Квантовые фонды что это
Количественные фонды: что интересного для программистов?
С фондовыми рынками работают не только трейдеры, но и математики и программисты. С какими массивами данных работают сотрудники количественных хедж-фондов, на что обращают внимание и какие условия в таких компаниях, рассказывает Артем Сосульников, директор по разработке ПО в Luxoft.
Квантовые хедж-фонды отличаются от классических с точки зрения финансового анализа. Такие компании используют количественный (или квантовый — от англ. quantitative) инвестиционный подход с помощью data science, статистических методов и machine learning. В классических хедж-фондах трейдер анализирует факты, оценивает показатели, общается с представителями компаний, изучает публичную информацию. Почти то же самое делают и алгоритмы, они ищут неэффективности рынков путем обработки больших массивов данных за короткое время, мониторят любые упоминания компаний в СМИ, соцсетях, даже в публичных выступлениях. Еще один из плюсов количественного подхода: автоматизированные системы не азартны в торговле — они выполняют то, что заложено алгоритмом, у них отсутствует поведенческий фактор, что снижает риски. В квантовых фондах основная работа лежит на плечах ученых, математиков и разработчиков, а не управленцев и трейдеров.
Количественные фонды за последнее десятилетие двигались вверх, удерживая наивысшую долю объема торговли на фондовых биржах США.
По данным Barclay’s на 2017 год, поток капитала в количественные фонды составлял 29%, или 114 миллиардов долларов от общей суммы средств, переданных в хедж-фонды. Финансовые компании продолжают вкладываться в количественные способы инвестиций, некоторые создают отдельные квантовые подразделения.
Компании создают так называемые «сигналы» на основе разных источников для принятия решений о покупке или продаже акций.
Кроме классических рыночных данных: цен и объемов торгов, такими источниками могут быть:
Еще один пример: поиск всех танкеров с нефтью на снимках, где с помощью длины тени на воде и времени снимка можно определить усадку корабля и соответственно объем нефти внутри танкера, что позволяет получить данные о перевозке нефти морским путем во всем мире. Сейчас эта история закрыта, так как пустые танкеры стали заливать рандомным количеством воды, но определенный промежуток времени данный сигнал активно работал.
Таких сигналов для аналитики в фонде может быть более 10 миллионов и это терабайты входных данных ежедневно. Чаще всего такие сигналы разрабатывают ресечеры — специальные люди, квант-инженеры, которые экспертно разбираются в вопросе финансов и алгоритмов.
IT-специалисты нужны как для создания инфраструктуры для обработки, преобразования и загрузки этих данных, так и для разработки и тестирования приложений для непосредственно торговли. Поэтому в хедж-фонды ищут сениоров со знанием Python, Java, C++, обладающих опытом в data science, machine learning, cloud, data lakes, big data. Стек технологий: Kafka, Cassandra, Spark, Django, Tornado и др. Не последнее место занимает знание английского языка не ниже уровня upper intermediate.
В фонды нанимают суперпрофи, экспертов. Здесь работает много математиков, поэтому нужно быть подкованным в алгоритмах, теории вероятности, теории чисел.
Опытный программист в количественном фонде занимает место опытного трейдера: фонд может получить преимущество на рынке благодаря превосходно написанному алгоритму. По данным Wall Street Journal, за лучших из лучших математиков и программистов идет борьба с Кремниевой долиной. Хедж-фонды ищут различные варианты привлечения кандидатов, предлагают льготы лучше, чем в технологических компаниях: дают столько отпусков, сколько нужно, предлагают мгновенные выплаты тем, чья работа отразилась на прибыли, устраивают хакатоны, открывают лаборатории количественных исследований для студентов Оксфорда.
Разные команды работают над разными проектами. К примеру, это может быть:
Хедж-фонды активно ищут программистов (кто сейчас не ищет), поэтому география не ограничена страной присутствия. Помимо США, где находится большинство фондов, таланты ищут и в Азии, и в России, и в Европе.
Из-за особенностей информационной и финансовой безопасности, специалистов на удалёнке в проектах количественных фондов долгое время практически не было. Пандемия внесла свои коррективы: в вакансиях иногда можно найти remote или temporary remote предложения. В некоторых компаниях предпочитают гибридный формат flexible sharedesk (часть дней сотрудник работает из дома, часть — из офиса).
Senior-инженер в квантовом фонде может заработать суммы, сопоставимые с европейскими зарплатами. Бывают дополнительные бонусы от самой компании. К примеру, мы работаем с одним из крупных американских хедж-фондов — они ввели призовой фонд для наших сотрудников и полностью его оплачивают. Это около 100 тыс. долларов в год для шести чемпионов и шести топ-перформеров, которые получат по 10 и по 5 тыс. долларов соответственно.
Самый простой вариант — мониторить вакансии конкретных компаний, второй — устроиться в компанию-партнера квантового фонда. Но нужно быть готовыми, что они отбирают минимальный процент от присланных CV.
Если вы заинтересованы в работе в квантовых фондах, но еще не слишком опытны — можно попробовать себя в формате стажировок. Они чаще всего оплачиваемы, но для этого нужно приехать в другую страну. Такие предложения, например, есть у фондов Two Sigma и Citadel с обучением в США и Китае. Можно пройти обучение и в онлайн-формате на data science модуле.
Что такое квантовые фонды и почему в них уходят лучшие разработчики?
Финтех остается одним из самых популярных и востребованных индустрий для разработчиков. И это не только блокчейн, платежные системы, личные финансы, кредитование, это и фондовые рынки. Что такое квантовые хедж-фонды, чем там занимаются программисты и почему они на вес золота, рассказывает Артем Сосульников, директор по разработке ПО в Luxoft.
Что такое квантовые хедж-фонды?
Квантовые хедж-фонды отличаются от обычных хедж-фондов с точки зрения финансового анализа. Такие компании используют количественный (или квантовый — от англ. quantitative) инвестиционный подход с помощью Data Science, статистических методов и ML. В классических хедж-фондах трейдер анализирует факты, оценивает показатели, общается с представителями компаний, изучает публичную информацию — он может управлять портфелем из десятков бумаг. Почти то же самое делают и алгоритмы, они ищут неэффективности рынков путем обработки больших массивов данных за короткое время, мониторят любые упоминания компаний в СМИ, соцсетях, даже в публичных выступлениях. Еще один из плюсов количественного подхода: автоматизированные системы не азартны в торговле — они выполняют то, что заложено алгоритмом, у них отсутствует поведенческий фактор, что снижает риски. В квантовых фондах основная работа лежит на плечах ученых, математиков и разработчиков, а не управленцев и трейдеров.
Количественные фонды за последнее десятилетие двигались вверх, удерживая наивысшую долю объема торговли на фондовых биржах США.
По данным Barclay’s на 2017 год, поток капитала в количественные фонды составлял 29%, или 114 миллиардов долларов от общей суммы средств, переданных в хедж-фонды. Финансовые компании продолжают вкладываться в количественные способы инвестиций, некоторые создают отдельные квантовые подразделения.
Как работают квантовые фонды?
Компании создают так называемые «сигналы» на основе разных источников для принятия решений о покупке или продаже акций.
Кроме классических рыночных данных: цен и объемов торгов, такими источниками могут быть:
Данные геолокации телефонов — на основе которых осуществляется мониторинг посещаемости сетевых кофеен и кафе быстрого питания для прогнозирования увеличения или уменьшения доходов и впоследствии прогнозирования цены на акции этих компаний.
Спутниковые изображения — наблюдение за количеством автомобилей, припаркованных возле сетевых универмагов или кафе позволяет прогнозировать объем продаж, соответственно и цены на акции.
Еще одни пример: поиск всех танкеров с нефтью на снимках, где с помощью длины тени на воде и времени снимка можно определить усадку корабля и соответственно объем нефти внутри танкера, что позволяет получить данные о перевозке нефти морским путем во всем мире. Сейчас эта история закрыта, так как пустые танкеры стали заливать рандомным количеством воды, но определенный промежуток времени данный сигнал активно работал.
Календарь национальных праздников во всех странах, где в конкретные дни традиционно дарят определенные драгоценные металлы — с учётом этого можно спекулировать на их стоимости.
Транзакции карт-провайдеров (VISA, MasterCard, etc.) — это триллионы операций (если не больше), которые парсятся с помощью machine learning для суммирования транзакций по всем компаниям, представленным на биржах. Благодаря этому фонд получает доступ к примерной аккумулированной выручке и может раньше публикации квартальных отчетов понимать ситуацию в каждой конкретной компании.
Таких сигналов для аналитики в фонде может быть более 10 миллионов и это терабайты входных данных ежедневно. Чаще всего такие сигналы разрабатывают ресечеры — специальные люди, квант-инженеры, которые экспертно разбираются в вопросе финансов и алгоритмов.
А что же программисты?
IT-специалисты нужны как для создания инфраструктуры для обработки, преобразования и загрузки этих данных, так и для разработки и тестирования приложений для непосредственно торговли. Поэтому в хедж-фонды нужны специалисты со знанием языков Python, Java, C++, React и обладающие опытом в data analysis, big data, data quality, data science, ETL, machine learning и др.
Звездный программист в квантовом фонде занимает место звездного трейдера: фонд может получить преимущество на рынке благодаря превосходно написанному алгоритму. По данным Wall Street Journal, за лучших из лучших математиков и программистов идет борьба с Кремниевой долиной. Хедж-фонды ищут различные варианты привлечения кандидатов, предлагают льготы лучше, чем в технологических компаниях: дают столько отпусков, сколько нужно, предлагают мгновенные выплаты тем, чья работа отразилась на прибыли, устраивают хакатоны, открывают лаборатории количественных исследований для студентов Оксфорда.
Что делает Luxoft для хедж-фондов?
Мы работаем с одним из крупных американских квантовых хедж-фондов. Непосредственно наши команды участвуют в 90% проектов заказчика, таких как:
построение систем Data Lakes и Big Data Storages с использованием HDFS, Spark и Java;
написание Data Managers на С++, которые объединяют данные в один формат, а также разработка плагинов для преобразования данных из разных форматов в единый;
написание системы симуляции поведения рынков на исторических данных — специального программного комплекса, который симулирует весь рынок. В него можно загрузить любую стратегию. К примеру, мы же знаем, как закончился прошлый год, а для стратегии это неизвестно. Она как бы будет в ускоренном темпе проходить рынок, а сотрудники фонда будут анализировать результаты — верно ли стратегия советует что-то приобрести или продать.
настройка инфраструктуры с использованием виртуализации и кластеризации AWS, K8S и Docker;
создание распределенных систем на основе Kafka и Cassandra;
решение задач DataScience c использованием NLP (natural language processing), numPy, Pandas, NLTK и Pyhton;
разработка на Atlassian стеке;
инфраструктурные проекты, связанные с подсчетом выручки, с репортингом в регулирующие органы, внутренним репортингом на Django, Tornado и Flask/
Чуть-чуть про условия работы
Мы работаем с коллегами по всему миру, у хедж-фонда 18 локаций, где находятся сотрудники — от США до Сингапура. Сотрудники Luxoft располагаются в Санкт-Петербурге и в Гвадалахаре (Мексика). Глобальность компании позволяет создавать общие решения нон-стоп. К примеру, в Азии открывается тикет, его подхватывают европейские города, далее США и Мексика и опять эстафетная палочка передается азиатским коллегам. Разница во времени не ощущается, т.к. американские коллеги митинги ставят уже в 7 утра.
Из-за особенностей с информационной и финансовой безопасностью, удаленщиков в проектах квантовых фондов долгое время практически не было. Сейчас ситуация изменилась: мы перешли к комбинированному формату flexible sharedesk (часть дней сотрудник будет работать из дома, часть — из офиса), но всё-таки предпочитаем видеть коллег и нанимать специалистов в Петербургский офис.
Senior-инженер в квантовом фонде может заработать большие суммы, сопоставимые с европейскими зарплатами. Так что в финтех-проектах с компенсацией не обижают. Есть дополнительные бонусы от самого хедж-фонда — они ввели призовой фонд для наших сотрудников и полностью его оплачивают. Это около 100 тыс. долларов в год для шести чемпионов и шести топ-перформеров, которые получат по 10 и по 5 тыс. долларов соответственно. Каждый квартал компания выделяет чемпионов, они набирают баллы. Но тут важно постоянство — если просел в одном квартале, то в рейтинг чемпионов уже навряд ли попадешь.
Кого обычно ищут в хедж-фонды?
Нанимают суперпрофи, экспертов, уникумов. В хедж-фонде в команду попадает около 1% от поступивших CV, эта индустрия очень популярна, соответственно, тут большая конкуренция за место.
Ищут сеньоров в Java, C++ и Python, также DevOps-инженеров. Стек технологий: Kafka, Cassandra, Spark, Django, Tornado и др.
Как уже говорил в начале, здесь работает очень много ученых и математиков, поэтому нужно быть подкованным в алгоритмах, теории вероятности, теории чисел, для некоторых специалистов желателен опыт в data science, machine learning, cloud, data lakes, big data.
При собеседовании на позиции Python и Java мы даём тестовые задания. Для других позиций есть внутреннее интервью и обязательное интервью с заказчиком, иногда даже два. Фонд очень тщательно отбирает кандидатов и готов работать только с лучшими из лучших. Если хотите отправить резюме, детально распишите опыт, что и когда делали, какие технологии использовали — это важно, как и знание английского языка не ниже уровня upper intermediate.
Все еще сомневаетесь? Вот 5 причин, почему работать в квантовом фонде интересно:
Современные технологии и атмосфера стартапа. Фонд сразу же применяет новые стандарты языков, никакого легаси; использует виртуализацию и кластеризацию, запускает проекты Grid computing на базе Slurm и HTC Kondor;
Уникальная fintech-область. Квантовые алгоритмы и использование data science и machine learning в реальной продакшн торговле, настоящая BigData — до 10 петабайт новых данных в день;
Лучшие специалисты senior уровня во всех командах. Нет джунов, очень мало регуляров. В самом фонде работают сотни ученых мирового уровня, более 50 бывших сотрудников Google, Microsoft и Apple топового уровня. В Luxoft-команде собраны сливки IT-сообщества Санкт-Петербурга;
Высокие зарплаты, на 20-25% превышающие средние по рынку;
Перспективы роста внутри проектов. Трое ребят стали тим лидами, один стал деливери менеджером, многие перешли с уровня senior на expert за полтора-два года.
Узнайте еще больше о работе в квантовом фонде в Luxoft и присоединяйтесь к нашей команде!
Quant Fund
Опубликовано 16.06.2021 · Обновлено 16.06.2021
Что такое Quant Fund?
Ключевые моменты
Как работает Quant Fund
Количественный фонд полагается на алгоритмические или систематически запрограммированные инвестиционные стратегии. Количественные фонды могут быть одним из многих инвестиционных предложений, поддерживаемых крупным управляющим активами. Тем не менее, это также может быть центральным фокусом управления специализированного инвестиционного менеджера.
Количество предложений квантовых фондов растет, и этот бизнес утвердился в отрасли, и менеджеры количественных фондов, как сообщается, ответственны за четверть всех сделок с акциями в США по состоянию на 2017 год, сообщает Tabb Group.
Управляющие крупными активами стремились увеличить свои инвестиции в количественные стратегии в качестве управляющих фондами, чтобы с течением времени постоянно побеждать рыночные ориентиры. Менее крупные менеджеры хедж-фондов также завершают общее количество предложений количественных фондов на инвестиционном рынке. В целом, менеджеры количественных фондов ищут талантливых людей с аккредитованными учеными степенями и техническим опытом в математике и программировании.
Особые соображения
Квантовые фонды часто считаются одними из самых инновационных и высокотехнологичных предложений в инвестиционной сфере. Таким образом, они охватывают широкий спектр тематических стилей инвестирования и часто используют некоторые из самых новаторских технологий в отрасли. Однако основа для количественного анализа имеет восьмидесятилетнюю историю, когда в 1934 году была опубликована книга под названием «Анализ безопасности».
Написанная Бенджамином Грэхемом и Дэвидом Доддом, книга пропагандирует инвестирование, основанное на строгом измерении объективных финансовых показателей, связанных с конкретными акциями. За «Анализом безопасности» последовали дальнейшие публикации, связанные с количественной инвестиционной стратегией, такие как «Маленькая книга, которая бьет рынок» Джоэла Гринблатта и «Что работает на Уолл-стрит» Джеймса О’Шонесси.
Краткая справка
Количественные стратегии часто называют «черным ящиком» из-за высокого уровня секретности используемых ими алгоритмов.
Требования к количественным средствам
Росту финансовых средств способствовал все более широкий доступ к более широкому спектру рыночных данных, а также растущее число решений, связанных с использованием больших данных. Развитие финансовых технологий и рост инноваций в области автоматизации значительно расширили наборы данных, с которыми могут работать менеджеры финансовых фондов, предоставив им еще более надежные источники данных для более широкого анализа сценариев и временных горизонтов.
Из-за этого количественное программирование фондов и количественные алгоритмы имеют тысячи торговых сигналов, на которые они могут положиться, начиная от экономических данных и кончая тенденциями в стоимости глобальных активов и новостями компании в реальном времени. Квантовые фонды также известны тем, что строят сложные модели на основе динамики, качества, стоимости и финансовой устойчивости с использованием запатентованных алгоритмов, разработанных с помощью передовых программ.
Квантовые фонды часто классифицируются как альтернативные инвестиции, поскольку их стили управления отличаются от стилей управления более традиционных управляющих фондами. Таким образом, известно, что они взимают относительно более высокие комиссии за управление, чем фонды с более традиционными стратегиями инвестирования. Их предложения также более сложны, чем у стандартных рыночных инвестиционных фондов. В некоторых случаях они могут быть нацелены на инвесторов с более высоким состоянием или высокими требованиями к входу в фонд. Инвесторы найдут эти стратегии в регулируемых паевых инвестиционных фондах и биржевых фондах. Хедж-фонды также известны предложением количественных инвестиционных предложений с менее регулируемыми требованиями к управлению.
инвестиции в квантовые вычисления акции будущего обзор каждой компании
В этом видео Вы узнаете:
💲 Выгодно ли инвестировать в квантовые вычисления
💵 Стоит инвестировать в квантовый компьютер
📊 Лучшие акции квантовых вычислений, которые стоит купить в 2021 году
🚹Пишите комментарии и ставьте лайки:)
Прошло более двух десятилетий с тех пор, как впервые были разработаны квантовые вычисления. Технология квантовых вычислений использует силу суперпозиции, которая представляет собой явление, происходящее на субатомном уровне, в котором объекты не имеют четко определенного состояния, для ускорения вычислительной скорости. Хотя квантовые вычисления достигли больших успехов всего за несколько лет, технология все еще находится в основном на стадии исследований и разработок.
Квантовые компьютеры постоянно совершенствуются и становятся все более доступными для разработки, а появление облачных вычислений делает квантовые технологии еще более доступными для исследователей и разработчиков программного обеспечения. Потребности в вычислительной мощности растут по мере расширения цифровой экономики, а расходы только на глобальные облачные вычисления, по прогнозам, вырастут до 1 трлн долларов ЕЖЕГОДНО в течение следующего десятилетия. Квантовые вычисления могут стать ключевой технологией в ближайшие годы.
Лучшие акции квантовых вычислений
В то время как чисто игровые компании с квантовыми вычислениями встречаются редко, многие технологические компании увеличивают свою активность в квантовой сфере. Это наши лучшие акции квантовых вычислений:
1. dMY Technology Group III (IonQ)
dMY Technology Group III-это компания специального назначения по приобретению (SPAC), которая находится в процессе слияния с IonQ, начинающей компанией квантовых вычислений, чтобы сделать IonQ публичной. Как только процесс слияния будет завершен, IonQ станет единственной компанией с чистыми квантовыми вычислениями, которая будет публично торговаться.
В настоящее время у IonQ есть один квантовый компьютер, и он планирует использовать денежные средства, полученные от слияния SPAC, для создания к 2023 году сети квантовых компьютеров, доступных через различные облачные сервисы. Ориентация IonQ на облачные вычисления подтверждается его партнерскими отношениями с Microsoft, Amazon Web Services (AWS) и Google Cloud. Японская телекоммуникационная компания и технический инвестор Softbank Group (OTC:SFTBF) также инвестировала и сотрудничает с IonQ, чтобы принести квантовые вычислительные мощности многим другим технологическим компаниям в своем портфеле.
IonQ пока не прибыльна и, скорее всего, будет продолжать тратить значительные средства на дальнейшее развитие своего продукта и бизнеса. Инвестирование в эту вскоре ставшую публичной организацию-спекулятивная игра, но это может быть самый выгодный способ инвестировать в квантовые вычисления, если IonQ будет успешным.
2. Microsoft
Программное обеспечение titan исследует и разрабатывает всевозможные технологии, и технология квантовых вычислений не является исключением. Квантовые компьютеры нуждаются в специальном охлаждении, аппаратном обеспечении, разработанном на микроскопическом уровне, и специальном программном обеспечении, которое Microsoft разрабатывает в своих лабораториях. Через свою облачную платформу Azure Microsoft также предлагает доступ к услугам квантовых вычислений.
Технология квантовых вычислений вряд ли станет существенным драйвером финансовых показателей Microsoft в ближайшее время, но компания тем не менее помогает развивать следующее поколение вычислительных технологий.
3. Амазонка
Amazon, конечно, больше всего известен электронной коммерцией, но он вкладывает значительные средства в свое подразделение облачных вычислений Amazon Web Services, так как это его самая прибыльная бизнес-единица. Под эгидой AWS Amazon проводит исследования в области квантовых вычислений, а также сотрудничает с несколькими частными стартапами в области квантовых вычислений, предлагая различные квантовые услуги исследователям и разработчикам.
4. Алфавит
Компания Alphabet Google, третья по величине публичная платформа облачных вычислений, разработала собственные чипы квантовых вычислений под брендом Sycamore. Технический бегемот использует квантовые вычисления для развития своих программных систем искусственного интеллекта (ИИ).
Интерес Google к лучшим, более быстрым и умным методам вычислений проистекает из его большого размера и центрального положения на рынке. Компания отвечает за организацию огромных объемов цифровых данных, и она может получить значительную прибыль, помогая организациям всех типов использовать мощь этой информации. Квантовые вычисления в сочетании с ИИ могут дать Google возможность повысить эффективность больших вычислительных систем и играют центральную роль в усилиях компании по инновациям.
5. Nvidia
Nvidia быстро становится мировым лидером в области передовых полупроводниковых разработок, обеспечивая технологию следующего поколения своими графическими процессорами (GPU), которые ускоряют вычислительную мощность. Nvidia также разрабатывает квантовые компьютеры с использованием графических процессоров, сохраняя свою лидирующую роль в разработке сложных схем. Nvidia продолжает использовать свои программные стеки, разработанные для графических процессоров, для поддержки развития квантовых вычислений.
6. Honeywell
Honeywell известна как промышленный производитель, производящий все: от аэрокосмического оборудования до современных строительных материалов и медицинских приборов. Но Honeywell также является технологией, и ее разнообразная работа включает в себя квантовые вычисления.
Honeywell имеет свой собственный квантовый компьютер, который он использует для внутренних исследований и со многими промышленными партнерами для разработки новых продуктов и услуг. Платформа квантовых вычислений Honeywell также доступна через общедоступные облачные службы, такие как Microsoft Azure.
7. IBM
IBM-это устаревшая технологическая фирма, которая переориентируется на возможности облачных вычислений. У компании также есть собственный квантовый компьютер, который доступен для коммерческого использования через бизнес-подразделение IBM Quantum Services. Более 140 научно-исследовательских организаций и компаний, от финансовых компаний до автопроизводителей и производителей энергии, используют услуги IBM в области квантовых вычислений.
Являются ли акции квантовых вычислений разумной инвестицией?
Квантовые вычисления все еще находятся на ранних стадиях развития, но в эту передовую технологию вкладывается много исследовательских долларов. Хотя акции quantum computing pure-play по-прежнему редки, инвестиции в технологические гиганты с квантовыми вычислениями могут принести впечатляющую прибыль в ближайшие десятилетия.