binance Liquid Swap около 198,7539$, изначально инвестировав 125$.
То есть, за эти четыре месяца мы увеличили свои инвестиции в Binance почти втрое. Это произошло не только из-за недавнего скачка цен, но и за счёт процентов, выплаченных платформой.
По данным на вчерашний день, в среднем мы зарабатываем ежедневно 0,0793$. Это не очень много, но учтите, что процентная доходность сильно колеблется. Были дни, когда мы зарабатывали гораздо больше, чем 0,0793$.
Риски, связанны с Liquid Swap
Да, существует так называемый риск непостоянной потери, который возникает в результате изменения цены депонированных активов. Компания Binance объясняет это так:
«Когда цена депонированных активов в пуле ликвидности меняется по сравнению с тем временем, когда поставщик ликвидности их депонировал, происходят непостоянные потери. Чем больше эти изменения, тем сильнее они подвержены риску непостоянной потери.
Расхождения цен могут создавать выгодные возможности для трейдеров или арбитражников. Они могут осуществлять арбитражные сделки до тех пор, пока цена токена не вернется в соответствие с рынком. Из-за этого возникает риск непостоянных потерь для поставщиков ликвидности«.
Стоит ли использовать Liquid Swap
На наш взгляд, стоит. Binance предоставляет проценты не только на инвестированные вами валютные пары, но и на монеты Binance Coin.
Хотя другие поставщики ликвидности могут предлагать более высокие процентные ставки, чем Binance, не стоит забывать о высоких комиссиях за транзакции, которые имеют место в сети Ethereum на данный момент.
Хотя процентные ставки сильно колеблются каждый день между низкими и высокими значениями, проценты по BNB являются достаточным стимулом для того, чтобы вложить свои деньги.
Пул ликвидности binance что такое
Binance Liquid Swap 🔥 Обзор и Ответы на Тест
Что такое Binance Liquid Swap?
Binance Liquid Swap это один из самых простых сервисов биржи Binance для получения пассивного дохода. Сервис работает по принципу DeFi, позволяя генерировать доход от систем кредитования и обеспечения торговой ликвидности. При этом, сам интерфейс максимально упрощен, и для добавления активов требуется нажать всего пару кнопок.
Запуск собственного DeFi проекта биржей Binance состоялся еще в сентябре 2020 года. Первыми торговыми парами стали BUSD/USDT, BUSD/DAI и USDT/DAI. На данный момент в свап-пуле доступно более 120 торговых пар, которые включают в себя активы из топ-10 по капитализации, а также новые хайповые криптовалюты.
Руководство по использованию Binance Liquid Swap
Как выбрать пару в Liquid Swap
Чтобы узнать какие криптовалюты, из имеющихся на вашем счету, можно добавить в свап-пул, можно открыть раздел спотового кошелька и нажать кнопку «Заработок» напротив актива.
Второй способ, это просто открыть раздел свап-пула и выбрать торговую пару из имеющихся. Для этого нужно нажать на главной странице Финансы — Liquid Swap. И ввести в поиске интересующий вас актив.
Как добавить свои активы в пул
После добавления ликвидности вы увидите уведомление об успешном добавлении актива в общий пул.
Как посмотреть свою долю и получить доход в Binance Liquid Swap
Для обзора состояния собственных активов в свап-пуле нажмите кнопку Моя доля в разделе Liquid Swap. Чтобы получить доход от вложений, нужно нажать кнопку Получить все, после этого заработанные средства автоматически попадут на ваш спотовый кошелёк.
Также, сервис позволяет отслеживать текущий PNL(сравнение дохода и убыточности) ваших активов в свап-пуле.
Также, на скриншоте вы можете увидеть примеры как рассчитывается доходность Liquid Swap.
От чего зависит доход и сколько можно заработать в Binance Liquid Swap
Доход в свап-пуле зависит от ликвидности. Иными словами, чем популярнее, на данный момент актив на бирже и чем меньше средств пользователи вложили определенную пару, тем выше % годовых.
Если вас интересуют пары с самым высоким %, то в разделе Liquid Swap необходимо отсортировать пары по общей доходности.
Также, на доход влияет соотношение торгового объёма за 24 часа и общего количества средств в пуле. Если средств в пуле мало, а объём высокий, то доход может быть выше чем заявлено и наоборот.
Проценты APY указанные при подписке это всего лишь примерная доходность. Окончательный процент годовых меняется каждый час и зависит от рынка и количества вкладчиков.
Ответы на вопросы теста Binance Liquid Swap
Перед первым размещением активов сервис попросит вас пройти тест, чтобы убедиться, что вы внимательно изучили все нюансы и риски. Данные ответы для прохождения теста могут измениться со временем. Для начала постарайтесь самостоятельно изучить все риски и только потом использовать эту шпаргалку.
1. «Liquid Swap» — это продукт, разработанный на основе следующих принципов:
-AMM (автоматизированный маркет-мейкер)
2. Является ли «Liquid Swap» инвестицией с гарантированным доходом?
-Нет, возможны убытки.
3. Когда вы предоставляете ликвидность, какое из следующих утверждений неверно:
Можно добавить любой токен
4. В текущем пуле BUSD/DAI цена пула составляет 1 BUSD: 1 DAI. Если вы обменяете 10 000 BUSD на DAI, система покажет, что в данной транзакции проскальзывание составляет 3%. Если транзакция успешна, то из-за проскальзывания вы потеряете:
5. При добавлении 100 BUSD в пул ликвидности BUSD/DAI (текущее соотношение пула составляет 4:6/BUSD:DAI) какими токенами вы будете владеть (если не учитывать комиссию за транзакцию и проскальзывание):
— Портфель с долями 40 BUSD и 60 DAI, который изменяется в режиме реального времени.
6. Когда вы выкупаете свои токены, какое из следующих утверждений неверно:
а. Вы можете выкупить столько же токенов, сколько добавили.
7. Какое из следующих действий может повлечь за собой комиссии за транзакции:
8. Если вы предоставляете ликвидность через «Liquidity Swap», то существует несколько ситуаций, которые могут привести к убыткам:
9. Liquid Swap не является гарантированной инвестицией. После предоставления ликвидности максимальный убыток, который вы можете понести, составит:
10. Какое из следующих утверждений о количестве долей, стоимости долей, стоимости одной доли и нереализованных прибылях и убытках неверно:
Количество долей меняется в режиме реального времени, но стоимость долей остается постоянной.
Заключение
Binance Liquid Swap имеет свои риски, особенно если установить неправильный % проскальзывания при сделках. Даже по заверениям самой биржи убытки от их собственного DeFi продукта могут составить более 50%. Но, по сравнению с другими децентрализованными площадками DeFi, Liquid Swap сильнее защищен от хакерских атак и всевозможных уязвимостей и имеет более удобный интерфейс.
Также, стоит понимать, что любая работа с криптовалютами и биржами всегда связанна с рисками. Поэтому если вы решили использовать эту площадку — всегда ограничивайте все риски и внимательно изучайте инструмент, перед его использованием. Если же у вас еще нет аккаунта на бирже Binance — вы можете зарегистрировать его прямо сейчас и начать пользоваться всем инструментами без ограничений.