зачем вкладываться в акции

Кризис — время инвестировать в акции. Рассказываем, в какие и почему

В такое время лучшим вложением для капитала являются акции, считает глава инвестиционного департамента UFG Wealth Management Алексей Потапов.

Как показывает практика, лучшая стратегия после кризиса — наращивать долю рисковых активов в портфеле. «Это особенно важно сейчас, когда ставки по консервативным инструментам находятся на исторических минимумах, не покрывающих даже уровень инфляции», — рассказал эксперт UFG.

Изучив опыт прошлых кризисов, в UFG выяснили, что депозиты, краткосрочные и среднесрочные гособлигации в такое время приносили намного меньший доход, чем вложения в акции. В пользу покупки бумаг говорит и более высокая доходность в сравнении с гособлигациями развитых стран, а также широкая программа поддержки экономики и постепенная отмена карантинных мер, пишет Потапов.

Какие акции лучше покупать?

Инвесторам стоит присмотреться к акциям компаний циклических отраслей, а также к бумагам технологических компаний, сектору здравоохранения, золотодобывающим компаниям и некоторым другим, считает Алексей Потапов. В UFG раскрыли некоторые из своих инвестиционных идей:

1) Российская золотодобывающая компания «Петропавловск». Потенциал роста — 30–100% на горизонте года — полутора лет. Компания разместила свои акции на Московской бирже 25 июня. Сейчас она торгуется в минусе по сравнению с ценой размещения, однако Потапов убежден, что котировки отыграют падение и покажут сильный рост.

2) Американский разработчик программного обеспечения Elastic NV. Эксперт оценил потенциал роста акций технологической компании в 10–20% с текущих уровней. Компания специализируется на поиске, безопасности и аналитике. Ее продукция узкопрофильна, однако критически важна для таких компаний, как Facebook, Uber, eBay, Adobe.

Именно поэтому Elastic NV «хорошо позиционирован для устойчивого долгосрочного роста», уверен Алексей Потапов. Во-первых, поиск станет играть более важную роль при разработке решений в области big-data. Во-вторых, у Elastic NV есть большой потенциал в монетизации своей огромной пользовательской базы.

3) Walt Disney. Потенциал роста — 10–20%. Компания сферы развлечений сильно пострадала от пандемии. Но в UFG не сомневаются в восстановлении ее акций. Этому поможет широкая узнаваемость бренда, высокая конкурентоспособность и диверсификация бизнеса, считает Потапов.

Disney успешно развивает медийное направление бизнеса — в ноябре 2019 года компания запустила стриминговый сервис Disney+. Огромная библиотека фильмов, сериалов и другого контента привлекла 50 млн человек только за четыре месяца. Лидирующие позиции Диснея в отрасли также укрепляет недавняя покупка кино- и телеактивов Fox.

4) Walmart. Эксперты UFG оценили потенциал роста компании в 10–20%. «Крупнейший в мире ретейлер с честью прошел через испытание пандемией, и акции компании могут продолжить рост на фоне множества поддерживающих бизнес компании факторов», — написал Алексей Потапов.

Walmart в последние шесть лет много инвестировала в модернизацию — в том числе технологии, электронную коммерцию, логистику и обучение персонала. Результатом стал быстрый рост числа клиентов. К настоящему моменту сервисами доставки воспользовалось в четыре раза больше человек, чем в середине марта.

5) Aroundtown SA. Потенциал роста — 20–50%. Компания инвестирует в недвижимость в странах Европы с устойчивой экономикой (в основном в Германии и Нидерландах). У нее устойчивое финансовое положение, на что указывает рейтинг BBB+ от агентства S&P. К тому же дела Aroundtown начали поправляться после того, как население вышло на работу после карантина и вырос спрос на офисные помещения.

«Акции Aroundtown подверглись очень сильной распродаже в результате пандемии. Мы считаем степень такой распродажи избыточной, учитывая защитный характер акций этой компании», — пояснил перспективы компании Потапов.

Рекомендации и прогнозы UFG приведены для ознакомления. Учитывая изменчивость ситуации как в экономике, так и на рынках, они могут стать неактуальными в любой момент, предупредили в UFG Wealth Management.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд. Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Процедура включения ценной бумаги в список торгуемых на бирже активов.

Источник

Когда, зачем и сколько нужно инвестировать в акции

Каждый раз, когда купленная нами акция показывает динамику лучше рынка, мы испытываем неописуемое удовольствие. Не только и не столько от заработанных денег, сколько от самого факта правильного выбора — будь он сделан после тщательного анализа или просто наугад. Но нельзя забывать и о второй составляющей успеха наших инвестиций — стабильности дохода. Поэтому прежде чем выбирать конкретные акции, надо распределить наши деньги между различными финансовыми инструментами в грамотной пропорции.

Есть три основных правила, на которые можно ориентироваться при разделении «инвестиционного пирога» на базовые части.

Правило 1: Если деньги понадобятся вам в течение года — храните их в банке

Мы не раз говорили, что покупать акции можно только на те деньги, которые не являются для вас критичной суммой, которые вы можете потерять. В противном случае вы попадаете в психологическую зависимость, которая неизменно будет отражаться на вашем счете. Поэтому если вы копите некую сумму, чтобы купить автомобиль или внести последний платеж за квартиру, храните эти деньги в банке — горизонт инвестирования практически не оставляет иного выбора. Депозит позволит вам частично компенсировать инфляцию, кроме того, деньги всегда под рукой. Если вы все-таки не сторонник такого варианта, можете рассмотреть структурные продукты с полной защитой капитала.

Правило 2: Если деньги понадобятся вам в течение 1-5 лет, выбираем стабильный, но небольшой доход

Если вы откладываете деньги на обучение ребенка или в личный пенсионный фонд, то оптимальным выбором станут облигации и опять же банковские вклады.

Причем, даже выбирая среди «безопасных инструментов», мы имеем некий диапазон риска — от «максимально возможная надежность» до «достаточно безопасно, с небольшим допустимым риском колебаний». От этого также зависит доходность наших инвестиций. Например, банковские вклады выглядят достаточно надежным способом сохранения средств, а корпоративные облигации — более рисковые вложения, но при этом и доходность может быть выше. Можно также рассмотреть фонды облигаций, которые практически исключают риски отдельной компании для портфеля в целом.

Впрочем, здесь же сразу стоит оговориться: даже на таких небольших горизонтах мы все равно можем вложить 10-15% наших средств в акции. Мы «окупим» эти 10% небольшим доходом за счет депозита, но при этом получим возможность заработать значительно больше за счет вложения в фондовый рынок.

Правило 3: Если горизонт инвестирования более 5 лет — инвестируем в акции

Самый главный фактор в пользу такого выбора — доходность. В таблице 1 мы видим сравнение среднегодовой доходности трех основных «кусков пирога», то есть нашего инвестиционного портфеля.

Таблица 1: Доходность различных инструментов инвестирования

Правда, стоит оговориться, что приведены усредненные данные за достаточно длительный период и заранее сказать, как будет вести себя рынок акций в ближайшие 5 или 10 лет, невозможно.

В вашем портфеле всегда должны «лежать» акции, чтобы не пропустить периоды роста. В долгосрочной перспективе акции являются лучшей гарантией того, что ваши средства не будут изрядно подточены инфляцией. В целом же, акции могут дать весомую прибавку к среднему фиксированному доходу.

Ниже приведена таблица с анализом рынка акций США за последние 200 лет.

Таблица 2: Сравнение доходности акций и облигаций

Согласно проведенным расчетам на основе данных за столь длительный период, доходность акций превзошла доходность облигаций в 69% случаев для любых пятилетних отрезков времени (1902-1907 гг., 1903-1908 гг. и т.д.).

Также видно, что чем дольше период инвестирования, тем выше вероятность того, что инвестиции в акции будут наиболее эффективным способом вложения средств. Практически безальтернативно лучшим инструментом акции становятся, если срок инвестирования достигает 17 лет и более.

Премия за риск

В дополнение к сроку инвестирования стоит рассмотреть еще один фактор, влияющий на выбор финансовых инструментов, — личная терпимость к риску.

Большинство людей основывают свои инвестиционные стратегии на той прибыли, которую они хотели бы получить. Например, так: «Я хочу 100% за год, давайте попробуем минимизировать риски, если не получится — то все равно рискнем». Такой подход чреват потерей капитала. Поэтому нужно идти от обратного: озвучиваем риски, которые готовы терпеть, смотрим, на какую примерно доходность мы можем рассчитывать, и принимаем решение. Важно понимать: при вложении денег риски есть всегда! Поэтому сначала мы обязаны их для себя определить, а только после этого решить, стоит ли овчинка выделки, то есть достаточна ли премия за принятый риск.

Терпимость к риску — дело индивидуальное. Кому-то 20% текущего убытка могут сократить единственный источник дохода, кто-то просто не может видеть даже минимальный убыток на счету, а кто-то готов терять все 100% (полностью свободные средства) с возможностью, соответственно, заработать в будущем и значительно больше.

Ниже приведена таблица, разработанная экспертами рынка на основании длительной истории, текущих возможностей и минимальной погрешностью (комиссионные затраты).

Таблица 3: Доля акций в портфеле в зависимости от терпимости к риску

Из таблицы видно, что если, например, падение стоимости портфеля больше чем на 20% для вас слишком «чувствительно», то в акции вы можете вложить не более 50% от всех средств.

Рис.1: Доля акций в портфеле в зависимости от терпимости к риску

Единственное, что стоит помнить: со временем терпимость к риску может меняться, поэтому как минимум раз в год стоит пересматривать ее, тем самым изменяя размеры кусков своего «инвестиционного пирога».

БКС Экспресс

Последние новости

Рекомендованные новости

Прогнозы и комментарии. Ралли после обвала

Премаркет. Медведи скоро вернутся

Сбербанк. Разворот с поглощением

США распродают нефтяные резервы, но цены все равно растут

США «распечатают» 50 млн баррелей нефти из резерва. Что это значит

Нефть в рублях — новый рекорд. Акции нефтяников выигрывают

3 лидера падения. Какие перспективы

Муниципальные облигации пошли вверх

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Личный опыт: чем опасны акции для новичка

Банки.ру рассказывает о примере неудачных инвестиций

Инвестируя даже в акции крупных надежных компаний, можно легко потерять деньги. История инвестора Алексея показывает, что правильная стратегия часто важнее прогнозов аналитиков и хорошей отчетности.

Как я стал инвестором

Ровно год назад я решил попробовать инвестировать в фондовый рынок и открыл ИИС. Выделил из накоплений небольшую сумму — около 108 тысяч рублей. Решил вкладывать в акции: с учетом небольшой суммы я мог получить более высокую доходность, чем, например, покупая ОФЗ или корпоративные бонды. К декабрю получился портфель, в который примерно в равных долях вошли акции Сбербанка, «Аэрофлота», ЛСР, «Магнита», МТС и «Яндекса». На инвестиционном счете осталось около 5 тыс. рублей свободных средств.

Критериев выбора эмитентов было несколько:

— крупные компании с растущими финансовыми показателями или инвестициями в собственный бизнес. В дальнейшем это могло подтолкнуть котировки вверх;

— наличие дивидендной политики. С учетом срока инвестирования (от трех лет) это могло сильно увеличить доходность;

— более низкая стоимость бумаг по сравнению с конкурентами или монопольное положение. Например, тот же Х5 Group в списке отечественных ретейлеров выглядел на тот момент дороже, а у «Аэрофлота» за счет ухода конкурентов («Трансаэро», «ВИМ-Авиа», нескольких региональных компаний) рос объем авиаперевозок.

Первые потери

Вначале все было отлично. Единственная досадная неожиданность — продажа Сергеем Галицким своего бизнеса ВТБ. Честно говоря, до сих пор удивлен столь резкой реакцией рынка. Инвестиции в «Магнит» принесли убыток, но его компенсировал рост котировок бумаг других компаний.

Однако санкции, обвалившие в апреле российские индексы, перевели практически все позиции в разряд убыточных. За исключением «Яндекса»: если бы в тот момент я вышел из его бумаг, то заработал бы примерно 4,5 тысячи рублей (28%). Но я посчитал, что эти бумаги продолжат расти. IT-компания много вкладывала в развитие бизнеса, планировались IPO Uber и «Яндекс.Такси».

К июню я получил налоговый вычет от государства и, добавив еще немного денег, купил на просадке акции Сбербанка. К июлю эта позиция показывала небольшой плюс, но после очередных новостей о санкциях стала убыточной. Последним «сдался» «Яндекс»: после новости о якобы готовящейся сделке со Сбербанком в один день я потерял 4 тысячи рублей, сейчас бумаги IT-компании стоят ниже, чем когда я их покупал, и, похоже, отрастут еще не скоро, несмотря на усилия Аркадия Воложа.

Итоги и выводы

В октябре я продал все акции «Аэрофлота», зафиксировав убыток. Думаю, что обещания главы компании Виталия Савельева увеличить к 2023 году капитализацию компании в четыре раза — это просто блеф. В феврале он прогнозировал рост акций до 210 рублей, а сейчас они торгуются по 95,5 рубля. И, судя по увеличивающимся расходам на топливо и зарплаты, ничего хорошего акционерам компании не светит. Тем более что экономическая изоляция страны усиливается.

Освободившиеся средства были вложены в короткие ОФЗ под 8,42%. За исключением нефтегазового сектора, в ближайшие год-два роста акций российских компаний я не жду, поскольку реальный рост ВВП около нуля, а иностранные инвесторы уходят. Если упадут цены на нефть, рухнут и акции «Роснефти» и «Газпрома».

На моем счете сейчас около 85 тысяч рублей, и это с учетом реинвестированных дивидендов (налоговый вычет был получен на банковский счет). За год я провел 14 сделок, потратив на комиссии брокеру около 1 700 рублей. Годовой убыток по портфелю акций — 21,6 тысячи рублей. Продавать акции сейчас не планирую, равно как и покупать, поскольку думаю, что рынок будет очень долго восстанавливаться. В случае чего по некоторым бумагам буду сразу фиксировать прибыль, а на эти средства планирую приобретать ОФЗ с дюрацией до 5—6 лет.

Работа над ошибками

Конечно, Банки.ру не мог не спросить профессиональных участников, что инвестор сделал не так. Замечания экспертов были следующими:

• Инвестор ждал постоянного роста акций, но фундаментальный анализ далеко не всегда срабатывает — между отчетами может случиться все что угодно, и это будет более значимо для котировок, чем финансовые показатели. Рынок может реагировать на разные факторы (новости, слухи, отчеты, технические сигналы), и нельзя предсказать, какое событие окажет влияние на акции. Никто не ждет «черных лебедей», но они прилетают постоянно.
• Выбор акций сродни лотерее, нет никаких гарантий, что даже подешевевшие акции вырастут в цене. Вопрос в том, будут ли они востребованы рынком. Консенсус-прогнозы могут не сработать. Например, акции «Яндекса» еще могут вырасти, но инвестору стоило зафиксировать часть позиции, чтобы повысить запас прочности портфеля.
• Инвестор неправильно оценил риски и не был готов к «просадкам». Нужно определить границы риска и уметь ждать. Сейчас из-за неопределенности российские компании стоят дешево даже по меркам других развивающихся рынков. Рост котировок — вопрос времени, и, как показывает статистика, на горизонте 3—5 лет рынок растет выше очередного максимума.
• Инвестор не использовал инструменты, снижающие риски. Например, стоп-приказы, которыми пользуются опытные трейдеры и управляющие.
• Инвестор выбрал эмитентов, ориентированных на внутренний рынок, включение в этот портфель экспортеров сделало бы его более надежным. Инвестируя свыше 1 млн рублей, есть смысл покупать бумаги разных стран.
• Неудачно была выбрана точка входа: инвестор пытался «заскочить в уходящий поезд» — покупка акций Сбербанка и «Аэрофлота». Очень распространенная ошибка начинающих покупать акции уже «разогретых» компаний. Это не подходит тем, кто не ведет активную торговлю на рынке. Если событие состоялось, то нужно продавать бумаги. Тем более не стоит покупать бумаги компаний, где есть негативный новостной фон — например, можно предположить, что из-за «закона Яровой» и модернизации сетей вырастут расходы МТС, а снижение потребительского спроса ударит по котировкам ретейлеров.

Сам Алексей лишь частично согласился с критикой экспертов. Он согласен, что слишком доверял прогнозам аналитиков, плохо диверсифицировал портфель и не учитывал, что в случае новых санкций под ударом окажутся флагманы российского фондового рынка, такие как Сбербанк. Кроме того, считает инвестор, ему стоило не рассчитывать на долгий рост котировок, а периодически фиксировать прибыль, реинвестируя ее в «просевшие» бумаги. Возможно, это защитило бы портфель от резкого падения акций Сбербанка в апреле и «Яндекса» в октябре. На будущее Алексей также планирует держать на счете больше кеша, чтобы в удачные моменты можно было покупать акции «на росте». Например, купив тот же «Яндекс» в октябре, когда котировки его бумаг начали восстанавливаться, инвестор мог бы заработать до 7% за один день. На практике оказалось, что из-за недостатка средств на счете он даже не мог «усреднить» свою позицию.

Идеальные инвестиции

По словам экспертов, далеко не всегда акции приносят прибыль в первый же год. И, открывая ИИС, нужно запастись терпением хотя бы на три-четыре года. Начинающему инвестору стоит вложить часть средств в короткие ОФЗ (до 5—6 лет), а оставшуюся часть можно инвестировать в ETF (их преимущество — низкие комиссии при широкой диверсификации). По статистике, биржевые фонды часто обыгрывают агрессивных инвесторов.

Управляющий активами компании «Регион Эссет Менеджмент» Алексей Скабалланович советует держать в акциях до 20% средств. Это могут быть крупные эмитенты: «Газпром», «ЛУКОЙЛ», «Роснефть», «Ростелеком» и т. д. Около трети средств можно направить в ОФЗ (26217) — это придаст портфелю устойчивость, и около половины денег можно вложить в корпоративные бонды госкомпаний. Очевидным плюсом инвестирования в эти бумаги является доходность по ним, которая выше ключевой ставки ЦБ. «Доходность по портфелю, в совокупности с налоговым вычетом по ИИС, даст возможность значительно превзойти доходность по депозитным ставкам, даже если те вырастут в ближайшие три года», — считает эксперт.

Профессионалы не советуют покупать акции третьего-четвертого эшелона: рассчитывая на быстрый рост, инвестор может потерять деньги или приобрести бумаги, которые потом трудно будет продать. Можно сделать ставку на дивидендные акции, но чудес ждать не стоит: в следующем году дивидендная доходность у некоторых компаний прогнозируется на уровне 6—11%, но все равно это лишь приятное дополнение. Инвесторы зарабатывают на изменении курсовой стоимости.

Не стоит делать и ставку на долгосрочные инвестиции. Эксперты указывают, что большинство новичков считают: если горизонт их вложений предусматривает от трех до пяти лет и более, то можно покупать бумаги здесь и сейчас, как говорят профессионалы «по рынку». Однако такая тактика может привести как минимум к замораживанию денежных средств «в убытке» на несколько лет.

Альберт КОШКАРОВ, Banki.ru

Инвестиционный портфель Алексея оценивали: Георгий Ващенко (ИК «Фридом Финанс»), Андрей Ушаков, (УК «Система Капитал»), Андрей Кочетков («Открытие Брокер»), Александр Бахтин («БКС Премьер») и Сергей Дроздов (ГК «Финам»).

Источник

Многие акции подешевели из-за пандемии. Стоит вложить свободные деньги или пока нет?

В новостях то и дело говорят, что рынки падают и акции дешевеют. И многие вокруг на этом фоне советуют докупать акции «на распродаже».

У меня как раз есть 200 тысяч рублей, которые я ни на что не планировал тратить. Спокойно могу вложить их, если есть возможность хорошо заработать на росте после кризиса. Как вы считаете, сейчас подходящий момент, чтобы вкладываться в акции, или стоит ждать дальнейшего падения и можно будет взять их еще дешевле?

У меня есть ИИС, открыл его в прошлом году. Но пока не инвестировал.

Никита, рынки действительно упали. Например, с начала 2020 года по 13 мая американский рынок акций с учетом дивидендов упал примерно на 10%, а если вести отсчет с февральских максимумов, то еще сильнее. В марте ситуация выглядела хуже: падение превышало 30%, но затем рынок частично восстановился.

Что будет дальше, точно предсказать нельзя. В долгосрочной перспективе рынки акций почти наверняка вырастут, а в краткосрочной может быть все что угодно.

Расскажу подробнее о том, в чем плюсы и минусы инвестиций именно сейчас и как вложить деньги, чтобы не рисковать слишком сильно. Но начнем с другой важной темы — личных финансов.

Подушка безопасности и кредиты

Если у вас еще нет подушки, свободные деньги стоит направить в нее. Минимальный размер подушки — сумма, которой вам хватит на три месяца жизни с учетом платежей по кредитам, если они у вас есть. В идеале стоить иметь запас на шесть месяцев.

Эти деньги должны быть на вкладах, накопительных счетах, картах с процентом на остаток или в виде наличных. Ценные бумаги, особенно акции, для подушки не подходят.

Еще важно, есть ли у вас какие-то обязательства, которые надо погасить в ближайшее время или по которым начисляются большие проценты. Это, например, задолженность по кредитной карте или потребительский кредит с высокой процентной ставкой.

Прежде чем инвестировать, стоит разобраться с такими обязательствами. Это развяжет вам руки и позволит спокойно инвестировать.

Далее я буду считать, что у вас стабильный доход, подушка накоплена, а долгов нет. Таким образом, в ближайшие несколько лет эти 200 тысяч рублей вам точно не понадобятся и вы готовы рискнуть ради потенциально высокой доходности.

Стоит ли сейчас инвестировать в акции

Из-за коронавируса и борьбы с ним пострадала деятельность многих компаний по всему миру, и они заработают меньше обычного. Цена большинства акций сильно снизилась: инвесторы опасаются плохих новостей и неизвестности и распродают бумаги.

Угадать лучший момент для покупки очень сложно. Можно купить акции на дне и получить второе дно в подарок или не купить акции, надеясь на дальнейшее падение, а затем увидеть рост на десятки процентов.

Тем не менее я считаю, что сейчас более удачный момент для долгосрочных вложений в акции, чем, например, в январе 2020 года, когда акции стоили заметно дороже. Конечно, риск тоже есть.

В чем риски. Главная проблема сейчас — неопределенность. Связанный с коронавирусом кризис еще не закончился, и акции могут упасть сильнее. Какие-то публичные компании, возможно, даже обанкротятся, и их акции ничего не будут стоить.

Никто не знает, когда точно восстановятся рынки. Если купите дешевые акции сейчас, может оказаться, что они подешевеют еще сильнее. Это неприятно. В общем, далеко не факт, что на акциях удастся быстро заработать.

Еще вам могут срочно потребоваться деньги, например из-за проблем с работой. Если подушки безопасности не хватит, придется продавать акции — возможно, в самый неподходящий момент.

В чем польза. Сегодня акции российских, американских и других компаний можно купить дешевле, чем несколько месяцев назад. Чем дешевле купите акции, тем больше заработаете, когда их цена восстановится. Другими словами, ожидаемая доходность акций в долгосрочной перспективе сейчас выше, чем была в начале 2020 года. А мировая экономика когда-нибудь начнет функционировать как раньше.

Еще плюс в том, что сейчас можно проверить свою готовность к риску на практике. Многие начинающие инвесторы привыкли, что рынки всегда растут. Коронавирус напомнил, что это не так.

Пережить происходящее — очень полезный опыт для инвестора. Можно своими глазами увидеть, как падают акции отдельных компаний и целые рынки, иногда сразу на 5—10% за день. Так станет понятнее, на какой риск вы готовы на самом деле и какое распределение активов в портфеле для вас приемлемо.

Лучше столкнуться с подобным в начале пути, когда капитал еще не очень большой: даже если примете какие-то неправильные решения, то потеряете не слишком много денег. Главное — сделать из этого выводы, чтобы снизить риск ошибок и проблем в будущем.

Как сейчас инвестировать, чтобы не потерять деньги

Вот несколько советов, как снизить риск убытков и не разочароваться в рынке ценных бумаг.

Подумайте о стратегии. Сначала решите, на какой срок вы готовы вложить деньги и какой риск для вас приемлем. От этого зависит распределение денег между разными активами.

Помните о диверсификации. У вас может возникнуть соблазн купить на все деньги акции одной или нескольких компаний, которые подешевели сильнее всего. Если их цена восстановится, вы много заработаете, но можете и много потерять, если выберете не те бумаги. Какие бумаги «те», никто точно не знает.

Более разумный подход — создать хорошо диверсифицированный портфель акций компаний из разных отраслей и стран. Так ваш капитал не будет зависеть от одной или нескольких компаний. Простой способ диверсифицировать вложения — использовать ETF и БПИФы, то есть биржевые фонды акций.

Пополняйте портфель. Если стоимость акций упадет еще сильнее, вы сможете купить больше бумаг. Если у вас будут свободные деньги, регулярно пополняйте счет и докупайте активы, которые соответствуют вашей стратегии. Регулярные вложения в диверсифицированный портфель — хороший способ увеличить капитал в долгосрочной перспективе.

Узнайте больше про инвестиции. Вы пишете, что пока не инвестировали в ценные бумаги. Прежде чем покупать подешевевшие акции, советую пройти наш бесплатный курс «А как инвестировать». Он поможет вам собрать разумный портфель и избежать многих ошибок.

Что в итоге

Если у вас уже есть инвестиционный портфель, то просто придерживайтесь плана. Ничего ужасного не случилось: рынки иногда падают, и это нормально.

Если вы еще не инвестируете, сейчас хорошее время начать. Чем ниже упадет рынок и чем дешевле вы купите акции, тем больше сможете заработать, когда экономика восстановится. А еще это очень полезный опыт для начинающих инвесторов.

Выбрать идеальное время для сделок практически невозможно, поэтому не рассчитывайте на быстрый и легкий заработок. Помните о риске: рынок может упасть еще сильнее, а на восстановление может уйти как несколько месяцев, так и несколько лет.

Если у вас есть вопрос об инвестициях, личных финансах или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Источник