дядя денер облигации что делать
📉Еще один дефолт? Облигации шавермария Дядя Дёнер рухнули на 40% до нижнего лимита 48% от номинала
Облигации 2 выпуска Дядя Дёнер снизились сегодня на 40% до нижнего лимита 48% от номинала. Биржа не позволяла выставлять заявки на продажу ниже этой цены: 
Шокированные событием участники рынка сегодня взорвали форум облигаций Дядя Дёнер на смартлабе, написав за день более 100 комментариев: 
Дядя Дёнер — сеть шавермариев + франшиза. Сайт компании http://ddener.ru/ не работает, инстаграм и группа в ВК работают и публикуют сообщения.
На Московской бирже торгуются 2 выпуска компании, БО1 объемом 60 млн рублей и БО2 объемом 50 млн рублей. 
7 мая состоялся технический дефолт по купону 2 выпуска, общий объем которого составил всего 554,8 тыс рублей, в этот же день облигации начали снижение, но еще торговались выше 100%. 10 мая цена облигаций опустилась ниже 80%, а сегодня рухнула до 48%.
Второй выпуск обвалился до 67% от номинала.
11 мая компания должна была выплатить купон+амортизацию по первому выпуску на общую сумму 20,5 млн рублей.
Амортизация по 1 выпуску должна была составить 33%.
Вместо этого, на сайте организатора размещения — компании Юнисервис-Капитал появилась информация:
Причина, озвученная представителями компании — отсутствие денежных средств на исполнение обязательств.
… По информации, полученной в рамках беседы с представителями эмитента, причиной случившегося дефолта стала налоговая проверка, по результатам которой компанию ожидают значительные доначисления налогов и, собственно, произошедшая вынужденная смена налогового режима, что привело к существенному увеличению налогового бремени.
Дело от 27.04.2021 по Дяде что он ООО Енисей пол ляма задолжал
Дело от 09.02.2021 по Дяде что он ООО Купол почти полтора ляма задолжал
До этого дела только за 2019 год были и то не такого формата.
Таким образом, можно сказать, кто внимательно изучал эмитента через http://kad.arbitr.ru/ мог заранее напрячься и почувствовать неладное.
Представитель владельцев облигаций компании: Общество с ограниченной ответственностью «Юнилайн Капитал Менеджмент»
Страница раскрытия: https://e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37907&attempt=1
Сообщение о неисполнении обязательств: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=0q2InyHpNk6jyrR8QnzXAA-B-B
Свои обращения держатели облигаций серии БО-П02 могут также адресовать на почту специалистам ООО «ЮЛКМ» — pvo@unilinecm.ru
p.s. я конечно не рекомендую тарить ножи, тем более сам вообще не знаю, что представляет из себя компания Дядя Денер и кто ее владельцы.
Помните, что держатели облигаций Дэни Колл потеряли всё.
Этот пост размещаю только потому, что никто на смартлабе про это интересное событие еще не писал.
Лично я видел дядю Денер только в Новосибирске 
Сеть шаурмы «Дядя Дёнер» объявила техдефолт по выплатам купонов облигаций
Сеть кафе быстрого питания по продаже шаурмы «Дядя Дёнер» допустила технический дефолт по выплате 14-го купона облигаций серии БО-П02. 5 мая 2021 года эмитент должен был выплатить купонный доход по облигациям на сумму ₽554,8 тыс., однако не сделал этого.
Также был допущен техдефолт при выплате 36-го купона и амортизации по первому выпуску облигаций. Общая сумма неисполненных обязательств составляет ₽20,49 млн, из них ₽19,8 млн — амортизационное погашение выпуска в размере 1/3 от объема эмиссии и ₽690 тыс. в виде купонной выплаты.
В связи со сложившимися обстоятельствами Национальное Рейтинговое Агентство (НРА) ухудшило прогноз по кредитному рейтингу «Дядя Дёнер» на уровне ВВ до «негативного» — умеренно низкого уровня кредитоспособности
В обращении у «Дядя Дёнер» находятся два выпуска биржевых облигаций общим объемом ₽110 млн. Первый выпуск был размещен на сумму ₽60 млн в мае 2018 года с погашением (с учетом амортизации) в июле 2021 года. Ставка купона была установлена на уровне 14% годовых на весь срок обращения.
Гендиректор инвесткомпании «Иволга Капитал» Андрей Хохрин поделился своими прогнозами по поводу возможных дальнейших дефолтов в малом бизнесе: «Кризис 2008 года показал, что среди выпусков небольших компаний, особенно без рейтинга, около 20% оказываются дефолтными. То есть когда начинается волна дефолтов, она задевает многих участников».
Он также отметил, что в следующем году будет большое количество погашений, а в это же время ужесточаются требования допусков эмитентов к фондовому рынку, что не позволит ряду компаний перекредитоваться. Исходя из этого, Хохрин полагает, что чуть менее 10% выпусков могут оказаться дефолтными.
Начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Брокер» Владимир Малиновский не считает, что ситуация с облигациями «Дядя Дёнер» может оказать существенное влияние на сектор высокодоходных облигаций: дефолты в этом сегменте стали появляться достаточно регулярно и уже не являются откровением для инвесторов.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Дядя Дёнер или как предсказать дефолт!
Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.
Я не буду ничего придумывать, просто проанализирую ООО «Дядя Дёнер» на предмет риска инвестиций в это предприятие. Все расчёты произведены мной месяц назад, когда я приценялся к облигациям второго выпуска, но так и не приценился. 
Дядя Дёнер или как предсказать дефолт
Здравствуйте, инвесторы юные, начинающие и продвинутые.
На смарт-лабе я, впрочем как и в инвестициях, почти 2 года и писать, собственно, не собирался. Но недавние события на рынке высокодоходных облигаций заставили меня поделится мыслями о дефолтах. Вернее о том, а можно ли вообще предсказать дефолт.
Ликвидность ООО «Дядя Дёнер»
На момент проведения финансового анализа, признаки хоть какой-то ликвидности отсутствовали. То есть ни одна группа активов не покрывала обязательств(пассивов) предприятия 
рис.1 Активы ООО «Дядя Дёнер»
Уже на начало 2021 года у предприятия наиболее срочных обязательств в разы больше, чем наиболее ликвидных активов, 8 миллионов против 524 тысяч(см. рис.1 и рис.2 — А1 и П1). Кроме того, у предприятия отсутствуют быстро реализуемые активы-А2, зато краткосрочных обязательств(П2) 5 с половиной миллиона. Дальше вообще всё плохо и это видно даже неопытному взгляду. 
рис.2 Пассивы ООО «Дядя Дёнер»
На этом можно было бы и остановиться, но мне было интересно просчитать коэффициенты ликвидности, тем более, что это я делаю не вручную.
Общий коэффициент платёжеспособности
отражает платёжеспособность предприятия (рис.3 — L1). Минимальное значение для этого показателя 1 и более. Общая платёжеспособность — 0,05, не выдерживает критики. 
рис.3 Ликвидность и платёжеспособность ООО «Дядя Дёнер»
Абсолютная ликвидность
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств предприятие может погасить моментально(рис.3 — L2). При норме 0,2-0,5 у предприятия этот показатель на околонулевой отметки — L2 = 0,04, что явно недостаточно для выполнения срочных обязательств.
Текущая ликвидность
Коэффициент текущей ликвидности показывает, способность предприятия исполнять свои обязательства в течении года(рис.3 — L4). Оптимальное значение для текущей ликвидности от 2 до 3,5. В нашем случае L4=0.48, это говорит о том, что денег у предприятия, скорее всего не появится до конца текущего года. Если что-то и будет появляться, то будет уходить в счёт погашения долгов.
Коэффициентов достаточно много надо рассчитать для полного анализа и я их всех озвучивать не буду, посмотрите сами на рис.4 и всё поймёте. Даже неопытный инвестор может сказать, что проблемы начались ещё в прошлом году.
рис.4 Анализ ООО «Дядя Дёнер»
Инвестиционный риск
Проведя полный анализ финансового состояния предприятия ООО «Дядя Дёнер» можно сделать следующий вывод 
комментарии излишне — платёжеспособность у плинтуса, вероятность дефолта 97%, инвестиционный риск — максимальный(0,78 из 5 баллов)
Это моё видение ситуации и я его никому не навязываю. Хотите берите на вооружение силу финансового анализа, хотите — не берите. Дело ваше. Если же вам статья показалась полезной, лайкаем, пишем комменты и задаём вопросы. Если вам интересен подобный анализ предприятий, напишите, какие компании вам надо проанализировать и я, при наличии свободного времени, буду их периодически публиковать на смарт-лабе.
❓ Задавайте вопросы, пишите на info🐶fapvdo.ru и подписывайтесь на блог «Финансовый анализ предприятий ВДО», чтобы не пропустить назревающий дефолт.
Желаю вам безгеморрных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Облигации Дядя Дёнер
| Имя | Лет до погаш. | Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ДДёнерБОП2 | 1.5 | 0.0% | 27.62 | 110.96 | 73.97 | 2021-06-04 | 2021-06-22 |
Нужно понять сколько с них реально требует ФНС. Если действительно 15 млн, то это повышает шансы на нормальный рестракт.
У каждого из собственников ДД есть бизнесы на стороне и очевидно раздача денег в долг и поручительство по старой памяти тут сыграло плохую роль.
Яснее ситуация не стала, будем ждать. По сути выйти сейчас — это фикс убытка в 70% от вложений, особо и нет смысла.
Нужно понять сколько с них реально требует ФНС. Если действительно 15 млн, то это повышает шансы на нормальный рестракт.
У каждого из собственников ДД есть бизнесы на стороне и очевидно раздача денег в долг и поручительство по старой памяти тут сыграло плохую роль.
Яснее ситуация не стала, будем ждать. По сути выйти сейчас — это фикс убытка в 70% от вложений, особо и нет смысла.
господа, это бизнес чисто по русски, люди так и не выросли ментально и профессионально из 90-х начало 2000-х, кидки, непонятки между акционерами, хорошо хоть заказухи стало меньше, несоответствие отчетности реальному положению дел. В итоге имеем то, что имеем, но это плата за риск. В общем соглашусь, что преспектив нет.
Про налоговиков же как раз объяснили. С ЕНВД им доначисляют НДС (как на ОСНО). Проверка не завершена, актов никаких нет. Они называют ориентировочную сумму в 15 млн.
Обратите внимание, что сервис налоговой pb.nalog.ru показывает Супруна в массовых учредителях, 10 компаний. Видимо, поэтому и возникли претензии к применению ЕНВД.
В любом случае, такой налоговой проверкой не объяснить расхождение в балансах на 400++ млн рублей.
Сейчас все время будет тупо уходить на выяснение вопросов по долгам. Я думаю что особо нервные инвесторы кто заходил от мульта и больше уже потеряли терпение и начнут с юристами, с ПВО, сами или по иным каналам уже херачить иски. И этот крупняк добьет компанию и приведет к банкротству ДД.
Сегодня или завтра биржа должна облиги перевести в дефолт и ограничить по ним торги.
Про налоговиков же как раз объяснили. С ЕНВД им доначисляют НДС (как на ОСНО). Проверка не завершена, актов никаких нет. Они называют ориентировочную сумму в 15 млн.
Обратите внимание, что сервис налоговой pb.nalog.ru показывает Супруна в массовых учредителях, 10 компаний. Видимо, поэтому и возникли претензии к применению ЕНВД.
В любом случае, такой налоговой проверкой не объяснить расхождение в балансах на 400++ млн рублей.
Интересно услышать претензии налоговиков и результат ОСВО по реструктуризации. До конца месяца может что и будет ясно. Но с учетом всех вышеперечисленных мной вопросов бизнес спасет только чудо!
пусть вернут по 6 шаурм на каждую облигацию, вот тебе и номинал
или сколько они там стоят сейчас… не в курсе
Центурио́н, Номинал 33500. Это 335 малых шаурм на облигацию, а не 6.
Я бы купил. потом ходил бы и штампики ставил, за каждую потребленную шаурму.
Серьезно, это выход из ситуации, если они хотят выйти белыми, да еще и при деньгах.
Да и бумаг всего 1200 штук. Пусть меняют облигации на купоны =)
пусть вернут по 6 шаурм на каждую облигацию, вот тебе и номинал
или сколько они там стоят сейчас… не в курсе
Центурио́н, а это круто. Облигации обеспеченные шаурмой. Можно на всю жизнь было бы затариться с дисконтом)))
пусть вернут по 6 шаурм на каждую облигацию, вот тебе и номинал
или сколько они там стоят сейчас… не в курсе
Антон Лыков: «Мы хотим спасти бизнес, хотим вернуть инвесторам их средства»
После довольно продолжительного молчания, которое в значительной мере способствовало повышению накала сложившейся с «Дядей Дёнером» ситуации, генеральный директор и соучредитель сети Антон Лыков выступил с обращением к инвесторам:
«Приносим свои извинения за возникшую паузу. Нам было (и все ещё) нужно время, чтобы понять какие есть дальнейшие варианты развития событий, оценить собственное положение.
Первое и самое важное, что хотелось бы сообщить: мы, учредители компании, осознаем и не отказываемся от ответственности за свершившийся уже факт – допущенные дефолты по обоим выпускам облигаций. Мы однозначно несем ответственность перед инвесторами за принятые решения, действия и их последствия. Иначе и быть не может. Всё дальнейшее изложение причин – это не попытка оправдаться с нашей стороны, а желание как-то прояснить ситуацию. Ведь с того момента, как наша компания приняла решение о выходе на биржу, мы достаточно открыто говорили о своем бизнесе, делились результатами, планами, сообщали и о неудачах. И было бы нечестно сейчас умолчать об обстоятельствах, которые привели к тому, что мы имеем на сегодняшний день.
Причин невозможности исполнения обязательств перед инвесторами несколько, и озвученная «на эмоциях» налоговая проверка – только одна из них. Да, проверка действительно была, длилась (больше года), касалась деятельности компании в 2016-2018 годах и только совсем недавно завершилась. Если кратко, по её результатам, ООО «Дядя Дёнер» признано плательщиком НДС в этот период, хотя всегда работала на ЕНВД. На днях будет получен официальный акт с доначислением налогов. В результате работы привлеченных нами юристов, сумма не должна быть астрономической, но тем не менее – достаточно значительна. Сейчас мы предполагаем, что доначисления составят около 15 млн рублей.
Но, как вы понимаете, ещё не полученное предписание, тем более на такую сумму, нельзя считать весомым основанием для невыплаты купона. На финансовое положение компании оказало влияние множество факторов: удорожание основного компонента сырьевой себестоимости – курицы на 25-30%, пандемия, в результате которой сократилось и само количество торговых точек, и посещаемость по ним. Кроме того, пандемия оказала влияние и на реализацию стратегии развития компании: главными целями второго размещения облигаций были модернизация производственного цеха и увеличение сети в Новосибирской и Кемеровской областях. Однако, в результате пандемии коронавируса проекты не удалось вывести на плановые показатели.
Разумеется, мы понимали заранее, что осуществить запланированное погашение первого выпуска из оборотных средств не получится. И поэтому заранее утвердили план действий: Антон Супрун согласился выделить собственные средства на эти цели. Эти деньги были ранее выданы им Антону Горестову в качестве займа на развитие его самостоятельного бизнеса – сети кофеен Prime Time. И этот заем Антон Горестов должен был вернуть в марте 2021 года. Однако, этого не произошло. Тогда же стали известны подробности финансового положения Антона Горестова и его компаний. В этих обстоятельствах, когда возникло понимание, что рассчитывать на возврат средств не приходится, Антон Горестов передал принадлежавшую ему ранее долю в компании «Дядя Дёнер» супруге Антона Супруна. В тот момент мы прокомментировали событие достаточно дежурными фразами, не желая выносить внутренние разногласия на всеобщее обозрение. Хотя, по факту, на этом проблемы, исходящие со стороны проектов Антона Горестова, не закончились: уже в апреле выяснилось, что принадлежащая ему компания «Ахотелс» допустила просрочку выплат по кредиту Сбербанку.
Времени на какой-либо маневр у нас практически не оставалось. Мы понимали, что вероятнее всего не сможем исполнить обязательства по первому выпуску. Возникшие финансовые трудности, задолженности перед поставщиками и кассовый разрыв привел к тому, что мы не смогли выплатить и купон по второму.
В отношении наших дальнейших планов: мы хотим спасти бизнес, хотим вернуть инвесторам их средства. Поэтому намерены объявить и провести ОСВО по обоим выпускам и вынести на рассмотрение инвесторам возможность предоставления нам отсрочки по исполнению обязательств на 3 месяца. Этот срок нам необходим для того, чтобы составить и вынести на суд держателей облигаций уже детальный план по реструктуризации, с четкими сроками и условиями возврата средств.
Мы остаемся на связи с организатором выпуска и юристами компаний-представителей владельцев облигаций и намерены предпринять все необходимые меря для исполнения обязательств перед кредиторами.»
Мнение компании «Юнисервис Капитал» и представителей владельцев облигаций по обоим выпускам, а также действия, которые планирует предпринять в отношении эмитента будут озвучены дополнительно.
Облигации Дядя Дёнер
| Имя | Лет до погаш. | Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ДДёнерБОП2 | 1.5 | 0.0% | 27.62 | 110.96 | 73.97 | 2021-06-04 | 2021-06-22 |
Небольшое количество облиг можно слить по 30. Не пойму, чего вы ещё ждёте? Чуда?
Какая-то мутная история здесь началась. Решил продать от греха подальше.
Небольшое количество облиг можно слить по 30. Не пойму, чего вы ещё ждёте? Чуда?
Может озвучивали уже, но прочитал сейчас новость: Мосбиржа перемещает «Дядя Дёнер» оба выпуска в сектор ПИР.
С завтрашнего дня они торгуются там.
. Обновите таблицы текущих торгов в терминалах.
Честно говоря тоже не вижу смысла сейчас фиксировать свой убыток в 55-60%, даже если они будут его возвращать в течении нескольких лет. Моя позиция 25 бумаг, для меня это не критично много, но и 100К терять чтобы зафиксировать примерно столько же нет желания. Был бы убыток 10-20%, я бы конечно соскочил.
Андрей Боголюбский, мне кажется, очень большой риск, что никто ничего возвращать не будет. Владельцам проще новую фирму открыть.
BearEater, Если учредители подадут на банкротство, то не то что новую фирму, они банковский вклад открыть не смогут
Иван Михайлович, «Согласно российскому законодательству, если фирма признала себя банкротом, права учредителей от этого не страдают. В результате соучредители обанкротившейся компании вправе продолжать свою коммерческую деятельность, но в рамках иной компании. Помимо этого, вправе создать новую компанию и зарегистрировать ее на единственное лицо в качестве индивидуального предпринимателя.» scastle.ru/blog/31-posledstviya-bankrotstva
Честно говоря тоже не вижу смысла сейчас фиксировать свой убыток в 55-60%, даже если они будут его возвращать в течении нескольких лет. Моя позиция 25 бумаг, для меня это не критично много, но и 100К терять чтобы зафиксировать примерно столько же нет желания. Был бы убыток 10-20%, я бы конечно соскочил.
Андрей Боголюбский, мне кажется, очень большой риск, что никто ничего возвращать не будет. Владельцам проще новую фирму открыть.
BearEater, Если учредители подадут на банкротство, то не то что новую фирму, они банковский вклад открыть не смогут
Честно говоря тоже не вижу смысла сейчас фиксировать свой убыток в 55-60%, даже если они будут его возвращать в течении нескольких лет. Моя позиция 25 бумаг, для меня это не критично много, но и 100К терять чтобы зафиксировать примерно столько же нет желания. Был бы убыток 10-20%, я бы конечно соскочил.
Андрей Боголюбский, мне кажется, очень большой риск, что никто ничего возвращать не будет. Владельцам проще новую фирму открыть.
Честно говоря тоже не вижу смысла сейчас фиксировать свой убыток в 55-60%, даже если они будут его возвращать в течении нескольких лет. Моя позиция 25 бумаг, для меня это не критично много, но и 100К терять чтобы зафиксировать примерно столько же нет желания. Был бы убыток 10-20%, я бы конечно соскочил.
Не понимаю, почему Биржа их держит в режиме нормальных торгов. Уже все сроки нарушены и конторка реально в ДЕФОЛТЕ. А публикаций об этом нет. 10 дней уже прошло.
Что какой-то договорняк с биржей?
Марвин_Инвестор, может всё таки не считают те дни которые были признаны выходными, если так то 10 рабочих дней ещё не прошло.
Не понимаю, почему Биржа их держит в режиме нормальных торгов. Уже все сроки нарушены и конторка реально в ДЕФОЛТЕ. А публикаций об этом нет. 10 дней уже прошло.
Что какой-то договорняк с биржей?
Интересно эмитент будет публиковать отчетность за первый квартал? а то время идет…
Представители владельцев облигаций «Дядя Денер» планируют подать на компанию иск в суд
[Комментариев] 0
Представители владельцев двух выпусков облигаций ООО «Дядя Дёнер» планируют подать на эмитента коллективный иск в суд, сообщает организатор бондов — «Юнисервис капитал».
Оба представителя владельцев облигаций (ООО «Монотон» для серии БО-П01 и ООО «ЮЛКМ» для серии БО-П02) собираются подать исковые заявления в суд с требованием взыскать с эмитента номинальную стоимость облигаций, купонный доход, неустойки, убытки и иные денежные суммы.
«При этом, представители владельцев облигаций будут руководствоваться мнением инвесторов по данному вопросу: в случае, если анонсированное эмитентом общее собрание владельцев облигаций примет решение о предоставлении отсрочки эмитенту, представители владельцев отзовут свои иски в отношении эмитента», — отмечается в релизе.
В сообщении говорится, что никаких иных действий, в связи с намерением подачи коллективного иска в суд, от держателей облигаций инвесторам не требуется: представители владельцев бондов вправе сам подать коллективный иск, чем и воспользуются.
Как сообщалось ранее, эмитент рассчитывает на проведение постепенной реструктуризации и исполнение обязательств по двум выпускам облигаций, по которым ранее были допущены технические дефолты. «Мы хотим спасти бизнес, хотим вернуть инвесторам их средства. Поэтому намерены объявить и провести общее собрание владельцев облигаций по обоим выпускам и вынести на рассмотрение инвесторам возможность предоставления нам отсрочки по исполнению обязательств на 3 месяца. Этот срок нам необходим для того, чтобы составить и вынести на суд держателей облигаций уже детальный план по реструктуризации, с четкими сроками и условиями возврата средств», — заявил «Юнисервис капиталу» генеральный директор и соучредитель сети Антон Лыков.
Ранее сообщалось, что компания 11 мая допустила технический дефолт при выплате 14-го купона по выпуску БО-П02, а днем позже, 12-го мая техдефолт был зафиксирован также по выпуску БО-П01 эмитента в части выплаты купона и амортизации в размере 1/3 номинала бумаг.
Объем неисполненных обязательств по первой эмиссии составляет 554,8 тыс. рублей, по второй — 20 млн 490,408 тыс. рублей. Кроме того, просрочка выплаты по купонам является ковенантой по выпускам, в связи с чем владельцы облигаций могут требовать их досрочного погашения.