Каковы основные факторы формирования спроса на деньги и в чем состоит конфликт

Спрос на деньги, его виды и факторы формирования

Роль и значение равновесия между спросом и предложением на денежном рынке

Спрос на деньги, его виды и факторы формирования

Наиболее полно сущность денег проявляется в их функциях. Деньги выполняют пять основных функций:

1 Деньги как мера стоимости, т.е. при помощи денег субъекты измеряют и соизмеряют стоимость всех товаров. Эту функцию деньги выполняют при помощи масштаба цен (весовое количество металла, принятое в стране за денежную единицу).

3 Деньги как средство накопления, т.е. деньги покидают сферу обращения и оседают в разных местах (в сейфах, на счетах в банках, вклады и т.д.). Эту функцию выполняют золото и неполноценные деньги (бумажные).

4 Деньги как средство платежа, т.е. деньги выступают как средство уплаты долга при несовпадении покупок и продаж во времени и пространстве (при выплате заработной платы, при уплате коммунальных платежей и т.д.). Товары могут быть проданы в кредит проводятся под векселя и банкноты.

5 Мировые деньги, т.е. деньги используются для международных расчётов, на мировом рынке деньги выступают как всеобщее покупное средство и всеобщее средство платежа. В роли мировых денег выступает золото (с учётом пробы, веса и т.п.).

1. Товарные (золото, серебро в слитках и монетах, а также любой товар при бартерных сделках).

2. Символические (медные и никелевые монеты и бумажные деньги).

3. Кредитные (чеки и кредитные карточки).

Таким образом, сущность денег заключается в следующем:

они являются всеобщим эквивалентом, средством для выражения стоимости любого товара;

посредством денег происходит учёт общественного труда частных товаропроизводителей;

деньги являются средством регулирования общественных отношений;

Существуют две основные причины спроса на деньги. Они связаны с функциями денег как средства обращения и средства сбережения. Первая причина связана с тем, что люди нуждаются в деньгах как средстве приобретения товаров и услуг или заключения торгово-производственных сделок. Так, домашнему хозяйству нужны деньги, чтобы производить закупки товаров, оплачивать коммунальные услуги, а предприятиям нужны деньги для оплаты труда, материалов, энергии и т.д. За рубежом необходимые для всех этих целей деньги называются просто спросом на деньги для сделок. Их количество определяется номинальной величиной валового национального продукта (ВНП). Чем больше общая денежная стоимость находящихся в обмене товаров и услуг, тем больше потребуется денег для заключения сделок. Спрос на деньги поэтому изменяется пропорционально номинальному валовому национальному продукту и находится в обратной пропорциональной зависимости по отношению к скорости оборота одноимённой денежной единицы. Если каждая денежная единица в среднем за год оборачивается три раза, естественно, что суммарная величина денежной массы должна быть в три раза меньше номинальной величины ВНП. Это можно записать формулой 1.1.

Вторая причина, по которой держат деньги, вытекает из их функции как средства сбережения. Люди могут держать свои финансовые активы в различных формах: в виде акций корпораций, частных или государственных облигаций или же в наличности. Следовательно, существует спрос на деньги со стороны активов. Чтобы ответить на поставленный вопрос, надо осознать, что каждая из разнообразных форм, в которых могут находиться финансовые активы, имеет свои преимущества и недостатки. Возьмём для примера облигации и деньги. Преимуществом владения деньгами является их ликвидность, т.е. то, что деньги можно незамедлительно использовать для приобретения покупок. Как форма владения активами деньги особенно привлекательны, когда ожидается падение цен на товары, услуги, а также на другие финансовые активы. Когда падают цены на облигации, их владелец терпит убытки в том случае, если облигации должны быть проданы по истечении определённого срока.

Недостаток владения деньгами как активом по сравнению с владением облигациями заключается в том, что они не приносят дохода в виде процента или, по крайней мере, не дают такого процента, как облигации или бессрочные вклады.

равновесие денежный рынок спрос

Некоторые банки и сберегательные учреждения обусловливают выплату процента вкладчику некоторым минимальным размером чекового вклада в том случае, если они не приносят процента. Но если и выплачивается процент с чековых вкладов, превышающих установленный минимум, он меньше того, который уплачивается с облигаций и различных бессрочных вкладов. Значит, спрос на деньги со стороны активов должен меняться в зависимости от какого-то фактора, и этим фактором выступает ставка процента. Когда процентная ставка низка, люди предпочитают владеть большим количеством денег, и наоборот, когда процент высок, обладать наличностью невыгодно, лучше их поместить в банк или приобрести акции или облигации. Иначе говоря, когда владеть деньгами как активом невыгодно, люди держат меньшее их количество, а когда владение деньгами выгодно, люди имеют их больше. В итоге существует обратная зависимость между процентной ставкой и количеством денег, которые люди хотят иметь в качестве актива.

На сегодняшний день экономисты выделяют следующие виды спроса на деньги:

Этот вид спроса на деньги был объяснен в классической модели, считался единственным видом спроса на деньги и выводился из уравнения количественной теории денег, т.е. из уравнения обмена (предложенного американским экономистом И. Фишером) и кэмбриджского уравнения (предложенного английским экономистом, профессором Кэмбриджского университета А. Маршаллом).

Из уравнения количественной теории денег (уравнения Фишера): M x V= P x Y следует, что единственным фактором реального спроса на деньги (M/Р) является величина реального выпуска (дохода) (Y).

Поскольку трансакционный спрос на деньги зависит только от уровня дохода (и эта зависимость положительная) (рисунок 1.1 (б)) и не зависит от ставки процента (рисунок 1.1 (а)), то графически он может быть представлен двумя способами, проиллюстрированными на рисунке 1.1.

Таким образом, согласно классической количественной теории денег, на величину спроса на деньги влияет главным образом уровень цен.

В кейнсианской теории спрос на деньги является предпочтением ликвидности, основанным на трех психологических мотивах: транзакционном; спекулятивном; предосторожности.

Также спрос на деньги зависит от номинальной величины валового национального продукта, скорости оборота одноимённой денежной единицы и ставки процента по активам [1, с.423].

Предложение денег

Денежная система состоит из следующих элементов:

1. Национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг (например, рубль, доллар, франк).

3. Регламентация безналичного оборота.

4. Системы кредитных и бумажных денег, которые являются законными платёжными средствами в наличном обороте.

6. Государственные органы (регулируют денежное обращение).

Определяющим элементом данной системы являются деньги.

Существует два типа систем денежного обращения:

система обращения металлических денег (золотые и серебряные монеты);

система обращения кредитных или бумажных денег.

Деньги покупаются и продаются на денежном рынке.

Национальный банк занимается эмиссией денег, контролирует коммерческие банки; последние же, в свою очередь, занимаются приёмом и хранением депозитов, выплатой процентов по вкладам, предоставлением ссуд юридическим и физическим лицам.

Для определения предложения денег денежную массу разбивают на несколько групп, которые называются денежными агрегатами (М) и подразделяются на:

М 1, включает наличные деньги, деньги на текущих счетах в банках;

М 2, второй агрегат включает в себя все компоненты М 1 + деньги на срочные депозиты;

М 3, включает в себя М 2 + крупные срочные вклады и суммы контрактов по перепродаже ценных бумаг;

L, состоит из агрегата М 3 + коммерческие бумаги.

Рассмотрим данные агрегаты более подробно.

В узком смысле предложение денег, обозначаемое М 1, состоит из двух элементов: наличность, т.е. металлические и бумажные деньги, находящиеся в обращении; чековые вклады, т.е. вклады в коммерческих банках, различных сберкассах и сберегательных учреждениях, на которые могут быть выписаны чеки.

Металлические и бумажные деньги являются обязательствами государства и государственных агентов. Текущие же счета представляют обязательства коммерческих банков и сберегательных учреждений.

Наличность = металлические + бумажные деньги.

Символическое их свойство состоит в том, что действительная стоимость, т.е. стоимость металлического слитка, содержащегося в самой монете, очень незначительная. Это делается специально для того, чтобы предотвратить переплавку символических денег с целью их прибыльной продажи в качестве золотых или серебряных слитков. Если бы, например, 20-копеечная монета содержала серебряный слиток стоимостью 30 копеек, то было бы очень выгодно переплавить эти монеты и продать в качестве слитков, несмотря на незаконность подобных действий. В этом состоит один из потенциальных недостатков металлических денег. Если их ценность металла превысит их ценность как денег, то они прекратят функционировать в качестве средства обращения.

Бумажные деньги гораздо более значимы в количественном отношении. В тех же США они составляют примерно 25 процентов денежного предложения.

Второй составляющей денежного предложения выступают чековые вклады. В США в долларовом выражении 90 процентов всех сделок осуществляется с помощью чеков. Чековые расчёты очень удобны и безопасны. Если необходимо заплатить долг, выписывается чек на данную сумму и высылается по почте. Чек должен быть индексирован (подписан на обратной стороне) лицом, получившим по нему наличными. Лицо, выписавшее чек, затем получает его погашенным в качестве заверенной квитанции, подтверждающей выполнение обязательства. Поскольку выдача чека также требует передаточной подписи, кража или потеря того же количества наличных денег здесь невозможна.

Кроме этого, более удобно всё же выписать чек, чем транспортировать, пересылать и подсчитывать большие суммы наличных денег. В силу этих причин деньги безналичного расчёта стали основной формой денег в зарубежных странах.

Более широко предложение денег включает в себя предложение денег в узком смысле (М 1) плюс «почти деньги». Или можно записать так: более широкое предложение (определение) денег (М 2) = М 1 (наличные деньги + чековые вклады) + бесчековые сберегательные счета + мелкие (не превышающие 100 тыс. долл.) срочные вклады. Два последних слагаемых образуют понятие «почти деньги».

Хотя срочные вклады становятся доступными вкладчику по истечении обозначенного срока, но и они могут после этого быть переведены на текущий счёт. Таким образом, в рыночной экономике предложение денег увеличивается за счёт дополнительной суммы расчётных средств, образующих понятие «почти деньги».

Добавление этих крупных срочных вкладов к М 2 и даёт ещё более широкое определение предложения денег.

Таким образом, предложение денег определяется экономическим поведением:

Центрального банка, который обеспечивает и контролирует наличные деньги;

коммерческих банков (банковского сектора экономики), которые хранят средства на своих счетах;

населения (домохозяйств и фирм, т.е. небанковского сектора экономики), которые принимают решения, в каком соотношении разделить денежные средства между наличными деньгами и средствами на банковских счетах (депозитами).

Величина предложения денег задается государством и зависит от количества наличных и безналичных денег в экономике, а на величину спроса на деньги влияет главным образом уровень цен.

Источник

Тема 1. Сущность денег

Подберите определения соответствующим терминам:

Правильные ответы: 1-5, 2-6, 3-2, 4-9, 5-7, 6-1, 7-3, 8-8, 9-4.

2. Упражнение (да/нет):

Деньги– это кристаллизация меновой стоимости.

3. Упражнение (да/нет):

Первым товаром-посредником было золото.

4. Упражнение (да/нет):

Главное свойство денег– это их надежность.

5. Упражнение (да/нет):

Деньги выполняют роль счетной единицы.

6. Упражнение (да/нет):

Деньги выполняют функции: средства обращения, средства измерения стоимости, средства сохранения и накопления стоимости.

7. Упражнение (да/нет):

Прямой товарообмен– это ликвидность.

8. Упражнение (да/нет):

Деньги– это язык рынка.

9. Упражнение (да/нет):

Бумажные деньги существуют в виде банкнот, пластиковых карт, казначейских билетов.

Эмитентом денег является уполномоченный коммерческий банк.

11. Упражнение (да/нет):

Деньги– это средство накопления стоимости.

12. Упражнение (письменный ответ):

Объясните, какова роль денег в современной рыночной экономике. Назовите основные денежные реформы, проводившиеся в России и СССР.

Ответ: Деньги выступают стимулирующим средством в области учета затрат общественного труда и формирования пропорций общественного производства. Деньги занимают особое место в экономике, являются необходимым существенным элементом рынка, правильная организация и регулирование которого со стороны общества и государства без денег невозможны. Реформы: 1700-1718 гг.– чеканка серебряных рублей, 1839-1843 гг.– реформа «Канкрина», 1895-1897 гг.– денежная реформа С.Ю. Витте; 1922-1924 гг.– денежной единицей стал червонец, 1947 г.– денежная реформа А.Г. Зверева; 1961 г.– деноминация рубля, 1992 г.– демонетизация.

13. Упражнение (письменный ответ):

Какие типы денежных систем вы знаете и чем они определяются?

а) Назовите основные черты современной денежной системы РФ. Каковы ее элементы?

б) Каковы основные принципы функционирования денежной системы России?

в) Каковы тенденции и основные направления развития современной денежной системы?

Ответ: В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают денежные системы двух типов: система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), в свою очередь делится на два вида: биметаллизм (золото и серебро) и монометаллизм (золото или серебро), а также система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости.

А) Денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном банке РФ (Банке России) от 12 апреля 1995 года, определившим ее правовые основы.

Фиксированный масштаб цен отсутствует.

Б) Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается в порядке, установленном банковским законодательством. Мерой регулирования прироста денежной массы и кредита является таргетирование, то есть установление целевых ориентиров, на которые должны ориентироваться центральные банки. Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом в реальном исчислении. Однако эффективность такой меры невелика.

В)Основные направления определяются Банком России. Проект основных направлений направляется Президенту РФ и Правительству РФ. Не позднее 1 декабря указанный документ должен быть представлен в Государственную Думу. В основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики даются анализ состояния и прогноз развития экономики России на следующий год, определяются цели и задачи единой государственной денежно-кредитной политики, ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы.

14. Упражнение (письменный ответ):

Постройте график равновесия на денежном рынке.

а) Что случится с процентной ставкой, если возрастет предложение денег?

б) Что случится с процентной ставкой, если возрастет спрос на деньги в результате роста доходов?

в) Как повлияет изменение процентной ставки на инвестиционные решения?

Ответ:

В) если процентная ставка снижается, то повышается инвестиционная активность. Тема 2. Денежная система и денежное обращение

1. Упражнение (Верно/неверно данное выражение– да/нет):

Денежное обращение– это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах.

2. Упражнение (да/нет):

Денежная масса– это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая гражданам, хозяйствующим субъектам, государству.

3. Упражнение (да/нет):

Уравнение обмена показывает соответствие количества денег в обращении их реальной потребности.

4. Упражнение (да/нет):

Денежный агрегат М0 показывает массу безналичных денег.

5. Упражнение (да/нет):

Денежный агрегат М1 показывает массу наличных денег.

6. Упражнение (да/нет):

Денежный агрегат М2 показывает массу наличных денег, безналичных денег и денег на банковских депозитах и государственных краткосрочных ценных бумаг.

7. Упражнение (да/нет):

Масштаб цен– это совокупность покупательных, платежных и накопительных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая гражданам, хозяйствующим субъектам и государству.

8. Упражнение (да/нет):

Денежное обращение– это прямой товарообмен.

9. Упражнение (да/нет):

Денежный агрегат М4 показывает массу наличных и безналичных денег.

10. Упражнение (да/нет):

Закон денежного обращения определяет величину денежной массы.

11. Упражнение. Подберите определения соответствующим терминам:

Ответ: 1-5, 2-4, 3-6, 4-2, 5-1, 6-7, 7-3.

12. Упражнение (письменный ответ):

а) Дайте определение известных Вам денежных агрегатов М1, М2, МЗ. Что лежит в основе отличия их друг от друга? Связано ли оно со свойством ликвидности?

б) Покажите роль сбережений субъектов рынка в формировании денежной массы.

в) Какие институты определяют предложение денег? В чем состоит сущность предложения денег, какие факторы влияют на предложение денег?

Ответ: Агрегат M0– наличные деньги в обращении.

Агрегат M1– агрегат M0 + средства предприятий на различных счетах в банках, вклады населения до востребования, средства страховых компаний.

Агрегат M2– агрегат M1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсации.

Агрегат M3– агрегат M2 + сертификаты и облигации государственного займа.

В основе отличия их друг от друга лежит свойство ликвидности.

Рост наличных денег, которые обслуживают население, а в современных условиях к ним часто прибегают юридические лица, вызывает нехватку денег в стране. Рост сбережений субъектов рынка в безналичной форме обеспечивает рост денежной массы. Предложение денег обеспечивает Центральный банк, Правительство, финансово-кредитные учреждения.

13. Упражнение (письменный ответ):

Покажите на статистических данных влияние динамики цен, физического объема ВВП на формирование денежной массы.

а) Из чего складывается спрос на деньги? Каковы основные факторы формирования спроса на деньги и в чем состоит конфликт между ценовой компонентой денежной массы и компонентой сбережений?

б) Что означает равновесие на денежном рынке? Что здесь играет роль цены денежного товара?

в) Достаточна ли денежная масса для обслуживания делового оборота в России?

г) В чем сущность закона денежного обращения в современных условиях?

Ответ: При анализе мировой статистики видно, что во многих странах с развитой рыночной экономикой денежная масса растет быстрее не только по отношению к реальному ВВП, но и к потребительским ценам, а также и к ВВП в текущих ценах. На протяжении длительных периодов (5–10 лет) денежная масса устойчиво увеличивается быстрее физического объема производства и быстрее потребительских цен.

Спрос на деньги складывается из потребностей правительства и товарооборота. Факторы спроса: спрос на финансовые активы, спрос на деньги, необходимый для расширенного воспроизводства. Спрос на деньги зависит от интенсивности процессов сбережения денег. Конфликт между ценовой компонентой денежной массы, ее ростом в соответствии с ростом цен и компонентой сбережений, определяющий пределы роста денежной массы, может быть настолько серьезным, что денежная масса становится фактором, блокирующим развитие экономики. Необходима система синхронных мер по восстановлению сбережений, их индексации, сдерживанию роста цен и обеспечению роста реальных доходов. Равновесие на рынке предполагает равенство спроса и предложения, в таком случае роль цены денежного товара выполняет ставка учетного процента. Равенство реального денежного предложения М/Р спросу на реальные балансы является условием равновесия на денежном рынке. Недостаточность денежной массы для экономического оборота определяется слабыми стимулами инвесторов к сбережениям. Именно по этой причине медленно развивается денежный оборот и денег не хватает на обслуживание важнейших циклов воспроизводства.

Денежное обращение– это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны. Количество денег в обращении прямо пропорционально сумме цен и обратно пропорционально скорости оборота денежной единицы. Современные условия предполагают модификацию закона в связи с развитием различных форм кредитования. Объем спроса на деньги тем больше, чем ниже ставка процента. При более высокой ставке процента норматив резервов снижается, а денежный мультипликатор увеличивается.

14. Упражнение (с расчетом и выбором правильного варианта):

Если деньги для сделок совершают в среднем 5 оборотов в год, то количество денег, необходимых для обслуживания обмена, на которое предъявляется спрос:

а) в 5 раз больше номинального объема ВНП;

б) составляет 20% номинального ВНП;

в) равно отношению: 5% / номинальный объем ВНП;

г) равно отношению: 20% / номинальный объем ВПП;

д) равно отношению 20% / 5.

Ответ б. Тема 3. Инфляция

Подберите определения соответствующим терминам:

2. Способность денег участвовать в немедленном приобретении товаров (услуг, работ).

3. Явление, обратное инфляции, связанное с падением уровня цен.

4. Инфляция, при которой прирост цен составляет более 100% в год.

5. Переполнение каналов денежного обращения относительно товарной массы.

6. Объявление государством обесцененных денег недействительными.

7. Состояние экономики страны, характеризующееся сочетанием одновременно протекающих процессов стагнации и инфляции.

8. Укрупнение денежной единицы и обмен по установленному соотношению старых денежных знаков на новые.

Ответ: 1-5, 2-2, 3 –4, 4-3, 5 –1, 6-7, 7-6, 8-8

2. Упражнение (выбрать правильное определение инфляции):

3. Упражнение (выбрать правильное):

4. Упражнение (выбрать правильное):

5. Упражнение (письменный ответ):

Охарактеризуйте основные меры по государственному регулированию экономики, направленные на борьбу с инфляцией в РФ с 1994 г по 1998 г.

Ответ: Основными методами борьбы с инфляцией являются: денежная реформа; антиинфляционная политика. С 1992-1998 гг. проводилась политика финансовой стабилизации: деноминация, установление валютного коридора, выпуск ГКО, введение налогового кодекса, дефляционная политика и т.д. Проводилась антиинфляционная политика– комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленный на борьбу с инфляцией, в частности дефляционная политика: регулирование денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизм; снижение государственных расходов; повышение процентных ставок за кредит; усиление налогового бремени; ограничение денежной массы; конкурентное стимулирование отдельных производств путем снижения налогового бремени;

6. Упражнение: Укажите, какому термину соответствует данное определение?

1.Уменьшение номинала денежной массы в обращении путем обмена денежных знаков на новые, в пропорциях обесценения.

2.Снижение золотого содержания денежных единиц или понижение курса национальной валюты к золоту, серебру и иностранной валюте.

Ответ: инфляция. Тема 4. Сущность и функции финансов

1. Упражнение (письменный с выбором варианта ответа):

Как вы думаете, в чем смысл уравнения обмена Фишера? Приведите это уравнение.

а) ценность денег прямо пропорциональна их количеству;

б) ценность денег обратно пропорциональна их количеству;

в) сумма товарных цен находится в прямой зависимости от обращающейся денежной массы;

г) количество обращающихся денег находится в прямой зависимости от имеющейся товарной массы.

Ответ: Г; М?V=Q?Ц, то есть произведение величины денежной массы на скорость оборота денег равно номинальному национальному доходу.

2. Упражнение (письменный ответ):

Известно, что финансы выполняют две основные функции– распределительную и контрольную. В связи с этим ответьте на вопросы:

а) На какие функции денег опираются названные функции финансов? Есть ли между ними связь?

6) Каким сортом (обособленно или во взаимосвязи) действуют распределительная и контрольная функции финансов? Как они влияют на состояние экономики?

в) Ведет ли к изменению функции финансов стремительное развитие коммерческой банковской деятельности в России. Назовите позитивные и негативные последствия этого процесса для финансовой сферы.

Ответ: Функции финансов базируются на основных функциях денег: деньги как мера стоимости (предопределяет первичные пропорции распределения), функция сбережений и накоплений (аккумулирующая функция финансов), средства обращения и средства платежа (распределительная функция финансов), функция мировых денег (аккумулирующая функция финансов МВФ). Все функции взаимосвязаны между собой. Контрольная и распределительная функции предполагают контроль за распределением и перераспределением НД. Коммерческий банковский сектор в России– это также сфера перераспределения финансовых ресурсов общества, помимо выполнения распределительной функции финансов через бюджет.

3. Упражнение (письменный ответ):

А. Какие денежные отношения относятся к финансовым отношениям?

Б. В чем вы видите кризисное состояние финансов России и пути выхода из кризиса?

Ответ: А) Денежные отношения, организованные государством, в процессе которых осуществляются формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств.

Б) Незавершенность процесса формирования целостного финансового законодательства; отсутствие системы негосударственных финансовых органов, принимающих активное участие в процессе перераспределения национального дохода; проблемы в сфере государственных ценных бумаг; отсутствие паритета экономических интересов трех базовых категорий участников процесса создания, распределения и перераспределения финансовых ресурсов государства.

4. Упражнение (письменный ответ):

Приведите конкретный пример реализации базовых функций финансов на уровне конкретного предприятия, определите субъекты управления в рамках этого процесса.

Ответ: Аккумулирующая функция реализуется при формировании амортизационного фонда (субъекты управления– бухгалтерия и службы в составе технического направления). Распределительная функция реализуется при распределении лимита затрат, установленного по целевому финансовому фонду (субъекты управления– бухгалтерия и соответствующая штабная служба, использующая средства этого фонда). Контрольная функция реализуется в процессе использования ранее выделенных финансовых лимитов (субъект управления– финансовая служба предприятия).

5. Упражнение (письменный ответ):

Каковы основные понятия и термины денежного обращения?

Каково отличие налично-денежного обращения от безналичного обращения?

Ответ: Движение денег, обслуживающих реализацию товаров, работ и услуг, называют денежным обращением. Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах. Наличное денежное обращение– движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими 2-х функций: средства платежа и средства обращения. Безналичное обращение– движение стоимости без участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Между наличным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую.

6. Упражнение (письменный ответ):

В настоящее время в России несовершенен механизм безналичных денежных расчетов. Как Вы можете это объяснить? Опишите ситуацию, используя понятия: оптимизация расчетов, предоплата, наличность, неплатежи, теневая экономика, экономический кризис, финансовый риск, неустойчивость банков, суррогаты денег, бартер. Составьте резюме на полстраницы.

Ответ: Безналичный платежный оборот в России составляет более 60%, а в экономически развитых странах– до 90%. На ЦБ РФ возложены обязанности установления правил, сроков и стандартов осуществления расчетов. К ним относятся: соблюдение правового режима; осуществление расчетов по банковским счетам, которые должны быть у получателя и плательщика; обеспечение ликвидности и платежеспособности участников расчетных отношений; наличие согласия (акцепта) плательщика на платеж; соблюдение срочности платежа; контроль субъектов расчетных отношений за своевременностью и правильностью совершения расчетов. Самой распространенной формой являются платежные поручения (предоплата). Развитая в РФ теневая экономика и неустойчивость банков (что связано в первую очередь с риском) не позволяют в полной мере наращивать объемы безналичного платежного оборота. Недостаточность денежной массы для экономического оборота определяется слабыми стимулами инвесторов к сбережениям. Именно по этой причине медленно развивается денежный оборот, и денег не хватает на обслуживание важнейших циклов воспроизводства.

7. Упражнение (письменный ответ):

Раскройте достоинства и недостатки различных видов аккредитивов с точки зрения плательщика и с точки зрения поставщики.

Имеются в виду аккредитивы: отзывные, безотзывные; подтвержденные, неподтвержденные; переводные; револьверные (возобновляемые); покрытые, непокрытые.

Ответ: Достоинства и недостатки различных видов аккредитивов:

Безотзывные аккредитивы не могут быть аннулированы или изменены до указанного срока без согласия поставщика (недостаток для плательщика); Преимущества такой формы расчетов для поставщика в отсутствии задержки оплаты продукции и услуг, деньги заранее приготовлены, и получатель средств уверен, что сразу, даже в день отгрузки, может получить полагавшиеся ему денежные средства. Недостатки для покупателя: для открытия аккредитива необходим большой документооборот, оплата производится только по месту нахождения поставщика, небольшое количество банков, работающее по аккредитивам.

Непокрытый аккредитив может применяться, если два банка, обслуживающих рассчитывающихся клиентов, имеют корреспондентские счета друг у друга. При покрытом аккредитиве банк-эмитент перечисляет собственные средства плательщика или выдаваемый ему кредит в распоряжение банка-поставщика.

Подтвержденные аккредитивы удобны поставщику с точки зрения наличия ответственности за платеж по нему банка.

Револьверные аккредитивы удобны поставщику, т.к. используются при регулярных поставках товара. Эта форма аккредитива хороша для фирм, выполняющих целую серию сделок с надежным партнером.

Переводной аккредитив удобен с точки зрения возможности обращаться благодаря передаточной надписи.

8. Упражнение (письменный ответ):

Определить процедуру маневрирования финансовыми ресурсами на примере текущей деятельности государства, обосновать в этой связи необходимость финансового резерва.

Ответ: Перерасход по конкретным статьям бюджета при отсутствии финансового резерва требует последующего перерасчета других расходных статей.

Источник